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ひふみ投信とは? (1)

ひふみ投信とは?特徴・手数料・成績から新NISA・iDeCo活用法まで徹底解説

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公開:

2025.10.01

更新:

2025.10.01

投資信託・ETF

「ひふみ投信」は、数字の裏にある企業の志や人の力を見抜こうとする独自の現場主義で知られるアクティブファンドです。2008年の誕生以来、ただの株価データでは測れない価値を発掘し、相場急落時には現金比率を大胆に高めて投資家を守ってきました。2020年のコロナショックでは、現金比率をおよそ30%まで引き上げ、異彩を放ちました。

本記事では、直販と販売会社経由の違い、信託報酬1.078%というコスト水準、シリーズのラインナップ、さらに新NISAやiDeCoでの活用方法までを整理します。過去の成績をどう評価すべきか、その勘所を踏まえ、今あらためて「ひふみ投信を選ぶ意味」を見極める視点を提示します。

サクッとわかる!簡単要約

この記事を読むと、「守りながらふやす」というひふみの投資哲学が、単なるスローガンではなく具体的な運用戦略に裏付けられていることがわかります。直販の「ひふみ投信」と証券会社経由の「ひふみプラス」の違い、信託報酬1.078%に加え、長期保有で0.2~0.4%還元される仕組みまで理解でき、コスト面での実質的な優位性を整理できます。

さらに、ひふみワールドやまるごとひふみ(15・50・100)をどう組み合わせれば目的別ポートフォリオを作れるのか、新NISAのつみたて枠・成長投資枠、iDeCoでの活用までを踏まえ、自分に合った投資設計を記事を読み進めながら具体的に描けるようになります。

目次

ひふみ投信とは?「守りながらふやす」アクティブ運用の仕組みを解説

特徴1:インデックスファンドとは違う「アクティブ運用」で成長企業を発掘

特徴2:買い方は3種類|「ひふみ投信」「ひふみプラス」「ひふみ年金」の違いを比較

ひふみ投信の評判は?向いている人・向いていない人の特徴

ひふみ投信シリーズの全ラインナップを徹底比較|あなたに合うファンドの選び方

【日本株】ひふみ投信|レオスから直接購入する基本のファンド

【日本株】ひふみプラス|ネット証券や銀行で手軽に買える人気No.1ファンド

【世界株】ひふみワールド|日本を除く海外の成長企業に投資

【世界株】ひふみワールド+|販売会社経由で世界に分散投資

【バランス型】まるごとひふみ(15/50/100)|株式比率を選んでリスク調整

【年金専用】ひふみ年金・ワールド年金|iDeCo(イデコ)で非課税運用

【上級者向け】ひふみクロスオーバーpro|未上場株にも投資するサテライト戦略

新NISA・iDeCoでひふみ投信を活用する基本戦略

新NISA「つみたて投資枠」:ひふみプラスでコツコツ長期積立

新NISA「成長投資枠」:複数ファンドを組み合わせてポートフォリオを強化

iDeCo(イデコ):ひふみ年金で節税しながら老後資金づくり

どこで買うのがお得?直販とネット証券(SBIなど)のメリット・デメリット

投資方針に迷ったら?目的別おすすめポートフォリオ3選

シナリオ1:「ひふみ投信/プラス」で日本の成長を応援する

シナリオ2:「ひふみワールド」で世界に分散しリスクを抑える

シナリオ3:「まるごとひふみ」でバランスよく安定運用を目指す

ひふみ投信の手数料は高い?信託報酬から実質コストまで徹底解説

信託報酬だけじゃない!「実質コスト」を運用報告書で確認する方法

ひふみ投信とプラスは手数料が違う?長期保有で有利なのはどっちか比較

ひふみ投信の成績は?基準価額・チャートの正しい見方と評価方法

基準価額の推移をチェック!TOPIXなどベンチマークと比較する際の注意点

ひふみ独自の「現金比率」が「守り」の運用にどう効くのか?

