金を買うなら現物が良いですか？それとも金ETFや投資信託がいいですか？

金への投資には「現物（金地金・金貨など）」と「金ETFや金を投資対象とする投資信託」といった手段があります。それぞれ特徴が異なり、目的や使いやすさ、コストなどに応じて向き・不向きが分かれます。初心者が長期保有を前提とする場合は、これらの違いをよく理解して選ぶことが大切です。

まず現物の金を買う場合、最大のメリットは実物を手元や保管庫に持つことによって、金融機関などの信用リスクから切り離された資産として保持できる点です。災害や金融危機のような非常時でも物理的に保有している金には価値があり、安心材料となります。一方で、現物取引は購入時にプレミアム（上乗せ金額）、売却時にディスカウント（値引き）がかかり、相場価格そのままで取引できるわけではありません。また、自宅保管には盗難・火災などのリスクがあるため、貸金庫や専門保管業者を利用すると、年率0.1〜0.5％ほどの保管料が発生します。さらに、売却益が出た場合は「譲渡所得」として申告が必要になり、税務処理もやや複雑です。

金ETFは、証券口座を通じて株式と同様に売買でき、スマートフォンなどで手軽に購入・売却が可能です。たとえば米国の「SPDR Gold Shares（GLD）」は年0.40％の信託報酬で運用されており、信託報酬の中に保管や保険料が含まれているため、追加費用は原則発生しません。国内上場のETFもあり、NISAや特定口座に対応しているため、税務処理も自動化されており初心者にとっては扱いやすい手段といえます。ただし、ETFにも信託会社や受託銀行、保管会社などの信用リスクがあり、また金価格との乖離（トラッキングエラー）が発生する可能性もあります。

金を投資対象とする投資信託は、積立や分配再投資などの機能がある点で利便性が高い一方、コストはETFより高めであることが一般的です。また、運用手法によっては金価格そのものではなく金鉱株や先物などを組み込むケースもあり、価格変動リスクが大きくなる可能性もあります。したがって、「純粋に金価格の値動きに連動した投資」を目指すならETFのほうが明確かつ低コストです。

税制面でも大きな違いがあります。現物の金は譲渡所得として扱われ、年間50万円の特別控除後の所得が総合課税の対象になりますが、損益通算はできません。一方、ETFや投資信託は株式と同様に申告分離課税（税率約20％）となり、損益通算や繰越控除が可能で、確定申告も簡単です。相続時の評価や保管コストの扱いについても、ETFのほうがシンプルに処理できます。

初心者にはまず、金ETFによる投資が勧められます。少額から購入でき、売買や税務手続きも簡単だからです。非常時用の備えとして現物の金を一部保有する選択肢もありますが、資産全体の5〜10％程度に抑え、保管環境やスプレッドにも注意が必要です。長期的には金だけでなく、インカムを生まない金の特性も踏まえて、株式や債券とのバランスをとった資産配分を考えることが大切です。

まとめると、手軽さや管理のしやすさでは金ETFが優れていますが、実物資産としての安心感を求める場合には現物保有も検討の余地があります。投資信託は積立や自動運用がしやすい一方、コスト面ではETFより不利になることもあります。それぞれの特性を理解し、自分の目的や運用スタイルに合わせて選ぶことが、失敗しない金投資の第一歩です。