グローバルAIファンドの仕組みと投資対象は何ですか？
グローバルAIファンドの仕組みと投資対象は何ですか？
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2025/06/18 10:00
男性
30代
AIブームを背景にAI関連株への投資を検討していますが、個別銘柄を選ぶ自信がありません。そこでテーマ型投資信託を検討中です。特に人気と聞くグローバルAIファンドは、具体的にどんな仕組みで運用され、どのようなリスクとリターンが想定されるのでしょうか？
回答
佐々木 辰
38歳
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
本ファンドは2016年9月に設定され、AI技術の需要拡大で収益が伸びる世界企業の株式を選別して保有するテーマ型投信です。組入れ上位はNVIDIAやマイクロソフトなど、半導体・クラウド・ソフトウェアを担う中核銘柄が中心で、AIエコシステムの成長利益を一括で享受できます。
設定来で基準価額は約4.5倍に上昇しましたが、高リターンはAI銘柄の急騰に依存しており、景気後退や規制強化で下落幅が市場平均を上回るリスクも想定すべきです。テーマ集中型ゆえに分散効果は限定的で、保有比率が高すぎるとポートフォリオ全体の変動性が跳ね上がります。投資する場合は、①資産全体の5〜10％など上限を設ける、②債券やインデックスファンドと組み合わせ値動きを平準化する、③運用報告書と組入れ銘柄の変化を定期確認し、テーマの妥当性が継続しているかを判断する、という三点を徹底することが重要です。
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“グローバルAIファンドの投資対象と運用方針は？”
A. グローバルAIファンドは米国株中心で成長性は高い一方、為替や偏りのリスクもあります。全体資産とのバランスを見て、専門家に相談しながら判断することが大切です。
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男性40代
“テーマ型投資信託のリスクはどの程度高いの？”
A. 年率ボラ15〜25％、下落時▲40〜60％とインデックスの約1.5〜2倍動く高リスクです。投資は資産の1割以内に抑え、少額・分散で段階的に行うのが無難です。
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“テーマ型投資信託を選ぶ際のポイントは？”
A. 構造的成長テーマか確認し、銘柄分散・低コスト・安定運用・規模・為替ヘッジを比較し、資産の1〜2割に抑えると安心です。
2025.03.04
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“テーマ型投資信託は長期投資に向いている？”
A. テーマが構造変化を伴うなら長期も有望ですが、ブーム失速・高コストでリスク大。資産の1〜2割に抑え、定期点検が無難です。
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“テーマ型投資信託と個別株投資の違いは？”
A. テーマ型投信は専門家運用で分散し手間が少ない反面コストが発生します。個別株は分析が必要ですが集中投資で高リターンを狙えます。
2025.03.04
男性30代
“NISAやiDeCoでテーマ型投資信託は活用できる？”
A. NISAは成長投資枠で非課税メリットを活かせますが、iDeCoの主力には向きません。両制度ともインデックスをコアにし、テーマ型は資産の1〜3割を目安にサテライトで活用するのが無難です。
関連する専門用語
テーマ型投資信託
テーマ型投資信託は、特定のテーマやトレンドに基づいて構築されたポートフォリオを持つ投資ファンドです。これらのファンドは、技術革新、人口動態の変化、環境保護、健康増進など、特定のテーマに焦点を当てた投資を行います。投資対象は、そのテーマに直接関連する企業や業界に限られることが多く、市場全体の動向よりも、選ばれたテーマが持つ成長ポテンシャルを追求します。 テーマ型投資信託は、投資家にとって魅力的な成長セクターへの露出を提供することで、特定の経済的、社会的トレンドから利益を得る機会を提供します。これにより、従来の市場指数に依存することなく、よりダイナミックな投資戦略を展開することが可能になります。ただし、これらのファンドは、特定のテーマに依存することから、そのテーマが市場からの支持を失うとリスクが高まる可能性もあります。そのため、テーマ型投資信託に投資する際には、テーマの選定理由や将来性をよく理解し、リスク管理を徹底することが重要です。
