アクサ生命のユニットリンクとは？仕組みをわかりやすく解説

ユニットリンクは、アクサ生命が2009年1月に発売した変額保険です。現在は介護保障型や年金型なども加わり、「ユニット・リンク」シリーズとして展開されています。まずは中心となる「ユニット・リンク保険（有期型）」の仕組みから確認しましょう。

ユニットリンク保険とは「死亡保障付きで運用する変額保険」

ユニットリンク保険とは、万一のときの死亡・高度障害保障を準備しながら、特別勘定の運用実績によって積立金や満期保険金が増減する保険です。特別勘定とは、変額保険の資産をほかの保険の資産と分けて管理・運用する専用の勘定を指します。

払い込んだ保険料は、契約の締結・維持などに必要な費用を差し引いてから特別勘定に繰り入れられます。つまり、払込保険料の全額が運用に回るわけではありません。

※契約年齢の範囲などは取扱窓口によって異なる場合があります。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク 保障内容」、アクサ生命「『ユニット・リンク』シリーズへ新特約を追加し保障機能を強化」（2026年2月27日）

変額保険に関する基本的な内容は、こちらの記事で詳しく解説しています。

積立保険・貯蓄型保険との違い

「アクサ生命の積立保険」「貯蓄型保険」として検索されることもありますが、ユニットリンクは一般的な積立型の定額保険とは性格が異なります。定額保険は契約時に受取額の目安が決まるのに対し、ユニットリンクは運用次第で積立金が増えることも減ることもあります。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク 投資リスク・費用」

投資信託との違い：特別勘定は投資信託を通じて運用される

ユニットリンクの特別勘定は、実際には国内外の運用会社の投資信託に投資する形で運用されています。そのため「アクサ生命の投資信託」と混同されがちですが、契約者が持つのは投資信託ではなく保険契約です。

投資信託を直接買う場合と比べると、死亡保障があるかわりに、保険関係費などの費用が上乗せされます。運用の損益は契約者に帰属し、アクサ生命や第三者による補填はありません。

なお、投資信託の仕組みについてくわしく知りたい方は、こちらの記事もあわせて参考にしてみてください。

ユニットリンクシリーズの商品ラインアップ【2026年9月時点】

旧来は「有期型・定期型・介護プラスの3タイプ」と紹介されることが多かったものの、2026年9月時点のシリーズは5商品です。2022年9月に長期入院一時金プラス、2024年8月にユニットリンク年金が加わりました。

出典：アクサ生命「変額保険」、アクサ生命「『ユニット・リンク』シリーズへ新特約を追加し保障機能を強化」（2026年2月27日）

アクサ生命によると、シリーズ5商品の累計販売件数は230万件を超えています（2026年1月末時点）。

ユニットリンク保険（有期型）：保障と資産形成を満期までセットで

有期型は、シリーズの中心となる商品です。満期時は、積立金を一時金で受け取るほか、年金払特約（06）を中途付加して年金で受け取ることもできます。

被保険者の同意を得て、契約の全部を保険料一時払の終身保険（無配当終身保険）に変更する選択肢も用意されています。

出典：アクサ生命「アクサの『資産形成』の変額保険 ユニット・リンク」

ユニットリンク介護保険（ユニット・リンク介護プラス）

「ユニットリンク介護保険」として検索されるのが、ユニット・リンク介護プラスです。第1保険期間に特別勘定で資産を形成し、満了日の積立金額をもとに一生涯保障の第2保険期間へ移行します。

介護保険金は、公的介護保険制度で要介護2以上と認定された場合などに支払われます。アクサ生命所定の要介護状態が180日継続したと医師に診断確定された場合も対象となるため、支払条件は事前に確認しておきましょう。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク介護プラス」

ユニットリンク年金：老後資金を年金で受け取る変額個人年金保険

ユニットリンク年金は、特別勘定で運用した積立金をもとに年金を受け取る変額個人年金保険です。最長95歳まで運用を続けられ、年金支払開始日前であれば、所定の範囲で積立金を10万円から引き出せます。

注意したいのは、年金支払開始日前に死亡した場合の死亡給付金が「死亡日の積立金額」である点です。不慮の事故などによる災害死亡給付金でも積立金額の110%にとどまり、有期型のような基本保険金額の最低保証はないため、保障より資産形成を重視した商品といえます。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク年金」

