純金融資産が住宅ローンでマイナスになるのはなぜですか？持ち家など不動産が含まれない理由も教えて下さい

純金融資産がマイナスになるのは、住宅ローンという金融負債が手元の金融資産を上回るためです。純金融資産とは、現金・預金・株式・投資信託などの金融資産から、住宅ローンやカードローンなどの金融負債を差し引いた金額のことを指します。自宅などの不動産は金融資産ではなく「実物資産」に分類されるため、純金融資産の計算には含まれません。そのため、住宅ローン残高が多いと、たとえ自宅の評価額が高くても純金融資産はマイナスになります。

自宅が資産に含まれない理由は、第一に流動性の低さです。自宅はすぐに現金化できず、売却すると住む場所を失うため、生活に使える資産とは言いにくいのです。第二に、不動産の評価額は地域や景気によって変動しやすく、統一的な基準で比較することが難しい点があります。第三に、純金融資産は「家計の金融的な健全性」を測るための指標であり、金融資産と負債だけを対象にする国際的な基準が採用されているためです。

例えば、預貯金300万円、住宅ローン残高3,500万円、自宅の時価4,000万円の場合、純金融資産は300万円−3,500万円でマイナス3,200万円になります。一方で、自宅を含めた純資産（金融＋実物−負債）で見ると、プラス800万円となります。このように、同じ世帯でも評価指標の違いで見え方が変わります。

純金融資産は、短期的に「どれだけ流動性のある資金を持ち、負債を抱えているか」を示す指標です。住宅ローンを抱える世帯ではマイナスが一般的であり、それ自体は異常ではありません。大切なのは、無理のない返済計画と生活防衛資金を確保しながら、長期的にバランスを整えることです。目的に応じて、純金融資産で流動性を、純資産で総合的な富を把握するように使い分けるのが望ましいでしょう。