タイムディケイとは、オプション取引において、時間の経過によってオプションの価値（特に時間的価値）が減少していく現象を指します。オプションには「本質的価値」と「時間的価値」の2つが含まれており、たとえ市場価格が変わらなくても、満期日が近づくにつれて時間的価値が自然に減っていきます。この減少がタイムディケイです。オプションを保有する側にとっては時間が経つごとに損失リスクが高まる一方、売る側（オプションの発行者）にとっては有利になる要素とされています。とくに満期日直前になると時間的価値の減少は急激に進むため、短期でのオプション取引ではタイムディケイの影響を強く受けることになります。投資初心者がオプション取引を検討する際には、この時間要因の影響をしっかり理解することが重要です。