再投資型の投資信託はどのような人に向いていますか？

投資信託には、分配金を現金でもらわず、自動的に同じファンドに再び投資する「再投資型」という仕組みがあります。お金が手元に戻ってこないことで不安に感じるかもしれませんが、実は長期的な資産形成を目指す人にとって大きなメリットがあります。

再投資型の仕組みでは、運用益として得られた分配金を現金で受け取らず、そのままファンド内で再投資します。これにより、元本が増え、次の運用益も大きくなるという「複利の効果」を最大限に活かすことができます。

この再投資型が向いているのは、たとえば以下のような人です。

• 給与や事業収入などで生活費をまかなっており、投資からの現金収入が今すぐ必要ない人
• 教育資金や老後資金など、将来のためにじっくり資産を育てたい人
• つみたてNISAやiDeCoといった非課税制度を利用し、運用益にかかる税金を減らしながら資産をふやしたい人

再投資型のもうひとつのメリットは、税金面での優遇です。通常、分配金を受け取ると約20.315％の税金がかかりますが、再投資型では分配金を受け取らないため、課税が繰り延べられます。とくに非課税口座内であれば、売却益も含めて非課税のまま運用できるため、長期運用と非常に相性が良い選択肢といえます。

ただし、注意点もあります。

再投資型は「現金が定期的に入ってこない」ため、生活費の補填やリタイア後の収入源として使いたい人には不向きです。たとえば、収入が限られる退職後などは、毎月分配型のように安定的に現金を得られるタイプの方が安心感を得られることもあります。

再投資型を選ぶ際は、次のような点を検討材料にするとよいでしょう。

• 今すぐお金が必要か、それとも将来に向けてじっくり育てたいか
• 運用期間は何年程度を見込んでいるか
• 複利効果と税制メリットを重視したいか

このように、再投資型は「長期・非課税・複利」を活かして資産を育てたい人にとって、非常に効率的な選択肢です。一方で、定期的な収入を目的とする場合は分配型も検討するとよいでしょう。自分のライフプランに合わせて、どちらの型が適しているかを見極めることが大切です。