株や投資信託を利確して買い直すメリット・デメリットはなんですか？

株や投資信託を一度売却して買い直す行為には、いくつかのメリットとデメリットがあります。

まずメリットとしては、利益確定によって課税上の損益通算や繰越控除といった税制上の効果を得やすくなる点があります。また、売却をきっかけにポートフォリオを見直し、資産配分をより適切に調整できるのも大きな利点です。特に含み損を抱えている商品を売却することで、他の投資で得た利益と相殺し、税負担を軽減できる可能性もあります。

一方でデメリットも無視できません。売却によって得た利益には約20％の税金が課されるため、再投資に回せる資金はその分目減りします。さらに、売買の都度に手数料がかかるため、頻繁に繰り返すとコストが積み上がります。加えて、売却から再購入までの間に価格が変動し、思わぬ機会損失を被るリスクも存在します。

また、NISA口座と特定口座の違いも注意が必要です。特にNISA口座では損益通算ができないため、売却益と他の損失を相殺することはできません。この制度上の違いを理解しておかないと、思ったほどの節税効果を得られない可能性があります。

総じて、利確と買い直しは「節税」や「資産のリバランス」といった明確な目的がある場合には有効ですが、計画性なく繰り返すと手数料や税金によるコストが大きな負担になります。したがって、長期的な運用方針を踏まえて必要性を検討し、売買のタイミングや口座の種類をよく考えた上で判断することをおすすめします。