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ソニー生命の変額保険「バリアブルライフ」とは?メリットやデメリット、向いている人の特徴を徹底解説

ソニー生命の変額保険「バリアブルライフ」とは?メリットやデメリット、向いている人の特徴を徹底解説

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執筆者:

公開:

2025.07.01

更新:

2025.07.01

ライフイベント生命保険変額保険

ソニー生命の変額保険「バリアブルライフ」は、最低保証を残しながら8本の特別勘定で資産を運用できる点が特徴です。しかし、元本割れリスクや手数料構造を理解せずに契約すると期待通りの成果が得られない恐れがあります。

本記事では終身型・有期型の違い、オプションA・Bの使い分け、引き出しの可否まで具体例を交えて解説し、死亡保障の非課税枠500万円×法定相続人をどう活かすかも掘り下げます。

サクッとわかる!簡単要約

この記事を読むと、バリアブルライフの「最低保証+市場リターン」という二面性を3分で理解できます。終身型と有期型の保険料シミュレーション、年4〜5%の運用期待利回りに対するコスト影響、さらに「500万円×法定相続人」非課税枠を活かした相続設計のコツまでワンストップで把握可能です。

加えて、減額ルールを使った教育費・老後資金の取り崩し戦略も紹介するため、長期のキャッシュフロー設計に役立つ具体策が手に入ります。読み終えた瞬間、あなたは加入を検討すべきか、代替策を選ぶべきかを自信を持って判断できるようになります。

目次

ソニー生命の変額保険「バリアブルライフ」の商品概要と基本スペック

早わかり比較:終身型と有期型

ソニー生命「バリアブルライフ」商品概要 ― 終身型と有期型の比較表

終身型の2タイプ比較:オプションA〈積立重視〉 vs オプションB〈保障重視〉

契約年齢・保険金額レンジと保険料シミュレーション

特別勘定 8種類と運用リスク

基本保険金額保証と変動の仕組み

付加できる主な特約

バリアブルライフのメリットと魅力

運用実績で死亡保障・解約返戻金が増える

基本保険金額保証による安心感

相続・贈与対策になる

途中で引き出しが可能

バリアブルライフのデメリット・注意点

解約返戻金の元本割れリスク

保険関係費・信託報酬など運用コストが発生する

変動保険金(積立金)の減額時には手数料が発生する

バリアブルライフが向いている人

保障と市場リターンを一括管理したい人

相続・長期資産移転を計画する富裕層

保障を得つつ老後資金対策をしたい人

バリアブルライフが向いていない人

元本確保志向が強い・短期流動性を重視する人

投資知識が乏しく変動リスクを不安に感じる人

定期保険や NISA などシンプルな代替策で目的を満たせる人

実際の加入者からの評判や口コミ

良い口コミ

悪い口コミ

ソニー生命の変額保険「バリアブルライフ」の商品概要と基本スペック

ソニー生命では「バリアブルライフ」という変額保険を取り扱っています。まずは、商品の概要や特徴を見ていきましょう。

早わかり比較:終身型と有期型

バリアブルライフには、終身型と有期型という2つの保障期間タイプが存在します。

終身型は、被保険者が亡くなるまで保障が継続するタイプで、長期の資産移転や相続対策に向いています。有期型は一定の年齢(例:65歳満了)までを保障対象とし、ライフステージに応じた資金需要に備える保険設計です。

ソニー生命「バリアブルライフ」商品概要 ― 終身型と有期型の比較表

比較項目終身型(変額保険〈終身型〉)有期型(変額保険〈有期型〉)
保険期間終身(死亡・高度障害保障が一生涯継続)契約時に満期年齢を設定(例:65歳満期など)
保険料払込期間契約年齢に応じて選択(終身払・◯歳払込満了など)※例:65歳まで払込原則、保険期間と同一の有期払(例:65歳満期なら65歳払込満了)
契約可能年齢0~85歳0~78歳
取扱保険金額200万円~7億円(基本保険金額)100万円~7億円(基本保険金額)
保険金の変動特別勘定の運用実績により死亡・高度障害保険金が増減。ただし基本保険金額は保証同左(運用実績で増減/基本保険金額は保証)
満期保険金―(終身のため満期なし)あり:満期時に運用実績に応じた満期保険金を受取
解約返戻金運用実績に応じて日々変動。最低保証なし運用実績に応じて日々変動。最低保証なし
特別勘定(運用先)国内外株式・債券・短期金融など計8本から自由に組合せ可(株式4本は合計50%まで)国内外株式・債券・短期金融など計8本から自由に組合せ可(株式4本は合計50%まで)
主な特約例平準定期・家族収入・がん・リビングニーズ・払込免除ほか多数付加可能平準定期・家族収入・がん・リビングニーズ・払込免除ほか多数付加可能
最低投資リスク市場下落時は死亡保障額・解約返戻金が基本保険金額を下回るリスクあり(元本保証なし)市場下落時は死亡保障額・解約返戻金が基本保険金額を下回るリスクあり(元本保証なし)

