インデックス投資と個別株投資、どちらがいいですか？
回答受付中
0
2025/02/01 11:51
男性
40代
資産運用を始めようと考えていますが、インデックス投資と個別株投資のどちらを選ぶべきか悩んでいます。それぞれのメリット・デメリットや、初心者に向いている投資方法を教えてください。
回答
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
インデックス投資は、TOPIXやS&P500などの指数に連動するファンドを通じ、市場全体にまるごと投資する方法です。銘柄選定やタイミングを細かく判断する必要がなく、(1) 自動的な分散効果 (2) 低コスト (3) 長期成長への連動という三つの恩恵を手軽に享受できます。積立設定だけで運用が続けられるため、投資経験が浅い方にも継続しやすい点が魅力です。
一方、個別株投資は企業固有の成長ストーリーを狙い撃ちでき、うまくいけば指数を上回る超過リターン（アルファ）を得られます。ただし業績悪化や不祥事、業界構造の変化などによる急落リスクを単独で負い、継続的な企業分析とポートフォリオ管理に時間とスキルが欠かせません。相場変動に心を揺さぶられやすい点も留意すべき弱みです。
初心者が資産形成の土台を築くなら、まずインデックス投資で「市場平均」を取得し、リスク許容度に合わせて積立額を調整するのが王道です。そのうえで決算書を読み解く力や業界研究の経験がつき、自分なりの投資基準を持てるようになったら、**コア（インデックス）＋サテライト（個別株）**の形で個別株を部分的に加えると、リスクとリターンのバランスが取りやすくなります。
「企業分析が好き」「高リスクでも高リターンを狙いたい」という方であっても、生活防衛資金とコア資産を確保したうえで挑戦する姿勢が不可欠です。最終的には目標・運用期間・リスク許容度・投資に割ける時間を俯瞰し、長く続けられるスタイルを選ぶことが成功への近道となります。
関連記事
関連質問
関連する専門用語
インデックス
インデックス（Index）は、市場の動きを把握するための重要な指標です。複数の銘柄を一定の基準で組み合わせることで、市場全体や特定分野の値動きを分かりやすく数値化しています。 代表的なものには、日本の株式市場を代表する日経平均株価やTOPIX、米国市場の代表格であるS&P500などがあります。これらのインデックスは、投資信託などの運用成果を評価する際の基準として広く活用されており、特にパッシブ運用（インデックス運用）では、この指標と同じような値動きを実現することを目標としています。
分散投資
分散投資とは、資産を安全に増やすための代表的な方法で、株式や債券、不動産、コモディティ（原油や金など）、さらには地域や業種など、複数の異なる投資先に資金を分けて投資する戦略です。 例えば、特定の国の株式市場が大きく下落した場合でも、債券や他の地域の資産が値上がりする可能性があれば、全体としての損失を軽減できます。このように、資金を一カ所に集中させるよりも値動きの影響が分散されるため、長期的にはより安定したリターンが期待できます。 ただし、あらゆるリスクが消えるわけではなく、世界全体の経済状況が悪化すれば同時に下落するケースもあるため、投資を行う際は目標や投資期間、リスク許容度を考慮したうえで、計画的に実行することが大切です。
リスク分散
資産運用における「リスク分散」とは、簡単に言うと「一つのカゴにすべての卵を入れない」という考え方です。たとえば、資産を特定の株式や投資信託だけに集中させてしまうと、それが値下がりしたときに大きな損失を受ける可能性があります。 リスク分散は、このリスクを減らすために、異なる種類の投資商品や地域、産業に資金を分けて投資する方法です。これにより、一つの商品が値下がりしても、他の商品が値上がりすることで全体の損失を抑える効果が期待できます。たとえば、国内株式だけでなく、海外株式や債券など複数の商品に投資することで、安定した資産運用が目指せます。 「たくさんの場所に投資して安全ネットを張る」というイメージを持つとわかりやすいでしょう。
個別銘柄リスク
個別銘柄リスクは、特定の企業や銘柄に関連するリスクで、その企業の業績や経営状況に左右されます。
リスク許容度
リスク許容度とは、自分の資産運用において、どれくらいの損失までなら精神的にも経済的にも受け入れられるかという度合いを表す考え方です。 投資には必ずリスクが伴い、時には資産が目減りすることもあります。そのときに、どのくらいの下落まで冷静に対応できるか、また生活に支障が出ないかという観点で、自分のリスク許容度を見極めることが大切です。 年齢、収入、資産の状況、投資経験、投資の目的などによって人それぞれ異なり、リスク許容度が高い人は価格変動の大きい商品にも挑戦できますが、低い人は安定性の高い商品を選ぶほうが安心です。自分のリスク許容度を正しく理解することで、無理のない投資計画を立てることができます。
