アクサ生命の変額保険「ユニット・リンク」徹底ガイド──メリット・リスクと賢い活用術

変額保険の特徴

変額保険とは、死亡・高度障害などを保障しつつ保険料の一部を株式や債券で運用し、その成果に応じて解約返戻金や死亡保険金が増減する商品です。

保険会社は元本や利回りを保証しないため運用リスクは契約者負担ですが、長期的には市場成長の恩恵を享受できます。払込保険料は生命保険料控除の対象になるため、所得税・住民税を抑えられます。また、死亡保険金は「500万円×法定相続人」の非課税枠を利用でき、相続税対策にも有効です。

一般の終身保険よりインフレ耐性がある一方で、運用不振による元本割れや高めの保険関係費用、短期解約時の解約控除などに注意が必要です。

変額保険に関する基本的な内容は、以下の記事で詳しく解説しています。

アクサ生命「ユニット・リンク」の商品概要と特徴

アクサ生命の「ユニット・リンク」は、貯蓄型の変額保険です。死亡保障と資産運用機能を組み合わせた商品で、死亡や高度障害状態へ備えつつ、契約者が選んだ「特別勘定（ファンド）」で保険料の一部を運用します。

ユニット・リンク 有期型

有期型は、一定期間で資産形成と死亡・高度障害保障を同時に確保するタイプです満期時に運用成果を一括・年金で受け取るため、資産形成のツールとしても活用できます。

教育・老後資金を準備しつつ万一に備えたい人に向いている商品といえるでしょう。

ユニット・リンク 定期型

定期型は、必要期間だけ大きな死亡保障を確保しつつ運用も行うため、保障重視という特徴があります。満期保険金はなく、積立金があれば満了時に払い戻される仕組みです。

特定の期間における保障ニーズを、割安なコストで満たしたい人に適しています。

ユニット・リンク 介護プラス（終身移行型）

介護プラスは第1保険期間（10〜30年など）で資産形成し、満了時に積立金を自動で終身の介護・死亡保障へ移行する二段階構造です。移行後は要介護2以上で介護年金や一時金を受取れ、死亡・高度障害も終身にわたって継続します。

退職前に資産を築き、老後の介護リスクへの備えを重視する人に向いています。

特別勘定ラインアップ

アクサ生命のユニット・リンクでは、国内外の株式・債券・バランス型ファンドなど13種類の特別勘定が用意されています。運用スタイルや投資対象に応じて、以下のように分類されます。

契約時には、13本の中から最大10勘定まで組み合わせることができます。積立金移転（スイッチング）は月1回まで無料で（2回目以降は有料）行えるため、相場の環境に合わせたリバランスも可能です。

特別勘定の運用状況は、契約者専用マイページ「Emma by アクサ」などで日次更新され、スマホからも確認・変更できます。

付加できる主な特約

「ユニット・リンク」では、必要に応じて以下の特約を付加できます。備えたいリスクに応じて、上乗せとして契約しましょう。

リビング・ニーズ特約と指定代理請求特約は、任意で無料付加できます。3大疾病特約と7大疾病特約は併用できず、どちらか一方のみ付加可能です。疾病発生後は、その後の保険料負担がなくなり、保障と資産形成を継続できます。

「ユニット・リンク」ならではのメリットと魅力

「ユニット・リンク」では、死亡や高度障害状態に備えつつ将来に向けた資産運用が可能です。具体的に、どのようなメリットがあるのかを確認しましょう。

多彩な分散投資とリターン上振れ期待

アクサ生命の特別勘定は、国内株式・外国株式・債券・バランス型・SDGs関連など、多様なファンド群から構成されています。このため、複数の資産クラス・地域にわたる分散投資を1つの契約で実現でき、長期的に安定運用を目指せます。

たとえば、「外国株式型」でグローバルな成長を取り込みつつ、「円建て短期資産型」で守りの配分を取り入れることも可能です。さらにスイッチングも行えるため、マーケット環境や金利動向に応じて配分比率を調整する機動性も備わっています。

運用自由度が高い

投資初心者から中上級者まで、状況に応じた運用設計が可能な点も大きな魅力です。特別勘定の選択・変更はオンラインでも簡単に行え、「Emma by アクサ」などのマイページで日々の運用実績や評価額を確認できます。

また、最大10種類のファンドを任意の比率で組み合わせて保有できるため、自身のリスク許容度やライフイベント（教育資金の山場、退職前後など）に応じて資産配分を見直すことができます。

満期時は「一括・年金・終身移行」から受取方法を選択

「有期型」では、満期保険金の受取方法は一時金が基本です。しかし、「年金払特約」を付加すれば確定年金や終身年金へ切り替え可能です。

受け取り時の資金ニーズに応じて、適した受取方法を選択できます。

目的別に3タイプの中から選べる

アクサ生命のユニット・リンクは、以下のように3つのタイプが用意されています。

• 有期型：資産形成と保障を満期までセットで準備
• 定期型：保障コストを抑えつつ運用も行う
• 介護プラス（終身移行型）：終身の介護・死亡保障へ自動移行する

介護プラス（終身移行型）では要介護2以上や認知症も補償対象に含まれ、長寿リスクをワンストップでカバーできます。

2025年におけるおすすめの変額保険は、以下の記事で紹介しています。あわせてご覧ください。

「ユニット・リンク」ならではのデメリット・注意点

続いて、「ユニット・リンク」に加入する前に知っておくべきデメリットや注意点を解説します。あなたに合っている保険かどうかをしっかりと考え、加入後に短期間で解約する事態を防ぎましょう。

