エンジェル投資は直接投資する以外の方法はありますか？
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2025/03/21 19:22
男性
30代
エンジェル投資に興味がありますが、個人で直接投資する以外の方法があるか知りたいです。特に、リスク分散や手間の軽減を考えた投資手法があれば詳しく教えてください。
回答
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
エンジェル投資には、個人が一社ずつ直接出資する以外にも、
①複数投資家の資金を専門家が複数社へ配分するエンジェル投資ファンド
②オンラインで少額から参加できる株式型クラウドファンディング（エクイティ型CF）
③ベンチャーキャピタル（VC）ファンドへLPとして出資する方法
④勤務先や提携企業のコーポレート・ベンチャー・キャピタル（CVC）に間接的に関与する方法
⑤著名投資家のシンジケートや特定案件ごとのSPV（特別目的会社）に便乗する形
など多様な選択肢があります。
ファンドやVC・CVCは企業選定・モニタリングをプロに委ねられるため手間と情報格差を大幅に縮小でき、シンジケートやCFは少額で案件分散がしやすい一方、上場・M&Aなどの出口まで資金がロックされる流動性リスクと、元本毀損の可能性は依然残ります。
投資額、流動性ニーズ、リスク許容度、案件リサーチに割ける時間を踏まえ、これらの手法を組み合わせながら自分に合ったエンジェル投資の関わり方を設計することが肝要です。
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株式投資型クラウドファンディング
株式型クラウドファンディングは、オンラインプラットフォームを通じて個人がスタートアップ企業に少額から出資できる仕組みです。出資者は見返りとして企業の株式を受け取り、企業の成長とともに利益を期待します。透明性の高い仕組みで、初心者でも参入しやすい方法です。
ベンチャーキャピタル（VC）
ベンチャーキャピタル（VC）とは、高い成長が見込まれるスタートアップ企業に対して、資金を投資する専門の投資会社やファンドのことを指します。通常、未上場の企業を対象とし、株式を取得する形で投資を行い、企業の成長後に株式公開（IPO）やM&Aによって利益を得ることを目的とします。単なる資金提供だけでなく、経営アドバイスやネットワークの提供など、企業価値向上のための支援を行うことも特徴です。投資対象の企業には高いリスクが伴うものの、成功すれば大きなリターンが期待できるため、スタートアップの資金調達手段として広く活用されています。
LP（有限責任組合員）
LP（有限責任組合員）とは、投資ファンドなどの組織で、出資者の一種を指します。LPの特徴は、ファンドに出資するものの、運営や意思決定には関与せず、責任も自分が出資した金額の範囲内に限定されることです。たとえば、ファンドが利益を上げた場合、出資比率に応じてリターンを受け取ることができます。一方で、損失が発生しても、自分が出資した金額以上の損害を負うことはありません。これにより、リスクがある程度制限される仕組みになっています。LPはプロの運営者（GP：無限責任組合員）に運用を任せる立場なので、投資の専門知識がなくても、資産運用の恩恵を受けられる仕組みとして利用されています。
コーポレートベンチャーキャピタル（CVC）
コーポレートベンチャーキャピタル（CVC）とは、事業会社が自社の成長戦略の一環として設立・運営する投資ファンドのことを指します。通常のベンチャーキャピタル（VC）と異なり、単なる投資収益の獲得だけでなく、新技術の獲得、提携先の確保、自社事業とのシナジー創出などを目的とする点が特徴です。大企業がスタートアップに出資することで、オープンイノベーションを推進し、新規事業の開発や競争力の強化につなげるケースが増えています。CVCの投資先企業にとっては、大企業の持つリソースや市場へのアクセスを活用できるメリットがあります。
分散投資
分散投資とは、資産を安全に増やすための代表的な方法で、株式や債券、不動産、コモディティ（原油や金など）、さらには地域や業種など、複数の異なる投資先に資金を分けて投資する戦略です。 例えば、特定の国の株式市場が大きく下落した場合でも、債券や他の地域の資産が値上がりする可能性があれば、全体としての損失を軽減できます。このように、資金を一カ所に集中させるよりも値動きの影響が分散されるため、長期的にはより安定したリターンが期待できます。 ただし、あらゆるリスクが消えるわけではなく、世界全体の経済状況が悪化すれば同時に下落するケースもあるため、投資を行う際は目標や投資期間、リスク許容度を考慮したうえで、計画的に実行することが大切です。