ユニットリンク定期・長期入院一時金プラス：保障重視のタイプ

ユニットリンク定期は、必要な期間の死亡保障を割安な保険料で準備することを目的とした商品です。満期保険金と高度障害保険金はなく、運用が好調で保険期間満了時に積立金が残っていれば、その積立金が支払われます。

長期入院一時金プラスは、長期入院による収入減少に備える機能を加えたタイプです。いずれも「増やす」より「守る」を重視しているため、資産形成を主目的に選ぶ商品ではありません。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク定期」、アクサ生命「ユニット・リンク長期入院一時金プラス」

「アクサダイレクト」でユニットリンクは申し込める？

「アクサダイレクト ユニットリンク」と検索する人もいますが、ユニットリンクはネットで申し込む商品ではありません。アクサ生命の営業担当者や代理店、金融機関などを通じて申し込む仕組みです。

なお、ネット専業だったアクサダイレクト生命は、2024年4月1日にアクサ生命と合併しました。旧アクサダイレクト生命の商品は「アクサのネット完結保険」に名称が変わり、2025年4月からはアクサ生命に統合されています。

既契約の手続きは引き続き受け付けていますが、新規の申し込みは営業担当者や代理店経由の案内になっています。自動車保険の「アクサダイレクト」は、別会社のアクサ損害保険のブランドです。

なお、アクサ生命の概要や特徴についてはこちらの記事でも解説しています。

出典：アクサ・ホールディングス・ジャパン「アクサ生命とアクサダイレクト生命の合併について」（2023年7月27日）、アクサのネット完結保険「旧アクサダイレクト生命との合併およびそれに伴う商品名称変更のお知らせ（2024年4月1日）」、アクサのネット完結保険「トップページ」

ユニットリンクの手数料（費用）はいくら？

「ユニットリンクは損」と言われる理由の一つとして、費用の分かりにくさが挙げられます。ここでは公式の「投資リスク・費用」ページに沿って、有期型の費用を整理します。

保険関係費：保険料と積立金の両方から差し引かれる

保険関係費は、保険料または積立金から差し引かれる費用の総称です。細目は次のとおりで、総額は年齢や性別で異なるため、具体的な金額や上限は示されていません。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク 投資リスク・費用」

割合が公表されているのは、特別勘定の管理に必要な費用（合計で年率0.75%）などに限られます。契約の締結・維持費用や危険保険料は非公表のため、設計書で実際の積立金の推移を確認することが欠かせません。

運用関係費：特別勘定ごとに年0.03575%〜1.27%程度

運用関係費は、特別勘定が投資する投資信託の信託報酬にあたる費用です。投資信託の純資産から毎日差し引かれ、特別勘定によって大きく異なります。

※このほか、有価証券の売買委託手数料などの諸費用が間接的にかかります。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク 投資リスク・費用」

アクサ生命は運用関係費の引き下げを段階的に進めています。2026年4月には新興国株式型が年0.55%程度から年0.0715%程度へ、世界債券プラス型が年0.572%程度から年0.45%程度へ下がりました。

出典：アクサ生命「『ユニット・リンク』シリーズへ新特約を追加し保障機能を強化」（2026年2月27日）

積立金移転費用：月1回は無料

積立金を別の特別勘定に移す「積立金の移転」（スイッチング）は、月1回まで無料です。同じ月の2回目からは、インターネット申込で1回800円、書面申込で1回2,300円が積立金から差し引かれます。

将来の保険料の振り分け先を変える「繰入割合の変更」とは別の手続きです。2022年9月からは、繰入割合や移転の指定を1%単位でできるようになりました。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク 投資リスク・費用」、アクサ生命「『ユニット・リンク』シリーズに2種類の特別勘定を追加」（2022年6月29日）

解約控除：保険料払込年月数10年未満の解約・減額に注意

解約控除は、解約日における保険料払込年月数が10年未満の場合に、積立金額から差し引かれる費用です。金額は、基本保険金額に対し保険料払込年月数により計算され、契約年齢や保険期間によっても異なる仕組みです。

解約返戻金についてくわしく知りたい方は、こちらの記事もあわせて参考にしてみてください。

ユニットリンクの利回りと運用実績

ユニットリンクの利回りは、選ぶ特別勘定の運用成果と、差し引かれる費用の差で決まります。ここでは、公式の運用レポートとシミュレーションをもとに確認していきます。

特別勘定13種類の運用実績（2026年7月末時点）

特別勘定は2022年9月に外国株式型・外国債券型、2024年4月にSDGs世界株式型が加わり、13種類になりました。各特別勘定のユニット・プライス（運用実績を示す指数）の騰落率は次のとおりです。