終身型は保険料がやや高めになる一方で、保障が一生涯にわたる安心感があります。有期型は一定期間に限定されるため、保険料負担を抑えたい方に適しています。保障期間によって解約返戻金や運用期間も異なるため、あなたの目的に応じた選択が重要です。

終身型の2タイプ比較:オプションA〈積立重視〉 vs オプションB〈保障重視〉

終身型はさらに、オプションA(積立重視型)とオプションB(保障重視型)に分かれています。

比較項目オプションA(積立重視型)オプションB(保障重視型)
目的・設計思想資産形成(積立金)を最大化しつつ最低限の終身保障を確保するタイプ。運用利回りが年3%を超えるとBより積立金が大きくなりやすい死亡・高度障害保障を厚く取り、市場好調時に保険金がより増えやすいタイプ。運用条件が同じなら変動保険金額はAより大きくなる
変動保険金額の計算頻度毎営業日計算され日々変動毎月1日に計算(算出後は月内固定)
変動保険金額の減額プラス残高がある場合に 年2回まで減額可(同額が積立金から差し引かれる)減額不可(プラス分は据え置き)
タイプ変更の可否A→Bへは変更不可B→Aへは変更可(将来資産形成を重視したくなった場合に選択可能)
積立金と死亡保障の傾向同一保険料なら積立金が大きく、死亡保障は相対的に小さめ同一保険料なら死亡保障が大きく、積立金は相対的に小さめ
利用イメージ・長期の資産形成をしながら終身保障も欲しい人
・「解約返戻金>死亡保障」で老後や教育資金に備えたい人
・家族への保障額をまず確保したい人
・相続対策で高い死亡保障を残しながら市場上昇の恩恵も狙いたい人
主な留意点・市場下落時は積立金減少→保険金も減る
・減額すると積立金も同額減少
・減額不能のため運用好調でも保険金を取り崩せない
・保障重視ゆえ積立効率はAより劣る

オプションAは、保険料の多くを特別勘定に充当し、資産形成機能を強化した設計です。運用リターンによる解約返戻金の増加や、将来的な資金取り崩しを重視する方に適しています。

一方で、オプションBは死亡保障額を重視する設計で、保険関係費が高く設定されている分、万一時の保険金が安定しやすい特徴があります。万一時に家族へ十分な保障を残すことを最優先する方に向いています。

選び方のポイント

  1. 資産形成を優先しつつ最低限の保障で良い人:オプションA
  2. 死亡保障の厚さを優先し、運用益はあくまで上乗せと考える人:オプションB
  3. ※ライフイベントや保険金需要の変化を見込み、将来B→Aへ移行する柔軟性を残す選択も可能。

契約年齢・保険金額レンジと保険料シミュレーション

契約可能年齢は終身型が0~85歳、有期型が0~78歳です。基本保険金額の下限は200万円で、上限は審査結果や一括払・月払の方式により変動します。

たとえば、42歳男性がオプションAを選び、死亡保障2,000万円の終身型に加入する場合、月払保険料は約10万円前後になるケースが一般的です。

  1. 一括払を選べば、保険料総額を抑えることが可能です。資金に余裕のある高年収層であれば、納税対策や資産移転目的で高額契約を組む活用法が考えられるでしょう。

特別勘定 8種類と運用リスク

バリアブルライフの保険料の一部は、契約者が選んだ「特別勘定」と呼ばれる投資信託に相当する仕組みで運用されます。2025年6月現在、以下の8種類から選択可能です。

特別勘定名主な投資対象・運用方針代表的な運用リスク
株式型国内株式にパッシブ運用で投資(TOPIX連動)国内株価の価格変動リスク など
日本成長株式型国内成長株へアクティブ集中投資国内株価の価格変動リスク など
世界コア株式型日本を除く先進国株式にパッシブ運用(MSCIコクサイ連動)海外株価の価格変動・為替変動リスク など
世界株式型日本を含む先進国株式へアクティブ投資(高クオリティ株)世界株価の価格変動・為替変動リスク など
債券型(日本債券型)国内公社債インデックスにパッシブ投資(NOMURA-BPI総合)国内金利変動リスク・信用リスク など
世界債券型日本を除く先進国公社債インデックスにパッシブ投資(FTSE世界国債)海外金利変動・信用リスク・為替変動リスクなど
統合型国内外株式・債券を組み合わせた分散投資(バランスファンド)株価・金利・為替変動リスク など
短期金融市場型国内外短期公社債・コールローン中心に運用(マネー型)短期金利変動リスク・信用リスク(相対的に低リスク)