ひふみワールドの為替ヘッジはなし|円安・円高がリターンに与える影響

ひふみ投信とは?「守りながらふやす」アクティブ運用の仕組みを解説

ひふみ投信シリーズは、独立系運用会社のレオス・キャピタルワークスが提供する、独自の哲学を持つアクティブファンドのブランドです。「ひふみ投信」は2008年の誕生以来、本来あるべき投資の姿を追求してきました。

シリーズの根底には、投資を通じて企業と投資家をつなぎ、日本経済に「幸せな循環」を生み出すという理念があります。短期的な売買ではなく、企業の成長を長期的な視点で応援することで、投資家と社会の未来を共に育むことをコンセプトとしています。

特徴1:インデックスファンドとは違う「アクティブ運用」で成長企業を発掘

ひふみシリーズの大きな特徴は、徹底した現場主義による銘柄選定です。運用チームは企業の業績や株価といった数値データだけでなく、経営者の質や現場の活気といった数値化できない情報も重視。実際に企業を訪問して対話を重ね、表面的な情報だけでは見えない「人」や「志」を評価して投資先を決定します。

この運用哲学は「ひふみ」という名称にも反映されています。「火(攻め)」「風(変化)」「水(守り)」「土(安定)」「心(誠実さ)」の5つの要素をバランスさせ、柔軟な運用を行うという想いが込められています。

アクティブ運用とインデックスファンドのパッシブ運用については以下記事で詳しく解説しています。

守りの仕組み:相場急落時に現金比率を高めて下落に備える

ひふみシリーズは、市場環境に応じて現金比率を機動的に調整する柔軟な運用を行います。例えば、株価が大きく下落した2020年のコロナショック時には、保有株式の一部を売却して現金比率を約30%まで高めました。これにより下落時のダメージを抑え、その後の回復局面で再び株式に投資する対応を取りました。

このように守りと攻めのバランスを調整することが強みですが、一方で注意点もあります。株価の上昇局面では、現金比率が高い分、市場平均(インデックス)に比べてリターンが伸び悩む可能性も考慮しておく必要があります。

顔が見える運用:レオス・キャピタルワークスによる徹底した情報開示

創業当初から「顔が見える運用」を掲げ、ファンドマネージャーがセミナーやレポートを通じて積極的に情報発信し、投資家との対話を重視している点も特徴です。このような運用哲学と、成長企業を見出す分析力が多くの投資家から支持を集め、日本を代表するアクティブファンドの一つとして成長してきました。

特徴2:買い方は3種類|「ひふみ投信」「ひふみプラス」「ひふみ年金」の違いを比較

ひふみシリーズの国内株式ファンドには、主に3つの買い方(ファンド)があります。これらは投資する中身(マザーファンド)は同じですが、購入窓口や手数料の仕組みが異なります。自分の投資スタイルに合わせて選ぶことが重要です。

  • ひふみ投信:レオス・キャピタルワークスから直接購入する(直販)
  • ひふみプラス:証券会社や銀行などを通じて購入する(販売会社経由)
  • ひふみ年金:iDeCoなど確定拠出年金制度の専用商品

ひふみ投信の評判は?向いている人・向いていない人の特徴

ひふみシリーズは、以下のような考えを持つ人に向いています。

一つは、運用チームの哲学やストーリーに共感し「応援したい」と思えるファンドに投資したい人です。ひふみはファンドマネージャーの考えに触れる機会が多いため、投資を続けるモチベーションにつながります。

もう一つは、リターンだけでなく投資を通じて学びや参加実感が欲しい人です。充実したレポートや対話イベントは、インデックス投資にはない魅力であり、資産形成をより主体的に楽しみたい人に適しているでしょう。

一方で、運用哲学への共感よりもコストの低さを最優先する方や、市場平均と同様のリターンで十分と考える方には、より手数料の低いインデックスファンドの方が合っている場合もあります。

ひふみ投信シリーズの全ラインナップを徹底比較|あなたに合うファンドの選び方

ひふみ投信シリーズには、投資対象やリスク許容度に応じて選べる多彩なファンドが揃っています。日本株に投資する基本のファンドから、世界に目を向けたもの、安定性を重視したバランス型、より専門的なプロ向けまで。ここでは各ファンドの特徴を分かりやすく解説し、あなたの投資目的に合った一本を見つける手助けをします。

【日本株】ひふみ投信|レオスから直接購入する基本のファンド

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
ひふみ投信(直販)1.078%○(つみたて枠/成長枠)コア(日本株)直販限定の日本株アクティブ。局面に応じた現金比率調整と「資産形成応援団(長期保有還元)」が特長。

「ひふみ投信」は、シリーズの原点となる日本の成長企業に投資するアクティブファンドです。国内株式を中心に、中小型株から大型株まで柔軟に銘柄を選定します。購入は運用会社であるレオス・キャピタルワークスからの直接販売(直販)のみで、1,000円から購入時手数料が無料で始められます。

