田中貴金属での積立を勧められましたがどう思いますか？

金は、将来のインフレや金融不安に備える「守りの資産」として長期保有されることが多く、実際に2025年8月時点では1グラムあたり17,000円台後半と過去最高水準付近で推移しています。ただし、金は利息や配当を生まないため、値上がり益に期待する以外にリターン源がありません。価格の変動幅も意外と大きく、短期的には株式並みに上下する局面もあるため、安定した収益を期待して投資するとギャップを感じる可能性があります。

田中貴金属の純金積立は、月3,000円からの積立が可能で、質問のように月1万円を5年間続けた場合、合計60万円に対し手数料総額は約18,000円。年率換算で1.6～2％程度のコストになります。保管方法は「特定保管」で顧客資産が分別管理されており、万一の倒産時にも名義上の返還が担保されています。また、積立で購入した金は5gバーや1kgバーなどの現物に引き出すことができ、災害時や非常時に備えて実物資産として保有したい方には一定の安心感があります。

一方で、金ETF（上場投資信託）を利用すれば信託報酬は年0.4％程度と低く、NISAの成長投資枠を使えば運用益は非課税です。代表的な1540（純金上場信託）など一部のETFでは、1kg相当の口数（約1,000口）を保有していれば現物への転換も可能です。ただしその際はETFを一度売却したものとみなされ20.315％の譲渡益課税がかかり、引き出し時には10％の消費税や手数料も発生するため、コスト面で割高になる点には注意が必要です。米国ETFのOUNZは小口引き出しにも対応していますが、為替や申請コストを考えると現物目的なら国内サービスの方が現実的です。

売却時の税金についても違いがあります。田中貴金属のような現物資産の場合、総合課税の譲渡所得として扱われ、年間50万円までの特別控除や5年以上保有した場合の1/2課税といった優遇措置が利用できます。一方、ETFや投信は分離課税で20.315％の税率が一律にかかりますが、株式やREITとの損益通算や繰越控除が可能で、NISA口座を使えば非課税です。税務上のメリット・デメリットは保有目的や他の資産との組み合わせによって変わります。

金は基本的に「収益を生む資産」ではなく、「価値を守る資産」として位置づけるべきです。ポートフォリオの中でも5～10％程度までを上限にリスク分散の一環として組み入れるのが一般的です。まずはNISAを活用して低コストの金ETFや金連動投信を積立し、そのうえで実物を保有したいという希望があれば田中貴金属の積立を併用するのが、費用対効果の面でも現実的です。

結論としては、「実物を持ちたい安心感」が優先されるなら田中貴金属の積立は良い選択肢になり得ますが、「コスト効率」や「税制メリット」を重視するならETFや投信の方が有利です。いずれの場合も、金に過度な期待をせず、あくまで長期ポートフォリオの一部として無理のない範囲で組み入れることをおすすめします。どちらが良いか迷う場合は、現在の資産構成や投資目的に応じて、専門家に一度相談されると安心です。投資のコンシェルジュでは無料相談も受け付けていますので、ぜひご活用ください。