タックス・ロス・ハーベスティングの効果はどの程度ですか？

タックス・ロス・ハーベスティングは、含み損のある株式や投資信託などを意図的に売却し、その損失を同年内の売却益と相殺することで、課税される譲渡所得を抑える節税手法です。タイミング次第では、その年の税負担を即時に軽減でき、実質的なリターン向上につながることがあります。

たとえば20万円の損失を確定すれば、約20.315%の税率に基づき、およそ4万円の税金を節約できます。利益確定が多い年に合わせて活用できれば、繰越控除を待つことなく、目に見える節税効果が得られる可能性があります。

日本では現在、米国のような「ウォッシュセール・ルール（損失否認ルール）」は導入されておらず、売却後すぐに同じ銘柄を買い戻しても原則として損益通算が可能です。ただし、税務上形式的な取引と見なされると、損失が認められないリスクもあり、また、頻繁な売買による手数料やスプレッドなどのコストが節税効果を薄める点にも注意が必要です。

このように、タックス・ロス・ハーベスティングは効果が見込める一方で、万能な戦略ではありません。資産状況や市場環境に応じて慎重に判断し、活用はあくまで全体戦略の一部として位置づけることが大切です。不安があれば、税理士やファイナンシャルプランナーなどの専門家と相談のうえ、適切な使い方を検討しましょう。