出典：アクサ生命「特別勘定の月次運用レポート（2026年7月度）」、アクサ生命「『ユニット・リンク』シリーズに2種類の特別勘定を追加」（2022年6月29日）、アクサ生命「『ユニット・リンク』シリーズの特別勘定を拡充」（2024年2月29日）

直近の数年は株式市場が好調だったため、株式型の数値は高めに出ています。一方、金融市場型は設定来でマイナスで、運用収益が小さいと費用に負けてしまうことが分かります。

ユニット・プライスの騰落率は、払込保険料に対する利回りではない点にも注意が必要です。保険料は費用を差し引いてから繰り入れられ、積立金からも保険関係費が差し引かれます。

ユニット・リンクの利回りや運用実績について詳しく知りたい方は、こちらのFAQも参考にしてみてください。

公式シミュレーションで見る「払込保険料を上回るまで」

アクサ生命は、特別勘定の運用実績が一定で推移したと仮定した例示を公表しています。30歳男性が月2万円を30年払い込む契約で、解約した場合の払いもどし金を見てみましょう。

※基本保険金額は957万円で、運用実績にかかわらず死亡・高度障害保険金として最低保証されます。30年目は満期保険金額です。

出典：アクサ生命「ユニット・リンク 保障内容」

この例示では、運用実績が年3%でも10年目の払いもどし金は払込保険料を8万円下回ります。年0%の場合は30年たっても593万円にとどまり、払込保険料を127万円下回る計算です。

編集部試算：払込保険料に対する実質的な利回り

公式の例示の金額から、払い込んだ保険料に対して実質的に何%で増えたことになるかを逆算しました。あわせて、同じ利回りでNISAの投資信託を積み立てた場合と比べています。

※前提：月2万円を毎月積み立て、公式例示の金額（30歳男性・主契約のみ）を使用。NISAの列は、信託報酬控除後の利回りがユニットリンクの運用実績と同じ投資信託を、月2万円ずつ月複利で積み立てたと仮定しました。税金はNISAのため非課税としています。

運用実績と実質利回りの差は、年1〜2ポイントほどです。この差には、基本保険金額957万円の死亡・高度障害保障のコストも含まれています。保障が不要な人にとっては負担ですが、保障が必要な人にとっては対価といえるでしょう。

編集部試算：公表されている年率コストだけで見た毎月1万円×20年

積立金が増えるには、特別勘定の運用成果が費用を上回る必要があります。公表されている年率の費用だけを運用利回りから差し引き、毎月1万円を20年積み立てた場合を試算しました。

※ユニットリンクの年率コストは、特別勘定の管理に必要な費用（年0.50%＋年0.25%）と各特別勘定の運用関係費の合計です。運用利回りから年率コストを差し引く簡易計算で、月複利・税金なしとしています。保険料から差し引かれる契約の締結・維持の費用や危険保険料は非公表のため含めておらず、実際の積立金はこれより少なくなります。

変額保険のコストに関しては、こちらのFAQもご覧ください。

ユニットリンクとNISA・iDeCoでの資産運用を比較

ユニットリンクを検討する人の多くが迷うのが、NISAやiDeCoとの使い分けです。主な違いを表にまとめました。

出典：金融庁「NISAを知る」、厚生労働省「2025年の制度改正」、国民年金基金連合会「iDeCoの拠出限度額の引き上げにあわせてiDeCo掛金額変更をご希望の方へ」

iDeCoは2026年12月1日から拠出限度額が引き上げられ、自営業者などは国民年金基金との合計で月7.5万円になります。

資産運用の効率だけを比べれば、費用が低く運用益が非課税のNISAが有利になりやすいでしょう。一方で、ユニットリンクには死亡保障と3大疾病などでの保険料払込免除があり、役割が異なります。

なお、変額保険・NISA・iDeCoの違いに関しては、こちらのQ&Aでも詳しく解説しています。

ユニットリンクの税金：生命保険料控除と受取時の課税

ユニットリンクの保険料は、生命保険料控除の対象です。死亡・高度障害を主な保障とする有期型は一般生命保険料控除の対象と考えられますが、区分は控除証明書の記載で確認してください。アクサ生命は、ユニット・リンク介護プラスの保険料についても「一般生命保険料」として控除対象になると案内しています。

2012年以降の契約の場合、一般生命保険料控除の上限は所得税で4万円です。令和8年分からは、23歳未満の扶養親族がいる人に限り、上限が6万円に拡充されます。3つの控除を合わせた上限は12万円のまま変わりません。

