ユニット・リンクはひどいからやめるべき、と言われるのはなぜですか？

ユニット・リンクが「やめたほうがいい」と言われる理由の一つは、手数料の複雑さと高さにあります。ユニット・リンクは保険と投資が一体化した商品です。そのため、投資部分には投資信託の信託報酬がかかり、保険部分には保障にかかる費用が発生します。さらに販売手数料や管理費も重なり、結果的に一般的な投資信託や保険よりも割高になることが多いのです。

次に問題となるのが、元本保証がないリスクです。生命保険の形をとっていますが、積立部分は株式や債券などに投資されるため、相場によっては解約返戻金が支払った保険料を大きく下回る可能性があります。特に短期間で解約した場合は、解約控除や元本割れによって損失が大きくなるケースもあります。

さらに、商品設計の複雑さも見逃せません。保障内容、運用先、手数料体系が複雑に組み合わさっているため、初心者には仕組みを理解しにくいのが実情です。その結果、自分の目的やライフプランに合わない契約をしてしまうリスクが高まります。

一方で、ユニット・リンクにはメリットもあります。たとえば、運用先を柔軟に選べるため、長期投資を考えながら保障も欲しいという人には一定の適合性があります。ただし、その場合でも「投資信託＋掛け捨て保険」を組み合わせる方が、コストを抑えつつ透明性の高い設計にできることが多いのです。

総合的に見ると、ユニット・リンクは金融知識が豊富で、明確な目的を持つ人にとっては選択肢の一つになり得ます。しかし、資産運用初心者にとってはコストやリスクが高く、代替手段が存在する商品であるため、慎重に検討すべきだと言えます。