「貯金しているより、運用した方がお金が増えるのでは」と考えて投資を始めること自体は、将来の資産形成を考えるうえで自然なことです。ただし、投資は預金とは異なり、始めてからしばらくマイナスになることもあります。

NISAは、投資による利益が非課税になる制度であり、元本や利益を保証するものではありません。SCHDやSCHDに連動する商品も、配当を受け取りながら中長期で保有することが想定されていますが、株価や為替の動きによっては、一時的に損失が出ることがあります。

そのため、短期的にマイナスになったことだけを理由に「この商品は駄目だ」と判断し、すぐに別の商品へ乗り換えることはおすすめできません。値下がりするたびに売却し、その時点で好調に見える商品へ移ることを繰り返すと、かえって損失を確定させたり、値上がりした商品を高値で買ったりすることになりかねないためです。

まず整理したいのは、直近で増えたか減ったかではなく、次のような点です。

• 何のために運用するのか
• どのくらいの期間、運用を続けられるのか
• どの程度の値下がりまで受け入れられるのか
• 現在の商品が、自分の目的や運用期間に合っているのか
• 生活費や近いうちに使うお金まで投資していないか

「預金より少しでも増やしたい」という希望と、「できるだけ損をしたくない」という希望は、必ずしも両立しません。一般に、高い収益を期待できる商品ほど、価格変動や損失の可能性も大きくなります。生活に必要なお金や近いうちに使う予定のあるお金は預金で確保し、当面使わない余裕資金を運用に回すことが基本です。

GOファンドについても、「初心者だから投資してはいけない」と一律に判断する必要はありません。ただし、SCHDが思ったほど増えなかったので、より増えそうな商品へ移りたいという理由だけで投資を決めることには慎重になるべきです。

ヘッジファンドは商品ごとに運用方法が大きく異なり、一般的な投資信託やETFと比べて、次のような特徴が見られることがあります。

• 運用戦略が複雑で、利益や損失が生じる理由を理解しにくい
• 保有資産や具体的な取引内容などの情報開示が限定的
• 先物、信用取引、空売りなどを利用する場合がある
• 運用管理費用に加えて、成功報酬が設定される場合がある
• 解約の時期や、資金が戻るまでの期間に制約がある
• 過去の運用成績だけでは、今後のリスクを判断しにくい

「ヘッジファンド」という名称だけで危険とも安全とも判断できませんが、情報開示が限られている商品ほど、投資家が運用内容やリスクを把握することは難しくなります。また、少額から始められることと、初心者にも理解しやすい商品であることは別の話です。

投資を検討する場合は、少なくとも、運用方針、どのような場合に損失が出るのか、過去の下落実績、手数料を差し引いた後の成績、解約条件、資産の管理体制などを確認しましょう。大切なのは、自分の言葉でおおまかな仕組みとリスクを説明できる程度まで理解したうえで判断することです。十分に理解できない場合は、すぐに投資を決めず、追加の説明や資料を確認するのがよいでしょう。

まず行うべきなのは、SCHDからGOファンドへ乗り換えるかどうかを急いで決めることではありません。NISAを含む資産全体を見ながら、預金と投資の配分、運用の目的・期間、許容できる損失を整理することです。

そのうえでGOファンドのような商品を検討するのであれば、直近の運用成績や知人の勧めだけで判断せず、仕組みや情報開示、手数料、解約条件まで確認し、自分の運用方針に合うかを慎重に考えましょう。

自分だけで整理することが難しい場合は、特定の商品を販売することを前提とせず、資産全体を見てくれる専門家へ相談するのも一つの方法です。

大切なのは、短期的な値動きに一喜一憂して商品を変更することではなく、自分に合った運用方針を定め、無理なく継続することです。