信託報酬は年1.078%(税込)ですが、5年以上の長期保有でコストの一部が還元される「資産形成応援団」制度の対象であり、長く保有するほどメリットが大きくなる点が特徴です。

【日本株】ひふみプラス|ネット証券や銀行で手軽に買える人気No.1ファンド

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
ひふみプラス1.078%(逓減あり)○(つみたて枠/成長枠)※コア(日本株)販売会社経由で購入可。中身は直販版と同一マザー。純資産規模に応じて信託報酬が逓減。

「ひふみプラス」は、「ひふみ投信」と全く同じ中身(マザーファンド)に投資するファンドです。運用成績は実質的に同じですが、購入場所と手数料の仕組みが異なります。

こちらは全国の銀行やネット証券などで購入でき、100円からの少額積立も可能です。多くの金融機関で、購入時手数料が無料で提供されています。信託報酬は年1.078%(税込)ですが、ファンドの純資産総額が大きくなるにつれて段階的に料率が下がる仕組みが採用されています。

【世界株】ひふみワールド|日本を除く海外の成長企業に投資

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
ひふみワールド(直販)1.628%○(つみたて枠/成長枠)コア(海外株)日本を除く世界株に投資するアクティブ。原則為替ヘッジなし。直販は長期保有還元あり。

「ひふみワールド」は、ひふみ投信の投資対象を世界に広げたアクティブファンドです。日本を除く世界各国の成長企業を発掘し、先進国から新興国まで幅広く投資します。購入方法は「ひふみ投信」と同じくレオス・キャピタルワークスからの直販限定です。

信託報酬は年1.628%(税込)程度と国内株式ファンドより高めですが、長期保有でコストが還元される「資産形成応援団」の対象です。

【世界株】ひふみワールド+|販売会社経由で世界に分散投資

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
ひふみワールド+1.628%(逓減あり)○(つみたて枠/成長枠)※コア(海外株)販売会社経由。中身は直販版と同一マザー。2025年3月からつみたて枠対応が拡大。

「ひふみワールド+(プラス)」は、「ひふみワールド」を全国の銀行やネット証券などで購入できるようにしたファンドです。「ひふみ投信」と「ひふみプラス」の関係と同様に、投資する中身は直販版と全く同じです。

信託報酬は年1.628%(税込)程度で、純資産総額に応じて料率が下がる仕組みが採用されています。ただし、直販版と異なり「資産形成応援団」の対象外となります。

【バランス型】まるごとひふみ(15/50/100)|株式比率を選んでリスク調整

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
まるごとひふみ150.663%(実質)○(成長枠)バランス(守り)株式15%・債券85%を目安。価格変動を抑えて長期でコツコツ。
まるごとひふみ500.944%(実質)○(成長枠)バランス(標準)株式50%・債券50%を目安。一本で国内外の株式・債券に分散。
まるごとひふみ1001.338%(実質)○(成長枠)コア/サブコア(株式100)株式100%相当(日本株+海外株)。積極型の長期成長を狙う設計。
ひふみらいと(直販・バランス)0.552%(実質)○(成長枠)バランス(安定)債券90%×株式10%を基本配分。ファンド・オブ・ファンズだが実質コストを抑制。

株式100%の値動きの大きさが不安な方向けに、株式と債券を組み合わせたバランス型のシリーズも用意されています。2021年に登場した「ひふみらいと」と「まるごとひふみ」がこれにあたります。

直販限定の「ひふみらいと」は、株式10%・債券90%という保守的な配分で、「もっと守って、ちょっと増やす」をコンセプトにした初心者向けのファンドです。

一方、銀行や証券会社で買える「まるごとひふみ」は、株式比率が異なる3種類から自分のリスク許容度に合わせて選択可能です。

  • まるごとひふみ15:株式比率15%の安定型
  • まるごとひふみ50:株式比率50%のバランス型
  • まるごとひふみ100:株式比率100%の積極型

【年金専用】ひふみ年金・ワールド年金|iDeCo(イデコ)で非課税運用

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
ひふみ年金(DC専用)0.836%×(DC専用)コア(日本株・DC)確定拠出年金向け。基本設計はひふみ投信と同系。
ひふみワールド年金(DC専用)1.10%×(DC専用)コア(海外株・DC)確定拠出年金向け。日本を除く世界株に分散。

iDeCo(個人型確定拠出年金)や企業型DC向けに、2つの専用ファンドが提供されています。これらは確定拠出年金制度を通じてのみ購入可能で、信託報酬は販売会社経由の「プラス」シリーズと同水準に設定されています。

