専門用語解説
均等加重(均等ウエイト)
均等加重(均等ウエイト)とは、投資信託や株価指数、ポートフォリオを構築する際に、組み入れる各銘柄や資産クラスをすべて同じ比率で保有する手法を指します。たとえば10銘柄であれば1銘柄あたり10%ずつ配分するため、時価総額の大きさや流動性にかかわらず影響力がフラットになります。これにより、特定の大型株や一部セクターへの偏りを抑えて分散効果を高められる一方、銘柄ごとの値動きが指数全体に均等に反映されるため、値上がりする銘柄を多く含めばリターンが向上し、逆に下落銘柄が多いとパフォーマンスが大きく落ち込むこともあります。リバランスの手間や取引コストがかかる点に注意しつつ、ベンチマークとして時価総額加重とは異なるリスク・リターン特性を比較したい投資家に適した配分方法です。