アクサ生命の変額保険「ユニット・リンク」とは？3タイプの特徴や利回り、「ひどい」といわれる評判を解説

変額保険の特徴

変額保険とは、死亡・高度障害などを保障しつつ保険料の一部を株式や債券で運用し、その成果に応じて解約返戻金や死亡保険金が増減する商品です。

保険会社は元本や利回りを保証しないため運用リスクは契約者負担ですが、長期的には市場成長の恩恵を享受できます。払込保険料は生命保険料控除の対象になるため、所得税・住民税を抑えられます。また、死亡保険金は「500万円×法定相続人」の非課税枠を利用でき、相続税対策にも有効です。

一般の終身保険よりインフレ耐性がある一方で、運用不振による元本割れや高めの保険関係費用、短期解約時の解約控除などに注意が必要です。

変額保険に関する基本的な内容は、以下の記事で詳しく解説しています。

アクサ生命「ユニット・リンク」の商品概要と特徴

アクサ生命の「ユニット・リンク」は、貯蓄型の変額保険です。死亡保障と資産運用機能を組み合わせた商品で、死亡や高度障害状態へ備えつつ、契約者が選んだ「特別勘定（ファンド）」で保険料の一部を運用します。

ユニット・リンク 有期型：教育資金・老後資金など期間を決めて貯める

有期型は、一定期間で資産形成と死亡・高度障害保障を同時に確保するタイプです満期時に運用成果を一括・年金で受け取るため、資産形成のツールとしても活用できます。

教育・老後資金を準備しつつ万一に備えたい人に向いている商品といえるでしょう。

ユニット・リンク 定期型：必要期間の大きな死亡保障を得つつ運用する

定期型は、必要期間だけ大きな死亡保障を確保しつつ運用も行うため、保障重視という特徴があります。満期保険金はなく、積立金があれば満了時に払い戻される仕組みでうｓ。

特定の期間における保障ニーズを、割安なコストで満たしたい人に適しています。

ユニット・リンク 介護プラス（終身移行型）：資産形成から終身の介護・死亡保障を得る

介護プラスは第1保険期間（10〜30年など）で資産形成し、満了時に積立金を自動で終身の介護・死亡保障へ移行する二段階構造です。移行後は要介護2以上で介護年金や一時金を受取れ、死亡・高度障害も終身にわたって継続します。

退職前に資産を築き、老後の介護リスクへの備えを重視する人に向いています。

特別勘定ラインアップは13種類

アクサ生命のユニット・リンクでは、国内外の株式・債券・バランス型ファンドなど13種類の特別勘定が用意されています。運用スタイルや投資対象に応じて、以下のように分類されます。

特別勘定の運用状況は、契約者専用マイページ「Emma by アクサ」などで日次更新され、スマホからも確認・変更できます。

付加できる主な特約

「ユニット・リンク」では、必要に応じて以下の特約を付加できます。備えたいリスクに応じて、上乗せとして契約しましょう。

リビング・ニーズ特約と指定代理請求特約は、任意で無料付加できます。3大疾病特約と7大疾病特約は併用できず、どちらか一方のみ付加可能です。疾病発生後は、その後の保険料負担がなくなり、保障と資産形成を継続できます。

期待できる利回りと元本割れリスク・シミュレーション

ユニット・リンクの将来的なリターンは、選択する特別勘定の運用成績によって大きく変動します。設計書などに記載される「年6%」という数字は、あくまで保険業法で定められた例示にすぎず、保証されたものではありません。実際には年率マイナスになる年もあれば、6%を上回る好成績の年もあり得るため、長期的な視点で捉えることが大切です。

想定利回り別シミュレーション（10年後・30年後）

ここでは毎月2万円を積み立てた場合を想定し、年利2%・4%・6%のケース別に資産の推移を試算します。この数値をもとに、仮に月額2万円を積み立てた場合のイメージを下表で確認してみましょう。

※上記はあくまで概算イメージであり、保険関係費用や信託報酬（年0.8〜1.8%程度）を考慮すると実際の受取額は変動します。

運用実績が年率2%程度で推移した場合、解約控除が消滅する10年以降であれば、払込保険料の累計を上回る可能性が高まります。一方、マイナス運用が続くケースでは、20年以上経っても元本回復に至らないリスクがある点は覚えておきましょう。

世界株式プラス・外国株式プラス・バランス型など主要勘定の特徴

ユニット・リンクで人気の高い特別勘定には、それぞれ異なるリスク・リターン特性があります。下表で主要勘定の概要を整理しました。

長期の資産形成を狙うなら「世界株式プラス型」や「外国株式プラス型」が選ばれやすい傾向にあります。一方、満期が近づいた段階では「バランス型」や「金融市場型」へスイッチングし、リスクを抑える戦略も有効です。

ユニット・リンクが向いている人の特徴

具体的に、どのような方が「ユニット・リンク」に向いているのでしょうか。具体的に、相性がよいと考えられる人の特徴を解説します。

資産形成後の介護・終身保障をワンストップで準備したい人（介護プラス）

介護プラス（終身移行型）では、第1保険期間で積立金をつくり、健康告知なしで一生涯の介護・死亡保障へ自動移行されます。老後の介護リスクを早めに織り込みたい方にとって、向いている商品です。

