ポンジスキームとはなんですか？個人が気をつけるべきことはありますか？

ポンジスキームは、後から集めた出資金で先行投資家に“配当”を装って支払う自転車操業型の詐欺であり、資金流入が止まれば瞬時に破綻します。見抜く手がかりは大きく四つあります。

第一に、公的金利を大幅に上回る高利回りを「確定・保証」とうたう点。

第二に、運用手法や保有資産について第三者監査済みの資料を示さない点。

第三に、友人紹介や多段階の報酬制度で新規資金を煽る点。

第四に、早期参加を強調しつつ途中解約や元本保証をうたう契約条項で心理的に囲い込む点です。

防衛策としては、まず金融庁の「登録・免許業者一覧」で販売者やファンドが第一種金融商品取引業などの免許を保有し、行政処分歴がないかを調べてください。次に、最新決算書やカストディ（保管銀行）報告、外部監査意見書を取り寄せ、資産残高と収益源が実在するかを確認します。そのうえで提示利回りを国債や上場ETFの10年平均リターンと比較し、二桁％以上の乖離があれば直ちに撤退を検討しましょう。元本保証・途中解約不可・紹介ボーナスなどが盛り込まれている契約書は署名前に弁護士や公認会計士へ相談し、取引画面や勧誘メッセージのスクリーンショットを保存して証拠管理を徹底することも重要です。

最後に、生活費や流動資金を侵食しない範囲で、上場株式や投資信託など価格とリスクが公開市場で検証できる商品に幅広く分散し、一案件への投下比率を資産全体の５％以内に抑える――これが万一の被害を限定し、長期の資産形成を揺るがさない基本方針となります。