運用先によってリスクとリターンの性質は大きく異なります。たとえば株式型は高リターンが期待できる一方で値動きも大きく、債券型は相対的に安定している反面、金利上昇局面では基準価額が下落する可能性がある点に注意が必要です。

また、これらの配分は複数選択可能で、運用途中のスイッチング(切り替え)にも対応しています。ライフステージの変化に応じて、柔軟に運用バランスを調整できます。

基本保険金額保証と変動の仕組み

変額保険の最大の特徴は、死亡保険金および解約返戻金が運用実績に応じて変動する点です。ただし、バリアブルライフでは「基本保険金額保証」があるため、運用が悪化しても最低限の保障は維持されます。

  1. 最低保証金額は、契約時に有期型は100万円・終身型は200万円から、100万円単位で自由に指定できます。運用成績に関係なく、最低でも遺族に残せる保険金は事前に決められるのです。

一方で、特別勘定の基準価額が上昇すれば、変動保険金として保障額が増加する仕組みです。保障を確保しつつ、市場リターンを享受できるのがバリアブルライフの魅力です。中長期で安定的な成長を目指す方にとっては、運用と保障を一体で設計できる点が強みといえます。

バリアブルライフの特徴については、以下のFAQでも解説しています。

付加できる主な特約

バリアブルライフには、保障機能を強化するための特約も付加可能です。代表的な特約には以下があります。

  • リビング・ニーズ特約:余命6か月以内と判断された場合、死亡保険金の一部を生前に受け取れる仕組み
  • 保険料払込免除特約:高度障害等に該当した場合、以降の保険料が免除される
  • 入院・手術等の医療特約:別途医療保障を希望する場合に付加可能

リスクへの備えを手厚くするうえで、特約は有効活用できます。ただし、特約を付けると保険料も上昇するため、必要性とコストのバランスを検討することが重要です。

なお、変額保険に関する基本的な情報は以下の記事で解説しています。あわせてご覧ください。

バリアブルライフのメリットと魅力

バリアブルライフには、運用を通じて資産を増やせる可能性がある一方で、保険金の最低保証を決められる安心感があります。

具体的なメリットや魅力について、詳しく見ていきましょう。

運用実績で死亡保障・解約返戻金が増える

バリアブルライフの最大の利点は、特別勘定による運用実績が好調であれば、保障額や解約返戻金が増加する点です。特にオプションAを選択すれば、保険料の多くが運用資産として蓄積され、長期で見ると保険料総額を上回る資産形成につながる可能性があります。

投資信託を活用しながら、長期的に年4~5%程度のリターンを目指すスタイルとの親和性も高いでしょう。保障付きの資産運用として、コア・サテライトの「サテライト枠」に加える価値があります。

基本保険金額保証による安心感

変額保険の解約返戻金には元本保証がありませんが、死亡保険金には最低限の死亡保障(基本保険金額保証)が付いています。運用が不調でも、家族に最低限残せる資金を決められるため、「万一時に備える」という保険本来の機能を保てます。

  1. 運用成績が大幅に悪化しても、死亡・高度障害時に受け取れる金額が契約時に設定した基本保険金額を下回ることはありません。たとえば、基本保険金額を1,000万円に設定していれば、市場暴落で積立金が目減りしても遺族には最低1,000万円を確実に届けられます。

この保証は、小さな子どもや配偶者の生活費を確実に確保するうえで役立ちます。一方で、運用が好調なら変動保険金額が増加し、解約返戻金も拡大する可能性があるため、保障と資産形成の両立が図れます。

相続・贈与対策になる

死亡保険金は受取人固有の財産として扱われ、「500万円×法定相続人の人数」までが非課税です。バリアブルライフを活用すれば、相続財産の評価を圧縮しつつ、納税資金の確保や遺産分割の円滑化を図ることができます。

また、相続税は原則として現金納付です。相続人が確実に納税資金を用意するための手段としても、有効活用できます。

契約者・被保険者・受取人を組み替えることで、贈与と同様の効果を持たせることも可能です。

なお、相続発生時の納税資金を確保する方法は、以下のFAQでも詳しく解説しています。

途中で引き出しが可能

バリアブルライフは、以下のように契約途中で部分的な減額(引き出し)が可能です。

取り出し方法使える契約タイプ資金化できる上限・回数手数料・利息税務区分注意点
① 変動保険金額の減額
(オプションAのみ)
終身型オプションAプラス残高の範囲内(年2回まで)手数料0円
減額額と同額が積立金から控除
一時所得(50万円控除後の1/2課税)減額できるのは運用益部分のみ。減額後は死亡保障(変動部分)が減る
② 基本保険金額の減額(部分解約)終身型・有期型100万円単位。減額後の基本保険金額は会社所定の下限以上契約後10年未満かつ払込中は減額手数料(解約控除)がかかる
〔年換算保険料×最大60%×逓減係数〕
一時所得死亡保障が恒久的に下がる。減額額が大きいと必要保障額を下回る恐れ