【上級者向け】ひふみクロスオーバーpro|未上場株にも投資するサテライト戦略

商品名信託報酬(目安)NISA対応位置づけ特徴
ひふみマイクロスコープpro1.485%○(成長枠)サテライト(小型株)日本の小型成長株に特化。高成長テーマを狙う上級者向け。
ひふみクロスオーバーpro1.65%○(成長枠)サテライト(未上場含む)未上場×上場の“クロスオーバー”戦略。将来の上場益も狙う設計。

基本のラインナップに加え、より専門的なテーマに投資する上級者向けの「プロ」シリーズも存在します。いずれも高いリターンが期待できる一方、価格変動リスクも大きいため、サテライト(補完的)な位置づけでの投資が推奨されます。

新NISA・iDeCoでひふみ投信を活用する基本戦略

ひふみ投信シリーズは、新NISAやiDeCo(イデコ)といった非課税制度を活用した長期の資産形成と相性の良いファンドです。これらの制度の非課税メリットは、長期で複利効果を狙う投資信託の魅力を最大限に引き出します。

ひふみのようなアクティブファンドは、短期的な市場の動きに一喜一憂せず、じっくりと資産を育てる運用スタイルに適しており、税金の負担なく運用益を再投資できる非課税口座での活用が特に有効です。

新NISA「つみたて投資枠」:ひふみプラスでコツコツ長期積立

新NISAの「つみたて投資枠」は、毎月コツコツと長期で資産形成を行うのに最適な制度です。ひふみシリーズの中でも、特に「ひふみプラス」や「ひふみワールド+」などはこの枠の対象商品となっており、少額から非課税での積立投資が可能です。多くのネット証券で手軽に設定できるため、投資初心者でも始めやすいでしょう。

新NISA「成長投資枠」:複数ファンドを組み合わせてポートフォリオを強化

年間投資上限額が大きい「成長投資枠」では、より柔軟な投資戦略が可能です。「つみたて投資枠」での積立に加えてまとまった資金で投資したり、「まるごとひふみ」のようなバランスファンドを組み入れたりする使い方ができます。

「ひふみ投信」や「ひふみワールド」など、シリーズの多くのファンドが対象ですが、「ひふみクロスオーバーpro」など一部対象外の商品もあるため、購入前には必ず確認しましょう。

iDeCo(イデコ):ひふみ年金で節税しながら老後資金づくり

iDeCoは、掛金が所得控除の対象になるなど、税制優遇が非常に大きい老後資金づくりのための制度です。主要な金融機関のiDeCoでは「ひふみ年金」や「ひふみワールド年金」が採用されており、これらを選択できます。

iDeCoは原則60歳まで資金を引き出せないため、短期的な価格変動に惑わされず、腰を据えた長期投資を続けやすい環境です。この点が、時間をかけて成果を狙うひふみのようなアクティブファンドの特性とよく合致します。

iDeCoの基本については以下Q&Aでも説明しています。

どこで買うのがお得?直販とネット証券(SBIなど)のメリット・デメリット

ひふみシリーズを非課税制度で利用する際、どこで口座を開設するかは重要な選択です。主に「直販(レオス・キャピタルワークス)」と「ネット証券などの販売会社」の2つの選択肢があり、それぞれにメリットがあります。

  • 直販のメリット:長期保有でコストが還元される「資産形成応援団」の対象になる。
  • ネット証券のメリット:普段使っている口座で他の商品とまとめて管理できる利便性。ポイント還元サービスがある場合も。

長期保有を固く決めているなら直販、利便性や他の商品とのバランスを重視するならネット証券、というように自分の投資スタイルに合わせて選びましょう。

投資方針に迷ったら?目的別おすすめポートフォリオ3選

ひふみシリーズはラインナップが増えたことで、日本株・先進国株・債券を一通りカバーできるようになりました。自分の運用スタイルに合わせて、必要に応じ複数のファンドを組み合わせることも検討するとよいでしょう。

シナリオ1:「ひふみ投信/プラス」で日本の成長を応援する

日本の成長企業を主な投資対象とする「ひふみ投信」または「ひふみプラス」を資産の中核に据えるシナリオです。レオス・キャピタルワークスの強みである国内企業の調査力に期待し、日本経済の成長と共に資産を増やしていくことを目指します。長期で積み立てることで、中小型株発掘の成果を享受できる可能性があります。

