30代の資産運用でモデルとなるポートフォリオを教えてください

30代の資産運用では、長期的な視点で株式を中心に据えたポートフォリオを構築することが有効です。人的資本が大きく投資期間も長いため、リスクを取れる余地があります。ただし生活防衛資金を手取りの数か月分確保し、高利の借入を整理したうえで積立を始めることが前提です。

安定性を重視するなら株式40％・債券50％を中心に据え、為替ヘッジを活用することで値動きを抑えられます。標準的なモデルでは株式70％・債券25％程度とし、成長を取りに行く場合は株式90％・債券10％程度が目安となります。株式は国内、先進国、新興国に分散し、債券は安定性を重視して為替ヘッジ比率を高めるとバランスが取りやすくなります。

資産形成はコアとサテライトに分ける考え方が基本です。全世界株式や先進国株式などの低コストインデックスをコアとして80〜90％に配分し、残り10〜20％を小型株や特定セクター、金などにあてます。サテライト部分はあくまで補助であり、比率を大きくしないことが重要です。

制度活用では、iDeCoは老後資金の最終ラインとして株式中心に配分し、NISAは流動性を持たせつつ長期投資の成長枠に使うと効果的です。積立は毎月自動化し、リバランスは年1回または乖離が生じたときに実施します。為替リスクについては株式は原則ノンヘッジ、債券はヘッジ比率を高めるのが基本です。

想定リターンは安定型で年2〜4％、標準型で年3〜6％、成長型で年4〜7％程度が目安ですが、市場環境によって変動します。短期的な値動きに一喜一憂せず、目的とルールを明確にして継続することが成功の鍵です。