変動保険金額の減額は、積み上がったプラス残高(=基本保険金額を超えた利益部分)を、年2回まで取り崩せる仕組みです。

これにより、運用収益を部分的に取り崩して生活費に充てたり、まとまった支出に備えたりすることができます。解約しないまま現金化できる柔軟性を備えている点は、契約後の安心にもつながります。

変額保険で保険金や解約返戻金を受け取ったときの税金については、以下のQ&Aで解説しています。

バリアブルライフのデメリット・注意点

メリットがある一方で、デメリットや注意点も無視すべきではありません。あなたに適した保険かどうかを判断するためにも、以下で解説する内容も把握しておきましょう。

解約返戻金の元本割れリスク

特別勘定の運用状況によっては、解約返戻金が払込保険料総額を下回るリスクがあります。また、特に契約初期は解約控除が大きいため、契約後数年間は元本割れが常態化するのが一般的です。

  1. 契約初期(おおむね5年以内)に解約した場合、解約返戻金は著しく低くなります。長期的に加入し続ける前提で契約しないと、資産を減らす結果になりかねません。

さらに、相場が大きく下落した場合には、長期にわたって損益が回復しないケースもあり得ます。外国株式型・外国債券型など外貨建て資産に配分すると、円換算での資産価値が為替変動の影響を受けます。

このように、短期解約だけでなく、経済状況や為替状況次第でも元本割れが発生する可能性がある点に注意しましょう。

保険関係費・信託報酬など運用コストが発生する

バリアブルライフには、保険関係費や特別勘定の信託報酬など、複数のコストが組み込まれています。これらの費用は契約者が直接支払うわけではありませんが、毎月の積立金から自動的に控除されます。

  1. 保険関係費・信託報酬などの運用コストは、せっかく得られた利益を損なう要素の一つです。また、損失が出ている場合でもこれらのコストは発生します。

例えば、信託報酬は年間0.6~1.3%程度(選択した特別勘定によって異なる)、保険関係費は年齢や契約条件に応じて変動します。長期運用でコストが累積するとリターンを大きく圧迫するため、実質利回りでの比較が欠かせません。

変動保険金(積立金)の減額時には手数料が発生する

バリアブルライフでは、契約途中に減額(引き出し)ができますが、さまざまな手数料が発生します。

減額の種類手数料がかかるケース手数料の計算手数料がかからない/少ないケース注意点
基本保険金額の減額
(終身型・有期型共通)
契約後10年未満かつ保険料払込期間中に減額した場合年換算保険料×15〜60%×(1−払込済月数 ÷84) を減額時の積立金から控除①払込期間終了後
②契約から10年以上経過後
③払込免除・一時払契約
減額分は「解約」と同じ課税区分(=一時所得)になる
変動保険金額の減額
(オプションAのみ・年2回まで)
なし(手数料は設定されていない)減額した変動保険金と同額を積立金から差し引くもともとプラス残高がないと減額自体が不可減額は一時的な引出しに近く、基本保険金額は変わらず保証される

2025年時点では減額手数料は一定率で設定されており、実行時点の積立金の状態や経過年数によって異なります。詳細なルールは契約時に交付される「ご契約のしおり・約款」で確認するか、ソニー生命のライフプランナーに相談するとよいでしょう。

なお、変額保険に関する手数料に関しては、以下のFAQで詳しく解説しています。

バリアブルライフが向いている人

解説してきた内容を踏まえて、バリアブルライフが向いている人の特徴を解説します。

保障と市場リターンを一括管理したい人

変額終身保険は「保障機能付きの資産形成ツール」として、中長期のポートフォリオ戦略に組み込むことができます。「家族の保障ニーズ」と「将来の資産形成」を同時に考える中堅世代にとって、1つの契約で目的を複合的に満たせる設計は大きな魅力です。

たとえば、NISAやiDeCoなどで市場リターンを追求しつつ、生命保険では保障と資産保全を両立させる「コア・サテライト型」の運用スタイルにも適しています。コアである積立投信に対して、バリアブルライフは中長期でキャッシュフローを生み出す「準資産」として機能します。