分散投資
分散投資とは、資産を安全に増やすための代表的な方法で、株式や債券、不動産、コモディティ（原油や金など）、さらには地域や業種など、複数の異なる投資先に資金を分けて投資する戦略です。 例えば、特定の国の株式市場が大きく下落した場合でも、債券や他の地域の資産が値上がりする可能性があれば、全体としての損失を軽減できます。このように、資金を一カ所に集中させるよりも値動きの影響が分散されるため、長期的にはより安定したリターンが期待できます。 ただし、あらゆるリスクが消えるわけではなく、世界全体の経済状況が悪化すれば同時に下落するケースもあるため、投資を行う際は目標や投資期間、リスク許容度を考慮したうえで、計画的に実行することが大切です。
基準価額（NAV）
NAV（基準価額）とは、投資信託やETFなどが保有する資産の「1口あたりの価値」を示す指標です。英語ではNet Asset Valueと呼ばれ、ファンドの純資産総額から負債を差し引き、発行口数で割って算出されます。投資信託の価格の基本となるもので、投資家が保有している資産の時価を把握する際の中心的な指標です。 通常の投資信託では、この基準価額は1日に1回（多くの場合、取引終了後）に算出されます。そのため、日中の値動きは反映されず、翌営業日に公表される形になります。一方で、ETFの場合も同様のNAVが算出されていますが、これは「取引日の理論的終値」を示すもので、リアルタイム取引用にはiNAV（インディカティブNAV）が補完的に使われます。 NAVの値は、ファンドが保有する株式・債券・コモディティなどの時価評価額や、分配金・費用（信託報酬など）を反映して計算されます。そのため、市場の変動や為替の影響により日々変化します。投資家はこのNAVをもとに、「ファンド全体の価値がどの程度増減しているか」を把握することができます。 ただし、NAVはあくまで算出時点の理論価格であり、市場での売買価格（ETFの取引価格や投資信託の購入・解約価格）とは必ずしも一致しません。特にETFでは、取引時間中に市場価格がNAVから乖離することがあります。 まとめると、NAVはファンドの「公的な時価」を示す指標であり、投資信託・ETF双方の基準となる価格です。ETFの場合はこれに加え、リアルタイムの理論値であるiNAVを組み合わせることで、投資家はより正確に市場状況を把握できます。
ボラティリティ
ボラティリティは、投資商品の価格変動の幅を示す重要な指標であり、投資におけるリスクの大きさを測る目安として使われています。一般的に、値動きが大きい商品ほどそのリスクも高くなります。 具体的には、ボラティリティが大きい商品は価格変動が激しく、逆にボラティリティが小さい商品は価格変動が穏やかであることを示します。現代ポートフォリオ理論などでは、このボラティリティを標準偏差という統計的手法で数値化し、それを商品のリスク度合いとして評価するのが一般的です。このため、投資判断においては、ボラティリティの大きい商品は高リスク、小さい商品は低リスクと判断されます。
ポートフォリオ
ポートフォリオとは、資産運用における投資対象の組み合わせを指します。分散投資を目的として、株式、債券、不動産、オルタナティブ資産などの異なる資産クラスを適切な比率で構成します。投資家のリスク許容度や目標に応じてポートフォリオを設計し、リスクとリターンのバランスを最適化します。また、運用期間中に市場状況が変化した場合には、リバランスを通じて当初の配分比率を維持します。ポートフォリオ管理は、リスク管理の重要な手法です。
インデックスファンド
インデックスファンドとは、特定の株価指数（インデックス）と同じ動きを目指して運用される投資信託のことです。たとえば「日経平均株価」や「TOPIX（東証株価指数）」などの市場全体の動きを示す指数に連動するように設計されています。この仕組みにより、個別の銘柄を選ぶ手間がなく、市場全体に分散投資ができるのが特徴です。また、運用の手間が少ないため、手数料が比較的安いことも魅力の一つです。投資初心者にとっては、安定した長期運用の第一歩として選びやすいファンドの一つです。
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