ブラックロックが運営しているファンド（投資信託）について教えてください

ブラックロックは、世界最大の資産運用会社であり、2025年3月末時点での運用資産残高（AUM）は過去最高の11.58兆ドルに達しています。その圧倒的な規模に加え、リスク管理プラットフォーム「Aladdin（アラジン）」などの高度なテクノロジーを駆使することで、低コストなETFから高度なアクティブファンドまで、多様な投資商品を展開しています。

ブラックロックが提供するファンドは大きく3つのタイプに分類できます。まず、iShares（アイシェアーズ）というブランドで展開されている「パッシブ型ETF」は、市場平均に連動するインデックス型の投資信託で、信託報酬も非常に低く抑えられています。次に、BGF（ブラックロック・グローバル・ファンズ）などの「アクティブ型投資信託」は、ファンドマネージャーの判断によって運用され、より高いリターンを目指す商品です。最後に、「テーマ型ファンド」や「ESGファンド」もあり、特定の分野や社会的責任投資に特化した商品を選ぶことができます。

代表的なファンドとしては、米国の代表的な株価指数であるS&P500に連動する「iShares Core S&P 500 ETF（IVV）」や、全世界の株式に投資できる「iShares MSCI ACWI ETF（ACWI）」があります。これらは長期投資の“コア資産”として広く活用されており、信託報酬も0.03%〜0.3%程度と非常に低コストです。

さらに、新興国市場に投資する「iShares Core MSCI Emerging Markets ETF（IEMG）」や、債券を対象とした「iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF（AGGG）」もあります。株式だけでなく債券にも分散することで、リスクの抑制が期待できます。

一方、アクティブ型として代表的なのは「BGF Global Allocation Fund」や「BGF World Technology Fund」です。前者は株式・債券・現金を柔軟に組み合わせて運用されるバランス型ファンドで、世界的に著名な運用者によって管理されています。後者はテクノロジー分野に特化し、AIや半導体などの成長企業に集中投資する攻めのスタイルのファンドです。

コスト面では、ETFは信託報酬が非常に低いため、長期的な資産形成には適しています。ただし、購入時には売買手数料やスプレッドが発生することがあります。一方で、アクティブ型は年1%以上の信託報酬が一般的であるため、想定されるリターンとコストのバランスを慎重に検討する必要があります。

投資信託にはさまざまなリスクも伴います。市場の変動による「価格変動リスク」や、「為替リスク」、テーマや地域に集中することによる「集中リスク」、ETFの場合は指数と完全に一致しない「トラッキングエラー」などがあります。また、規模の小さいファンドでは「流動性リスク」にも注意が必要です。

初心者がファンドを選ぶ際は、まず投資の目的や期間を明確にすることが重要です。たとえば、20年以上先の老後資金を目的とするならば、株式の比率を高めにするなど、時間軸に応じた資産配分を検討します。そして、リスク許容度（例：一時的に20%の下落があっても耐えられるか）を把握したうえで、コアとなる低コストETFを選び、余裕があればテーマ型ファンドなどを加えるとよいでしょう。

情報収集においては、ファンドの目論見書、月次レポート、ファクトシートなどをしっかり確認することが基本です。また、Morningstarなどの評価サイトやブラックロックの公式サイトで最新情報を得ることも大切です。日本の証券会社を通じて購入する場合は、NISAやつみたてNISAの対象かどうか、為替手数料や購入単位にも注意しましょう。

まとめとして、ブラックロックは「低コストかつ高品質なETF」と「高度な戦略をもつアクティブファンド」を両立している数少ない運用会社です。初心者の方には、まずコアとなるインデックスETFから始め、経験を積んだうえでテーマ型ファンドを加えるという方法がおすすめです。最終的には、目的や投資期間、リスク許容度に応じて、自分に合った商品を選ぶことが成功のカギとなります。なお、これらの情報は一般的な参考情報であり、実際に投資を行う際は、必ず目論見書などの公式資料をご確認のうえ、ご自身の判断または専門家のアドバイスをもとにご決定ください。