また、保険を活用した資産分散により、相場変動時の心理的負担を軽減できるでしょう。

相続・長期資産移転を計画する富裕層

バリアブルライフは、死亡保険金に対する「500万円×法定相続人」の非課税枠を活用できるため、相続財産の評価圧縮と納税資金の確保を同時に実現できます。

特に、現金や上場株式など換金性の高い資産が多く、相続税評価額の増大が懸念される方にとっては有効な資産分散手段となり得るでしょう。

一括払契約による評価額圧縮、契約者・被保険者・受取人の組み合わせによる贈与的設計など、制度の柔軟性を活かした高度な資産設計にも対応できます。

  1. 一定の運用リスクを許容しながら、相続対策に資産を連動させたい富裕層・準富裕層にとっては、他の保険商品にない「リターンと保障の両立」が見込める選択肢です。

保険を活用した相続税対策は、以下の記事でも詳しく解説しています。あわせてご覧ください。

保障を得つつ老後資金対策をしたい人

「万一の備えを確保しながら老後の資産形成も両立したい」というニーズを持っている場合、バリアブルライフは相性が良い商品です。

バリアブルライフには、変額保険でありながら、運用が不調でも契約時に決めた基本保険金額は必ず受け取れる最低保証が付いています。市場が暴落しても家族に残す資金の目処が立つため、「保障の空白」を心配する必要がありません。

また、終身型のオプションAは運用を重視する方に向いています。長い運用期間を取りやすい現役世代なら、老後資金の上乗せを狙えるでしょう。

8本の特別勘定を年12回まで無料でスイッチングできるため、相場好調期は株式比率を高め、退職が近づいたら債券型・短期金融市場型へシフトするといったリスク調整が容易です。

「家族を守りながら自助努力で老後資金を厚くしたい人」と考えている方に、特に向いているといえるでしょう。

バリアブルライフが向いていない人

続いて、向いていない人の特徴を見ていきましょう。以下に該当する方は、加入を慎重に判断する必要があります。

元本確保志向が強い・短期流動性を重視する人

変額終身保険は本質的に市場リスクを伴う商品であり、保険料の一部を特別勘定で運用するため、解約返戻金が払込保険料を下回る「元本割れ」の可能性があります。

特に加入初期は保険関係費などの初期コストが多く控除されるため、返戻率が低くなりやすく、3~5年以内の解約では元本回収が難しい設計です。

そのため、「元本を確実に守りたい」「数年内にまとまった資金を使う予定がある」という方にとって、適していない可能性が高いでしょう。住宅取得・教育費・老親の介護費用など近い将来に確実に使う資金は、預貯金や個人向け国債など、流動性が高く価格変動のない手段で備える方が合理的です。

また、緊急時に一部だけ取り崩すことが難しい点も留意が必要です。減額や解約には手続きや手数料が伴い、即時性のある資金調達には向いていません。

投資知識が乏しく変動リスクを不安に感じる人

バリアブルライフは「保険+投資」の性格を併せ持つ複合型商品であり、特別勘定の選定やスイッチング(運用配分の変更)など、一定の投資的判断が求められます。

  1. 債券型・株式型・国内型・外国型など複数の勘定からあなたに適した商品を選択するためには、金利・為替・株式市場などの基本的な知識が欠かせません。変動金利は「自分の責任で運用する必要がある」という大前提を理解しましょう。

運用が不調な局面では積立金や保障額が減少することもあり、その都度の変動を不安に感じやすい方には心理的な負担が大きくなりがちです。特に、値下がりを見て焦ってスイッチングや解約を行うと、長期運用による回復機会を逃すリスクが高まります。

こうした投資判断を下せる自信がない場合は、まずはNISAやiDeCoなど少額での積立型投資で投資経験を積み、その後に変額終身保険を検討するという段階的なアプローチが現実的です。

定期保険や NISA などシンプルな代替策で目的を満たせる人

万一への備えが主目的であれば、同額の保障をより低コストで確保できる「定期保険」や「収入保障保険」が選択肢になります。これらは保障期間が限られているものの、掛け捨ての分だけ保険料負担が軽く、浮いた資金を別途運用に回すことで保障と資産形成を分離して設計することが可能です。

  1. 一方で、資産運用を主目的とするのであれば、NISAやiDeCoといった制度の方が非課税メリットを享受できます。運用資金の柔軟性が高く、保険会社に支払うコストも発生しない分、トータルリターンは高くなるでしょう。

特に、新NISAでは年間最大360万円の非課税枠が用意されており、積立投資や一括投資の使い分けも容易です。

バリアブルライフは「保障」と「投資」の機能を一体で管理できるという強みがありますが、裏を返せばどちらか一方だけを重視する人には、やや複雑かつコスト負担が過剰に感じられる設計です。

