投資の用語ナビ
Terms
固定型インデックス・バランスファンド
読み：こていがたいんでっくす・ばらんすふぁんど
固定型インデックス・バランスファンドとは、株式や債券、不動産投資信託（REIT）など複数の資産クラスをあらかじめ定めた割合で保有し、それぞれの資産がインデックスに連動するよう運用されるバランス型投資信託です。「固定型」と呼ばれるのは、ファンド開始時に設定した資産配分（例：株式70％・債券30％）を長期的に維持し、市場の変化で比率がずれた場合も定期的にリバランスして初期設定に戻す運用を行うためです。
これにより、リスクとリターンのバランスを長期的に保ちながら、値動きの異なる資産同士で分散効果を得ることを目的としています。この方式は、自分で資産配分を管理したくない初心者でも、安定した投資ができる仕組みとして人気がありますが、市場の変動に応じた柔軟な調整がない点には注意が必要です。
関連する専門用語
インデックス運用
インデックス運用は、市場全体の動きを示す指標（インデックス）に連動するように設計された運用手法です。例えば、日経平均株価やS&P500などのインデックスに基づき、同様の構成比率で資産を運用します。 市場全体に投資するためリスク分散が図りやすく、運用コストが低いのが特徴です。一方で、大きな利益を狙うというよりも、市場平均と同程度のリターンを目指す保守的な運用スタイルです。
リバランス
リバランスとは、ポートフォリオを構築した後、市場の変動によって変化した資産配分比率を当初設定した目標比率に戻す投資手法です。 具体的には、値上がりした資産や銘柄を売却し、値下がりした資産や銘柄を買い増すことで、ポートフォリオ全体の資産構成比率を維持します。これは過剰なリスクを回避し、ポートフォリオの安定性を保つためのリスク管理手法として、定期的に実施されます。 例えば、株式が上昇して目標比率を超えた場合、その一部を売却して債券や現金に再配分するといった調整を行います。なお、近年では自動リバランス機能を提供する投資サービスも登場しています。
分散投資
分散投資とは、資産を安全に増やすための代表的な方法で、株式や債券、不動産、コモディティ（原油や金など）、さらには地域や業種など、複数の異なる投資先に資金を分けて投資する戦略です。 例えば、特定の国の株式市場が大きく下落した場合でも、債券や他の地域の資産が値上がりする可能性があれば、全体としての損失を軽減できます。このように、資金を一カ所に集中させるよりも値動きの影響が分散されるため、長期的にはより安定したリターンが期待できます。 ただし、あらゆるリスクが消えるわけではなく、世界全体の経済状況が悪化すれば同時に下落するケースもあるため、投資を行う際は目標や投資期間、リスク許容度を考慮したうえで、計画的に実行することが大切です。
