投資の用語ナビ

定額取り崩しとは、保有している資産から一定額を定期的に引き出して利用していく資産活用の方法を指す用語です。

この用語は、退職後の生活資金の使い方や、投資資産を生活費として活用していく方法を説明する文脈で登場します。資産形成の段階では積立や運用によって資産を増やすことが主なテーマになりますが、資産を使う段階では「どのような方法で取り崩すか」が重要な検討事項になります。その中で、一定の金額を定期的に取り崩して生活費などに充てる方法が定額取り崩しと呼ばれます。

この用語について誤解されやすいのは、資産運用を行わず単純に貯蓄を減らしていく方法だと理解されることです。しかし、定額取り崩しは資産の取り崩し方法を示す概念であり、運用を続けながら取り崩す場合も含まれます。つまり、資産の運用を止めるかどうかとは別の論点であり、資産の引き出し方のルールをどのように設計するかを示す考え方として使われます。

資産活用の文脈では、取り崩し方法によって資産の持続性や生活費の安定性の考え方が変わるため、取り崩しルールの違いが議論されることがあります。定額取り崩しは、その中でも「取り崩す金額を一定に保つ」という考え方を示す用語であり、資産形成後の資産活用を考える際に登場する代表的な取り崩し方法の一つとして用いられます。