新NISAは改悪された、というのは本当ですか？

旧NISAから新NISAになって、改悪点と言われていることとしては、「ジュニアNISAが廃止されたこと」「旧NISAの資産が新NISAに引き継げない（ロールオーバーできない）こと」「投資可能商品に制限が加わったこと」ではないかと推察されます。

ただし、新NISA制度は投資枠が総額1800万円に拡大し、非課税期間の無期限化、簿価残高方式による非課税枠の復活、成長投資枠とつみたて投資枠の併用など、多くの点で個人投資家に有利な制度となっているので全体としては長期的な資産運用により適した制度に改善したと言えます。

まず、ジュニアNISAは18歳未満のお子様名義で年間80万円、5年間分の非課税枠をもつ制度でした。お子様名義で保有できること、18歳まで引き出しができないことから、子供の将来の教育資金等を非課税で計画的に準備する目的で活用されていました。新NISA制度開始にともなって、ジュニアNISAは新規開設ができなくなり、追加の積立も2024年からできなくなりました。

また、旧NISAで保有している資産がロールオーバーできないことも不満としてあがっています。しかし、旧NISAを維持したまま、新NISAの口座を使用できるため必ずしも改悪と言えません。

最後に、旧一般NISAになかった商品制限が成長投資枠にある、という点も改悪と言われるポイントです。しかし、制限がかかった商品は、長期保有に向かないもの、ハイリスクで初心者向きでないものに限定されます。監理銘柄、整理銘柄、投資信託などで『信託期間が無期限または20年以上』でないもの、高レバレッジ型ETF、毎月分配型の投資信託やヘッジ目的等以外でデリバティブ取引を用いたもの、信用取引ができなくなりました。