コストの構造が複雑

ユニット・リンクにかかる費用は多層構造であり、単純な表面利回りだけを見て判断するのは危険です。具体的には、以下のような費用が段階的に発生します。

このように、加入〜運用〜解約まで各フェーズで手数料がかかります。一連の手数料がリターンを削り、実質の純利回りは大きく目減りする可能性があり得る点には注意が必要です。

スイッチング手数料がかかる可能性がある

「Emma by アクサ」経由で、スイッチング（積立金移転）は月1回目まで無料で行えます。2回目以降は有料（Web手続きの場合は800円、書面の場合は2,300円）となるため、頻繁なリバランスはコスト負担増につながります。

頻繁な売買はコストを増大させ、リターンを損ねてしまうため、注意が必要です。

定期型には満期保険金と高度障害保険金がない

定期型の場合、運用が好調でも満期金はなく、積立金はあくまで「残っていれば返戻」という位置づけです。高度障害時は保険料免除のみで、保険金は支払われません。

保険料を抑えられる反面、貯蓄性や保障の面が薄いため、注意しましょう。

「ユニット・リンク」が向いている人の特徴

具体的に、どのような方が「ユニット・リンク」に向いているのでしょうか。具体的に、相性がよいと考えられる人の特徴を解説します。

資産形成後の介護・終身保障をワンストップで準備したい人（介護プラス）

介護プラス（終身移行型）では、第1保険期間で積立金をつくり、健康告知なしで一生涯の介護・死亡保障へ自動移行されます。老後の介護リスクを早めに織り込みたい方にとって、向いている商品です。

高齢になってから医療保険や死亡保険に入ろうとすると、そもそも入れないか、入れたとしても保険料が割高になります。健康告知なしで保障を得られる点は、安心につながります。

三大・七大疾病に備えたい人

「3大疾病保険料払込免除特約」や「7大疾病保険料払込免除特約」を付加すれば、対象となる疾病に備えられます。所定の状態になった場合、その後の保険料の払込みは免除されますが、保障や資産形成は変わらず継続するため安心です。

ファンド配分やスイッチングを積極的に管理できる人

ユニット・リンクは、ファンド選定・配分比率・スイッチングといった要素を自分で決められる自由度の高い保険です。そのため、保障を得つつも「マーケットの動きに応じて自分で動きたい」「経済環境に合わせて資産の攻守を切り替えたい」という方に向いています。

運用成績次第で、保険金や解約返戻金を増やせる点は、変額保険ならではのメリットです。運用状況は「Emma by アクサ」やユニット・プライス一覧で常に確認でき、変更もオンラインで完結します。

また、アクサ生命ではアドバイザーとの面談によるサポートも提供されています。「自分で動かすことはできるが、相談相手が欲しい」というタイプの方にも適しているでしょう。

ソニー生命では「バリアブルライフ」という変額保険を取り扱っています。詳しくは、こちらの記事をご覧ください。

「ユニット・リンク」が向いていない人の特徴

ユニット・リンクが向いていない可能性が高い人は、以下のとおりです。

短期で解約・資金化する可能性が高い人

10年未満の解約控除が大きく、早期解約すると元本割れや払戻金がゼロになるリスクがあります。資金を数年以内に取り崩す予定の方は、保険ではなく元本確保型の商品で備えましょう。

スイッチングを頻繁に行いたい人

ユニット・リンクは運用の自由度が高い一方で、スイッチングを無料で行えるのは月に1回までです。月2回目以外はスイッチング手数料がかかるため、短期売買的な運用スタイルはコスト負担が大きくなってしまいます。

変額保険のコストに関しては、こちらのFAQもご覧ください。

実際の加入者からの評判や口コミ

アクサ生命のホームページでは、実際の加入者からの声が掲載されています。

投資のコンシェルジュが独自に行ったアンケート調査とあわせて、評判とや口コミを紹介します。

良い評判・口コミ

子どもが2人いて、教育費も老後資金も気になるなかで、両方を意識した設計ができるのが魅力でした。運用に関しても、担当の方と話しながら配分を決定できたので安心しています。（40代　男性）

退職金のうち300万円を10年満了の有期型に充てて、満期金は老後資金として使う予定です。相続税対策としても活用しています（60代　男性）

（給付金受取について）パソコンでの申請でしたが、アクサ生命担当者がわかりやすく説明していただき､スムーズに手続きが出来て助かりました。（70代　男性）

引用：アクサ生命「保険金・給付金に関するお客さまの声と改善の取り組み」

（各種手続きについて）

この半年で出費が重み貯金が減って不安があり、毎月の保険料を見直そうと思っていた時タイミング良く、担当者から連絡が有り相談しました、今回の解約で約100万の返戻金入る提案を受け、手続きをさせて頂きました。大変満足しています。（60代　女性）

引用：アクサ生命「各種お手続きに関するお客さまの声と改善の取り組み」

変額保険ならではの、保障と運用を両立できる点を評価する声が見られました。また、60代の方からは相続税対策で活用している声も見られました。

給付金の受け取りや各種変更手続きに関しても、サポートを受けながら進めることができます。現役世代だけでなく、シニア層にとっても、利用する価値がある保険であることがわかります。

悪い評判・口コミ

あとでよく見たら手数料が思ったより高く、ちょっと後悔しています。（40代　女性）

正直、ファンドの運用状況をこまめに見たり配分を考えたりするのが面倒で、結局ほったらかしになってしまっています（40代　男性）

変額保険共通で言えることとして、保険会社を介する分、加入者が負担する手数料は重くなります。自分自身で運用の判断をできる場合は、証券口座を開設して「投資は投資」と、分別したほうがよいでしょう。