投資の用語ナビ
Terms
死亡率差益
読み：しぼうりつさえき
死亡率差益とは、生命保険会社が保険料を算出する際に前もって見込んだ死亡率（予定死亡率）よりも、実際に発生した死亡率が低く抑えられた場合に生じる利益のことです。予定より少ない保険金支払いで済んだ分が剰余金となり、これが保険契約者配当金の原資にも充てられます。
死亡率差益は医療技術の進歩や生活習慣の改善などで長寿化が進むと拡大しやすく、逆に感染症の流行や災害が多発すると縮小または損失になる可能性があります。そのため生命保険会社は、最新の統計データや人口動態を継続的に分析し、予定死亡率を適切に見直すことで健全な経営と契約者への安定した還元を図っています。
関連する専門用語
保険契約者配当金
保険契約者配当金とは、配当付きの生命保険や損害保険で、保険会社の運用益やリスク差益などによって生じた剰余金の一部を契約者へ還元する制度です。一般的に毎年の配当金として受け取る方法のほか、積立して満期時にまとめて受け取る方法、さらには配当金を保険料に充当して実質的な負担を軽減する方法が選べます。配当額は予定利率や死亡率、経費などの見込みと実績の差に応じて変動するため、将来の金額は保証されておらず、あくまでプラスアルファの利益として考えることが大切です。配当金を受け取ることで保険の実質利回りを高めたり、家計の補填に充てたりできる一方、経営環境が悪化すると配当が減ることもあるため、保障内容そのものではなく配当の仕組みを理解したうえで契約を検討することが望ましいです。
責任準備金
責任準備金とは、保険会社が将来の保険金や給付金の支払いに備えて積み立てておくお金のことです。保険契約者が保険に加入した時点で、保険会社はその契約に基づいて将来一定の金額を支払う義務を負うため、それに対応できるように事前に資金を準備しておく必要があります。これは、保険会社の健全性を保ち、契約者が安心して保険に加入し続けられるようにするための重要な仕組みです。資産運用の観点から見ると、責任準備金は保険会社が長期的に運用して増やす対象でもあり、その運用成績が保険商品の配当や将来の支払いに影響することがあります。ですので、保険に関心がある人や加入を検討している人は、この言葉の意味を理解しておくと安心です。
予定死亡率
予定死亡率とは、生命保険会社が保険料を計算する際に前提として用いる将来の死亡発生率です。過去の統計データや医療技術の進歩、人口動態の見通しなどを踏まえて設定されており、保険期間中に被保険者が死亡する確率をあらかじめ織り込むことで、保険会社は必要な保険料と責任準備金を適正に積み立てます。 予定死亡率が低く設定されるほど死亡リスクを低く見積もることになるため、保険料は安くなりやすい反面、保険会社にとっては収益が圧迫される可能性があります。逆に高く設定すれば保険料は高くなりますが、会社の安全余裕が厚くなります。このように予定死亡率は保険料水準と保険会社の健全性を左右する基礎数値として重要な役割を担っています。
