リスク許容度はどのくらいの頻度で見直すべき？

リスク許容度は「いまの自分がどこまで下落を受け入れられるか」を映す瞬間的な指標にすぎません。収入、保有資産、家族構成、健康状態、将来の目標──これらが変われば、受け入れられるリスク量も必ず変化します。

したがって、最低でも「年1回＋大きなライフイベント発生時」の再測定を基本ルールにしてください。結婚・出産・住居購入・転職・退職・相続など、キャッシュフローが大きく動く局面では必ずリスク許容度を再確認しましょう。また、リーマンショック級の急落やコロナショックのような不確実性の高い相場が訪れたときも、実際の心理ストレスを体感できる貴重な機会です。そこで想定以上に不安を覚えたなら、リスク許容度は当初想定より低かったと考え、配分を減らすサインになります。逆に平静を保てたなら、適度にリスクを引き上げる余地があるかもしれません。

ただし、市場の値動きに合わせて短期的にポートフォリオをいじり過ぎると、タイミング投資の失敗リスクが高まります。見直しのたびに、長期目標・必要利回り・心理的安定の3点が同時に満たされる資産配分を微調整する──この地道なプロセスこそが、長期的に資産形成を安定させる最短ルートです。