目的を明確にしたうえで、保障と運用を別々に設計した方がシンプルで成果の見えやすい選択になる可能性があります。

実際の加入者からの評判や口コミ

投資のコンシェルジュでは、バリアブルライフに加入している方(解約済みの方を含む)に対して、独自にアンケート調査を実施しました。

良い内容と悪い内容を含めて、リアルな評判・口コミを紹介します。

良い口コミ

保険と投資をばらばらに管理せずに済む。家族に保障をかけながら自分の資産も一緒に運用できるので、保険をやめたくない理由ができた。(40代 男性)


株式の運用比率を高めにして放置していたが、解約返戻金が想定以上に増えていた。短期ではなく長期目線で考えれば非常にメリットが大きい商品だと思う。(50代 男性)


オプションAを選択。年末に利益部分だけを減額して、教育費を捻出できたのが便利と感じた。(40代 男性)


「死亡保障と資産運用を一本化できる点」を、高く評価する声が見られました。家族への最低保障を確保しつつ、同じ保険料で長期運用ができるため、安易な解約を防ぐ効果も期待できることがわかります。

株式配分を高めに設定して長期運用した人からは「解約返戻金が予想以上に増えた」という運用成果を評価する声が見られます。短期ではコストが目立つものの、長期運用を前提にすれば、効率よく資産を増やせる可能性があります。

悪い口コミ

運用を任せきりにできると思っていたら、特別勘定のスイッチングは自己判断。相場が荒れたときの判断に迷ったので、上級者向けの商品なのでは?(40代 男性)


最初は「運用しながら保険もできる」と思って加入したが、コストが高すぎる。平均利回りが低いと、結局利益が残らない。普通に投資をしたほうが良かった。(50代 男性)


変更や減額のルールや措置が複雑で、加入後も負担を感じることがありました。契約後も、もっとライフプランナーの方からフォローを受けられるとよかったのですが、スムーズに相談できなかったのが残念です。(60代 男性)


変額保険は、契約者自身が特別勘定を選択・変更するセルフマネジメント型の保険です。また、「保険機能+投資機能」という設計であるゆえに「保険関係費+信託報酬+初期解約控除」が重なる点は、デメリットといえるでしょう。

  1. コストが気になるという方は、死亡保障は定期保険でカバーし、運用はNISAやiDeCoを活用するのがおすすめです。

加入後に判断で迷うことがあれば、定期的に担当者と面談して勘定配分と必要保障額を再確認すれば、よりよい判断につながるかもしれません。

よくある質問(FAQ)

この記事のまとめ

バリアブルライフは、最低保証で家族の安心を確保しながら市場リターンを狙える一方、解約控除や信託報酬が実質利回りを左右します。

終身型か有期型、オプションAかBかを選ぶ際は、保障額、運用期間、流動性、相続計画という四つの軸で整理すると判断が明確になります。元本確保や短期資金需要が優先なら定期保険+NISAが有力な代替手段です。

不安が残る場合は、保険と投資に精通した専門家にシミュレーションを依頼し、実際のキャッシュフローと税負担を確認したうえで最終決定に進みましょう。長期視点での資産形成と家族保障のバランスを再点検する好機です。

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柴田充輝

金融系ライター

厚生労働省や保険業界・不動産業界での勤務を通じて、社会保険や保険、不動産投資の実務を担当。FP1級と社会保険労務士資格を活かして、多くの家庭の家計見直しや資産運用に関するアドバイスを行っている。金融メディアを中心に、これまで1,000記事以上の執筆実績あり。

厚生労働省や保険業界・不動産業界での勤務を通じて、社会保険や保険、不動産投資の実務を担当。FP1級と社会保険労務士資格を活かして、多くの家庭の家計見直しや資産運用に関するアドバイスを行っている。金融メディアを中心に、これまで1,000記事以上の執筆実績あり。

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部分解約

部分解約とは、保有している投資信託や保険商品などを一部だけ解約して現金化する手続きを指します。 たとえば、投資信託を毎月積み立ててきたものの急な出費が発生した場合、全部を売却せず一部だけ換金すれば、残りの資産はそのまま市場で運用を続けられます。部分解約では解約額が基準価額や解約単価によって計算され、売却益が出た場合には税金が発生します。 また、残高が一定額を下回ると追加の手数料がかかったり、口座自体が自動解約となる商品もあるため、商品ごとの規約を確認することが大切です。部分解約を上手に活用すれば、急な資金需要と長期運用の両立が図れますが、解約タイミングによっては運用益の機会を逃す可能性もあるため、相場環境や手数料を考慮して判断することが望まれます。

運用実績

運用実績とは、資産をどのように運用してきたかを示す過去の成果のことで、具体的には投資元本がどれだけ増減したかを数値で確認できる記録を指します。 投資信託や年金基金などが公表する運用報告書には、設定以来や直近一定期間の利回り、累積リターンなどが掲載され、投資家はこれを手がかりに運用者の実力や方針が自分の目標に合っているかを判断します。 運用実績は将来の成果を保証するものではありませんが、運用期間や市場環境を踏まえて比較すると、その運用が一貫しているか、過度なリスクを取らずにリターンを上げているかといった傾向を読み取る手がかりになります。

