養老保険とはどのような保険ですか？活用法を教えて下さい

養老保険は、「保障」と「貯蓄」を一体化させた保険商品です。保険期間中に死亡した場合は死亡保険金が、満期まで生存した場合は同額の満期保険金が支払われ、途中で解約した場合には解約返戻金を受け取る仕組みです。満期保険金や解約返戻金は「一時所得」として扱われ、50万円の特別控除後、その残額の1/2が課税対象となるため、課税負担は比較的軽減されます。さらに、払込期間中は生命保険料控除の対象にもなり、所得税や住民税の軽減効果も得られます。

たとえば、30歳で月2万円の保険料を20年間支払った場合、払込総額は480万円となります。仮に返戻率が110％であれば、満期時に受け取る金額は528万円。このうち課税対象となる金額は、(528万円－50万円)÷2＝239万円となります。

ただし、運用利回りという観点では注意が必要です。予定利率が0.9％の場合、仮にインフレ率が年2％で推移すれば、実質的な価値は20年後に約0.82倍に目減りします。この点では、期待リターン3〜4％の投資信託や新NISAの非課税枠による積立投資と比較して、パフォーマンス面で劣る可能性があります。加えて、契約後5年程度で解約すると返戻率は70〜80％にとどまり、元本割れとなるケースも少なくありません。

以上を踏まえると、養老保険は以下のような明確な目的がある場合に限定して検討すべき商品です。

• 子どもの進学費や退職慰労金など「時期・金額があらかじめ確定している資金」を安全に準備したい
  

• 相続対策として、法定相続人1人あたり500万円の非課税枠を活かしつつ、受取人を指定して財産をスムーズに移転したい
  

• 法人契約により、役員退職慰労金の原資を計画的に積み立てたい
  

加入を検討する際は、まず生活防衛資金と手元流動性を確保したうえで、複数の保険会社の返戻率・手数料・インフレ耐性を比較検討しましょう。他の積立手段（投信・NISA等）との費用対効果を冷静に見極めることが重要です。