介護や長寿リスクを保障でカバーしたい人

「3大疾病保険料払込免除特約」や「7大疾病保険料払込免除特約」を付加すれば、対象となる疾病に備えられます。所定の状態になった場合、その後の保険料の払込みは免除されますが、保障や資産形成は変わらず継続するため安心です。

中長期で運用できる人

ユニット・リンクは、ファンド選定・配分比率・スイッチングといった要素を自分で決められる自由度の高い保険です。そのため、保障を得つつも「マーケットの動きに応じて自分で動きたい」「経済環境に合わせて資産の攻守を切り替えたい」という方に向いています。

運用成績次第で、保険金や解約返戻金を増やせる点は、変額保険ならではのメリットです。運用状況は「Emma by アクサ」やユニット・プライス一覧で常に確認でき、変更もオンラインで完結します。

ユニット・リンクが向いていない人の特徴

ユニット・リンクが向いていない可能性が高い人は、以下のとおりです。

10年未満で解約・資金化する可能性がある人

10年未満の解約控除が大きく、早期解約すると元本割れや払戻金がゼロになるリスクがあります。資金を数年以内に取り崩す予定の方は、保険ではなく元本確保型の商品で備えましょう。

投資は投資信託やNISAで自分で運用したい人

ユニット・リンクは、すでに投資信託やNISAで資産運用を行っている人には向いていません。自分で商品を選んで運用したい人にとって、保険料の一部が死亡保障のコストに充てられる仕組みは非効率に感じられるでしょう。

保険に「元本確保」を強く求める人

ユニット・リンクは変額保険であり、運用実績によって解約返戻金や死亡保険金が変動するため、元本保証を求める人には適していません。市場環境が悪化すれば、支払った保険料の総額を下回る可能性もあります。

手数料を抑えたい人人

ユニット・リンクには複数の手数料が設定されており、コストを重視する人には向いていません。保険関係費用、運用関係費用、解約控除などが発生し、これらは投資信託と比較すると割高になる傾向があります。

また、早期解約時には解約控除が適用され、契約から一定期間内に解約すると追加で費用が発生します。たとえば10年以内の解約では解約返戻金から一定割合が差し引かれる設定になっているケースが多く見られます。手数料を最小限に抑えて資産形成したいなら、低コストのインデックスファンドをネット証券で購入する方が効率的でしょう。

変額保険のコストに関しては、こちらのFAQもご覧ください。

ユニット・リンクの4つのメリットと魅力

「ユニット・リンク」では、死亡や高度障害状態に備えつつ将来に向けた資産運用が可能です。具体的に、どのようなメリットがあるのかを確認しましょう。

メリット1：多彩な分散投資とリターン上振れ期待できる

アクサ生命の特別勘定は、国内株式・外国株式・債券・バランス型・SDGs関連など、多様なファンド群から構成されています。このため、複数の資産クラス・地域にわたる分散投資を1つの契約で実現でき、長期的に安定運用を目指せます。

メリット2：運用自由度が高い

投資初心者から中上級者まで、状況に応じた運用設計が可能な点も大きな魅力です。特別勘定の選択・変更はオンラインでも簡単に行え、「Emma by アクサ」などのマイページで日々の運用実績や評価額を確認できます。

また、最大10種類のファンドを任意の比率で組み合わせて保有できるため、自身のリスク許容度やライフイベント（教育資金の山場、退職前後など）に応じて資産配分を見直すことができます。

メリット3：満期時は「一括・年金・終身移行」から受取方法を選択できる

「有期型」では、満期保険金の受取方法は一時金が基本です。しかし、「年金払特約」を付加すれば確定年金や終身年金へ切り替え可能です。

受け取り時の資金ニーズに応じて、適した受取方法を選択できます。

メリット4：目的別に3タイプの中から選べる

アクサ生命のユニット・リンクは、以下のように3つのタイプが用意されています。

• 有期型：資産形成と保障を満期までセットで準備
• 定期型：保障コストを抑えつつ運用も行う
• 介護プラス（終身移行型）：終身の介護・死亡保障へ自動移行する

介護プラス（終身移行型）では要介護2以上や認知症も補償対象に含まれ、長寿リスクをワンストップでカバーできます。

ユニット・リンクはひどい？3つのデメリット・注意点

続いて、「ユニット・リンク」に加入する前に知っておくべきデメリットや注意点を解説します。あなたに合っている保険かどうかをしっかりと考え、加入後に短期間で解約する事態を防ぎましょう。

デメリット1：コストの構造が複雑で実質利回りが下がりやすい

ユニット・リンクにかかる費用は多層構造であり、単純な表面利回りだけを見て判断するのは危険です。具体的には、以下のような費用が段階的に発生します。

このように、加入〜運用〜解約まで各フェーズで手数料がかかります。一連の手数料がリターンを削り、実質の純利回りは大きく目減りする可能性があり得る点には注意が必要です。