満期保険金や解約時の払いもどし金を契約者本人が一時金で受け取ると、一時所得として所得税の対象になります。受取額から払込保険料と特別控除50万円を差し引き、残りの2分の1が課税対象です。

生命保険料控除や一時所得の計算方法については、こちらの記事も参考にしてみてください。

▼関連記事

生命保険料控除とは？上限や控除額の計算、いくら戻るのかをわかりやす解説

出典：国税庁「No.1140 生命保険料控除」、アクサ生命「保険料控除申告書の記入／生命保険料控除制度について」

出典：国税庁「No.1755 生命保険契約に係る満期保険金等を受け取ったとき」

出典：国税庁「No.4114 相続税の課税対象になる死亡保険金」

ユニットリンクのメリット・デメリット

ここまでの内容を踏まえ、ユニットリンクのメリットとデメリットを両面から整理します。

メリット：保障の最低保証と、13種類から選べる運用

最大のメリットは、運用が不調でも死亡・高度障害保険金は基本保険金額が最低保証される点です。万一のときの保障を確保しながら、運用が好調なら保険金や満期保険金が増える可能性があります。

特別勘定は13種類から最大10種類を組み合わせられ、契約後も繰入割合の変更や積立金の移転が可能です。3大疾病などで所定の状態になったときに以後の保険料が免除される特約を付ければ、払込が止まっても保障と運用は続きます。

デメリット：費用の総額が見えにくく、早期解約に弱い

デメリットは、保険関係費の一部が非公表で、費用の総額を事前に把握しにくいことです。投資信託を直接積み立てる場合より、同じ運用成果でも手元に残る金額は少なくなります。

保険料払込年月数が10年未満で解約・減額すると解約控除がかかる点も見逃せません。家計の変化で途中解約する可能性がある人ほど、不利な結果になりやすい仕組みです。

実際の加入者からの評判や口コミ

アクサ生命のホームページでは、実際の加入者からの声が掲載されています。

投資のコンシェルジュが独自に行ったアンケート調査とあわせて、評判や口コミを紹介します。

良い評判・口コミ

子どもが2人いて、教育費も老後資金も気になるなかで、両方を意識した設計ができるのが魅力でした。運用に関しても、担当の方と話しながら配分を決定できたので安心しています。（40代　男性）

退職金のうち300万円を10年満了の有期型に充てて、満期金は老後資金として使う予定です。相続税対策としても活用しています（60代　男性）

（給付金受取について）パソコンでの申請でしたが、アクサ生命担当者がわかりやすく説明していただき､スムーズに手続きが出来て助かりました。（70代　男性）

引用：アクサ生命「保険金・給付金に関するお客さまの声と改善の取り組み」

（各種手続きについて）

この半年で出費が重なり貯金が減って不安があり、毎月の保険料を見直そうと思っていた時タイミング良く、担当者から連絡が有り相談しました、今回の解約で約100万の返戻金入る提案を受け、手続きをさせて頂きました。大変満足しています。（60代　女性）

引用：アクサ生命「各種お手続きに関するお客さまの声と改善の取り組み」

変額保険ならではの、保障と運用を両立できる点を評価する声が見られました。また、60代の方からは相続税対策で活用している声も見られました。

給付金の受け取りや各種変更手続きに関しても、サポートを受けながら進めることができます。現役世代だけでなく、シニア層にとっても、利用する価値がある保険であることがわかります。

悪い評判・口コミ

あとでよく見たら手数料が思ったより高く、ちょっと後悔しています。（40代　女性）

正直、ファンドの運用状況をこまめに見たり配分を考えたりするのが面倒で、結局ほったらかしになってしまっています（40代　男性）

変額保険共通で言えることとして、保険会社を介する分、加入者が負担する手数料は重くなります。自分自身で運用の判断をできる場合は、証券口座を開設して「投資は投資」と、分別したほうがよいでしょう。

ユニット・リンク以外にも、さまざまな変額保険があります。おすすめの変額保険はこちらの記事でも紹介しているので、あわせて参考にしてみてください。

ユニットリンクが向いている人・向いていない人

ユニットリンクが合うかどうかは、保障の必要性と、長く続けられるかで大きく変わります。

一般的には、NISAやiDeCoを優先し、保障が必要な部分を保険で補う順番で考えると整理しやすいでしょう。すでにユニットリンクに加入している人は、解約控除の有無を確認したうえで、続けるか見直すかを判断してください。