リビング・ニーズ特約

リビング・ニーズ特約とは、生命保険の被保険者が余命6か月以内などの診断を受けた場合に、死亡保険金の全部または一部を生前に受け取れる仕組みです。 医療費や介護費など多額の出費が急に必要になる場面で、保険金を先に受け取ることで生活資金を確保しやすくなります。受け取った後も契約を消滅させずに続けられるケースが多く、残りの保険金や保障内容は契約時の条件に従って変動します。 税金面では非課税枠や控除の対象になることもあり、利用前に受取額や相続税・所得税への影響を確認することが大切です。

変額保険

変額保険とは、死亡保障を持ちながら、保険料の一部を投資に回すことで、将来受け取る保険金や解約返戻金の金額が運用成績によって変動する保険商品です。 保険会社が提供する複数の投資先から自分で選んで運用することができるため、運用がうまくいけば受け取る金額が増える可能性があります。 ただし、運用がうまくいかなかった場合は、受け取る金額が減ることもあります。保障と資産運用の両方を兼ね備えた商品ですが、元本保証がない点には注意が必要です。投資初心者の方には、仕組みを十分に理解したうえで加入することが大切です。

終身保険

終身保険とは、被保険者が亡くなるまで一生涯にわたって保障が続く生命保険のことです。契約が有効である限り、いつ亡くなっても保険金が支払われる点が大きな特徴です。また、長く契約を続けることで、解約した際に戻ってくるお金である「解約返戻金」も一定程度蓄積されるため、保障と同時に資産形成の手段としても利用されます。 保険料は一定期間で払い終えるものや、生涯支払い続けるものなど、契約によってさまざまです。遺族への経済的保障を目的に契約されることが多く、老後の資金準備や相続対策としても活用されます。途中で解約すると、払い込んだ金額よりも少ない返戻金しか戻らないこともあるため、長期の視点で加入することが前提となる保険です。

定期保険

定期保険とは、あらかじめ決められた一定の期間だけ保障が受けられる生命保険のことです。たとえば10年や20年といった契約期間のあいだに万が一のことがあれば、保険金が支払われますが、その期間を過ぎると保障はなくなります。保障期間が限定されているため、保険料は比較的安く設定されています。特に子育て世代や住宅ローンを抱えている方など、特定の期間だけ万が一の保障を重視したい場合に適しています。貯蓄性はなく、純粋に「保障のための保険」である点が特徴です。

死亡保険金

死亡保険金とは、生命保険契約において、被保険者が死亡した際に受取人に支払われる保険金のことを指す。受取人や契約形態によって、相続税・所得税・贈与税のいずれかの課税対象となる場合がある。

解約返戻金

解約返戻金とは、生命保険などの保険契約を途中で解約したときに、契約者が受け取ることができる払い戻し金のことをいいます。これは、これまでに支払ってきた保険料の一部が積み立てられていたものから、保険会社の手数料や運用実績などを差し引いた金額です。 契約からの経過年数が短いうちに解約すると、解約返戻金が少なかったり、まったく戻らなかったりすることもあるため、注意が必要です。一方で、長期間契約を続けた場合には、返戻金が支払った保険料を上回ることもあり、貯蓄性のある保険商品として活用されることもあります。資産運用やライフプランを考えるうえで、保険の解約によって現金化できる金額がいくらになるかを把握しておくことはとても大切です。

特別勘定

特別勘定とは、主に保険会社が提供する変額保険や年金商品などで使われる仕組みで、契約者から預かったお金を、会社の他の資産とは分けて管理するための専用の勘定のことです。 この仕組みにより、運用による損益は契約者に直接反映され、保険会社の経営状況とは切り離して資産が守られる仕組みになっています。 たとえば、変額保険では、特別勘定の中で株式や債券などの資産を運用し、その運用結果によって将来受け取る金額が変動します。初心者にとっては、特別勘定は「自分のお金がどのように運用されているかが見える透明な箱」とイメージすると理解しやすいです。