ユニット・リンクの利回りや運用実績について詳しく知りたい方は、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

デメリット2：スイッチング手数料がかかる可能性がある

「Emma by アクサ」経由で、スイッチング（積立金移転）は月1回目まで無料で行えます。2回目以降は有料（Web手続きの場合は800円、書面の場合は2,300円）となるため、頻繁なリバランスはコスト負担増につながります。

頻繁な売買はコストを増大させ、リターンを損ねてしまうため、注意が必要です。

デメリット3：定期型には満期保険金と高度障害保険金がない

定期型の場合、運用が好調でも満期金はなく、積立金はあくまで「残っていれば返戻」という位置づけです。高度障害時は保険料免除のみで、保険金は支払われません。

保険料を抑えられる反面、貯蓄性や保障の面が薄いため、注意しましょう。

ユニット・リンク加入後の運用・見直し・解約のポイント

ユニット・リンクは、加入して終わりではなく、その後の運用や見直しの仕方で結果が大きく変わります。特別勘定の配分やスイッチングのルール、解約控除などをあらかじめ理解し、短期の値動きに振り回されずに長期の方針を持つことが重要です。

スイッチング・配分見直しは「動かしすぎない」

スイッチングは「頻繁に動かしすぎないこと」と「コストを意識すること」がポイントになります。ユニット・リンクでは、特別勘定間で積立金を移動させるスイッチングに月1回までの無料枠があり、同じ月に2回以上行うと一回ごとに800円が積立金から控除されるルールです。

一方で、今後の保険料をどの勘定に振り分けるかを決める「繰入割合の変更」は回数制限や手数料がなく、将来の積立配分だけを調整できます。短期の値動きに合わせて何度もスイッチングをすると、手数料と売買タイミングの両面で不利になりやすいため、年1～2回程度を目安に、長期方針に沿って配分を見直す程度にとどめる方が現実的です。

安易に一部引出し・減額はしない

資金が必要になり、一部引出しや基本保険金額の減額を行うと、将来の積立金や満期保険金の水準がその分下がります。さらに、払込開始から10年未満で解約や減額、払済変更を行うと解約控除がかかるため、払い戻し額が払込累計を大きく下回る場合があります。

払済への変更は、今後の保険料払込をやめ、すでにたまっている積立金をもとに保険を継続する仕組みです。保険料の負担はなくなりますが、保障額と将来の積立金の伸びは小さくなります。

ユニット・リンクの一部解約については、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

10年以内の解約はできるだけ避ける

解約のタイミングは「10年未満は特に慎重に」が基本です。ユニット・リンクでは、10年未満の解約・減額・払済変更に解約控除がかかるため、運用が順調でも払い戻し額が払込累計を下回るケースがあります。市場が一時的に下がっている局面で短期解約をすると、解約控除と相場下落が重なり、元本割れが大きくなりやすい点にも注意が必要です。

なお、ユニット・リンク以外におすすめの変額保険はこちらの記事でも紹介しています。あわせて参考にしてみてください。

実際の加入者からの評判や口コミ

アクサ生命のホームページでは、実際の加入者からの声が掲載されています。

投資のコンシェルジュが独自に行ったアンケート調査とあわせて、評判とや口コミを紹介します。

良い評判・口コミ

子どもが2人いて、教育費も老後資金も気になるなかで、両方を意識した設計ができるのが魅力でした。運用に関しても、担当の方と話しながら配分を決定できたので安心しています。（40代　男性）

退職金のうち300万円を10年満了の有期型に充てて、満期金は老後資金として使う予定です。相続税対策としても活用しています（60代　男性）

（給付金受取について）パソコンでの申請でしたが、アクサ生命担当者がわかりやすく説明していただき､スムーズに手続きが出来て助かりました。（70代　男性）

引用：アクサ生命「保険金・給付金に関するお客さまの声と改善の取り組み」

（各種手続きについて）

この半年で出費が重み貯金が減って不安があり、毎月の保険料を見直そうと思っていた時タイミング良く、担当者から連絡が有り相談しました、今回の解約で約100万の返戻金入る提案を受け、手続きをさせて頂きました。大変満足しています。（60代　女性）

引用：アクサ生命「各種お手続きに関するお客さまの声と改善の取り組み」

変額保険ならではの、保障と運用を両立できる点を評価する声が見られました。また、60代の方からは相続税対策で活用している声も見られました。

給付金の受け取りや各種変更手続きに関しても、サポートを受けながら進めることができます。現役世代だけでなく、シニア層にとっても、利用する価値がある保険であることがわかります。

悪い評判・口コミ

あとでよく見たら手数料が思ったより高く、ちょっと後悔しています。（40代　女性）

正直、ファンドの運用状況をこまめに見たり配分を考えたりするのが面倒で、結局ほったらかしになってしまっています（40代　男性）

変額保険共通で言えることとして、保険会社を介する分、加入者が負担する手数料は重くなります。自分自身で運用の判断をできる場合は、証券口座を開設して「投資は投資」と、分別したほうがよいでしょう。