信託報酬

信託報酬とは、投資信託やETFの運用・管理にかかる費用として投資家が間接的に負担する手数料であり、運用会社・販売会社・受託銀行の三者に配分されます。 通常は年率〇%と表示され、その割合を基準価額にあたるNAV(Net Asset Value)に日割りで乗じる形で毎日控除されるため、投資家が口座から現金で支払う場面はありません。 したがって運用成績がマイナスでも信託報酬は必ず差し引かれ、長期にわたる複利効果を目減りさせる“見えないコスト”として意識されます。 販売時に一度だけ負担する販売手数料や、法定監査報酬などと異なり、信託報酬は保有期間中ずっと発生するランニングコストです。 実際には運用会社が3〜6割、販売会社が3〜5割、受託銀行が1〜2割前後を受け取る設計が一般的で、アクティブ型ファンドでは1%超、インデックス型では0.1%台まで低下するケースもあります。 同じファンドタイプなら総経費率 TER(Total Expense Ratio)や実質コストを比較し、長期保有ほど差が拡大する点に留意して商品選択を行うことが重要です。

スイッチング

スイッチングとは、確定拠出年金(iDeCoや企業型DC)でよく使われる用語で、すでに保有している運用商品を売却し、その資金で別のファンドに乗り換えることを指します。たとえば、安定重視の債券型ファンドから、成長を狙った株式型ファンドに変更するなど、市場環境やライフプランの変化に応じて資産配分を見直すための重要な手段です。 確定拠出年金の仕組みでは、このスイッチングは同一制度内で完結するため、多くの場合、売却や購入に手数料がかからず、非課税で実行できます。ただし、ファンドによっては信託財産留保額やスプレッドなど、乗り換え時にコストが発生する場合もあるため、注意が必要です。 投資初心者にとっては、「口座の中で資産を入れ替える仕組み」と理解するとイメージしやすく、自分の年齢やリスク許容度に応じて運用を柔軟に調整できる便利な機能です。長期的な資産形成を続けるうえで、定期的な見直しとスイッチングの活用は大きな効果を発揮します。

保険料免除制度

保険料免除制度とは、病気やけが、失業、経済的な理由などで一定期間保険料を支払うことが困難になった場合に、その保険料の支払いが免除される制度です。公的年金制度においては、たとえば国民年金の保険料を払えなくなったときに申請することで、全額または一部の支払いが免除されることがあります。 この制度を利用すると、支払いをしていない期間でも将来の年金受給資格を維持できるという大きなメリットがあります。資産運用や老後の生活設計を考える際には、経済的に厳しい時期でも年金制度から脱落しないようにするために、この制度の存在を知っておくことがとても重要です。

解約控除

解約控除とは、保険や一部の投資商品を契約期間の途中で解約した場合に、契約者が受け取る解約返戻金などから差し引かれる手数料のことをいいます。特に契約から数年以内など、早い段階で解約した際に高めに設定されていることが多く、実際に受け取れる金額が大きく減ってしまうことがあります。 この制度は、販売時にかかった初期費用や運用の準備にかかるコストを回収するために設けられていますが、契約者にとっては思ったよりも少ない金額しか戻ってこないというリスクにつながります。そのため、商品選びの際には解約控除の有無やその金額、期間などをよく確認し、「途中で解約したらどうなるか」をあらかじめ理解しておくことがとても大切です。長期での運用を前提とした商品には特に注意が必要です。

一時所得

一時所得とは、継続的な収入ではなく、偶発的または一時的に得た所得のことを指す。例えば、懸賞の賞金、生命保険の満期返戻金、競馬の払戻金などが該当する。50万円の特別控除が適用され、課税対象額は控除後の金額の1/2となる。

NISA

NISAとは、「少額投資非課税制度(Nippon Individual Saving Account)」の略称で、日本に住む個人が一定額までの投資について、配当金や売却益などにかかる税金が非課税になる制度です。通常、株式や投資信託などで得られる利益には約20%の税金がかかりますが、NISA口座を使えばその税金がかからず、効率的に資産形成を行うことができます。2024年からは新しいNISA制度が始まり、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つを併用できる仕組みとなり、非課税期間も無期限化されました。年間の投資枠や口座の開設先は決められており、原則として1人1口座しか持てません。NISAは投資初心者にも利用しやすい制度として広く普及しており、長期的な資産形成を支援する国の税制優遇措置のひとつです。

iDeCo(イデコ/個人型確定拠出年金)

iDeCo(イデコ)とは、個人型確定拠出年金の愛称で、老後の資金を作るための私的年金制度です。20歳以上65歳未満の人が加入でき、掛け金は65歳まで拠出可能。60歳まで原則引き出せません。 加入者は毎月の掛け金を決めて積み立て、選んだ金融商品で長期運用し、60歳以降に年金または一時金として受け取ります。加入には金融機関選択、口座開設、申込書類提出などの手続きが必要です。 投資信託や定期預金、生命保険などの金融商品で運用し、税制優遇を受けられます。積立時は掛金が全額所得控除の対象となり、運用時は運用益が非課税、受取時も一定額が非課税になるなどのメリットがあります。 一方で、証券口座と異なり各種手数料がかかること、途中引き出しが原則できない、というデメリットもあります。

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