シナリオ2:「ひふみワールド」で世界に分散しリスクを抑える

投資対象を日本以外の海外株式まで広げた「ひふみワールド」または「ひふみワールド+」をポートフォリオに加える、または中核にするシナリオです。地理的視野をグローバルに拡大することで投資機会を増やし、国内株式型との組み合わせで地域分散を図ることも可能です。円資産だけでなく、外貨建て資産を持つことで為替変動リスクのヘッジにも繋がります。

シナリオ3:「まるごとひふみ」でバランスよく安定運用を目指す

株式だけでなく債券も組み合わせることで、価格変動をよりマイルドにしたい場合に適したシナリオです。「まるごとひふみ」シリーズは、株式比率が15%、50%、100%の3種類から選べるため、自身のリスク許容度に合わせて安定志向から積極型まで選択できます。投資の第一歩として、または安定した運用を続けたい場合に有効です。

ひふみ投信の手数料は高い?信託報酬から実質コストまで徹底解説

資産運用を行う上でコストの把握は欠かせません。投資信託には購入時手数料や信託報酬といった費用がかかりますが、実はそれ以外に「実質コスト」も存在します。

この章では、ひふみ投信シリーズの手数料は本当に高いのか、信託報酬の仕組みから運用報告書で確認すべき実質コストまで、分かりやすく解説します。結論から言うと、購入時・解約時の手数料は原則かかりません。

信託報酬だけじゃない!「実質コスト」を運用報告書で確認する方法

投資信託のコストは、主に以下の3種類に分けられます。

  • 購入時手数料:ひふみシリーズは直販・販売会社経由ともに原則無料です。
  • 信託財産留保額(解約時手数料):ひふみシリーズは全ファンドで無料です。
  • 信託報酬(運用管理費用):保有期間中に毎日かかるコスト。ひふみシリーズは年0.5~1.6%程度で、アクティブファンドとしては標準的な水準です。

ただし、本当に負担しているコストは信託報酬だけではありません。これに加えて、株式の売買手数料や監査費用といった「隠れコスト」を含んだものが「実質コスト」です。これは運用報告書で確認でき、長期投資ではこの数値がリターンに大きく影響するため、必ずチェックしましょう。

投資信託の費用比較する際に信託報酬と総経費率を使うポイントは以下Q&Aで説明しています。

ひふみ投信とプラスは手数料が違う?長期保有で有利なのはどっちか比較

ひふみシリーズの日本株ファンドには、信託報酬が実質的に割引になるユニークな仕組みがあります。直販の「ひふみ投信」と販売会社で買う「ひふみプラス」で内容が異なるため、どちらが自分に有利か比較検討しましょう。

  • ひふみ投信(直販):長期保有で信託報酬が還元される「資産形成応援団」

    5年以上の保有で年率0.2%、10年以上で年率0.4%相当が還元されます。

  • ひふみプラス(販売会社経由):ファンド規模に応じて信託報酬が下がる「料率逓減」

    純資産総額が大きくなるほど、自動的に信託報酬率が下がります。

これらの仕組みから、長期間保有し続ける自信があるなら直販、ファンド全体の成長によるコスト減に期待するならプラス、という選び方が考えられます。

ひふみ投信の成績は?基準価額・チャートの正しい見方と評価方法

投資信託の成績を示す「基準価額」。この数値が高いか低いかだけでファンドの良し悪しは判断できません。本当に重要なのは、その基準価額がこれまでどのように推移してきたか、つまり運用成績そのものです。

この章では、ひふみの成績を正しく評価するために、基準価額の基本的な見方から、参考指数(ベンチマーク)との比較、そしてひふみ独自の「現金比率」や為替の影響まで、多角的な視点から解説します。

基準価額の推移をチェック!TOPIXなどベンチマークと比較する際の注意点

投資信託の成績を客観的に評価するには、市場全体の平均点ともいえる参考指数(ベンチマーク)と比較することが有効です。ひふみ投信は特定のベンチマークを設けませんが、運用報告書などではTOPIX(東証株価指数)と比較されることが多くあります。

過去の成績を見ると、市場平均を大きく上回った年もあれば、下回った年もありました。アクティブファンドの成績は常に変動するため、大切なのは短期的な結果に一喜一憂しないことです。少なくとも3〜5年といった中長期の視点で、市場が悪い時にどれだけ下落を抑えられたか、良い時にどれだけ成長できたか、そのバランスを見て判断しましょう。

ひふみ独自の「現金比率」が「守り」の運用にどう効くのか?

ひふみの運用成績を見る上でユニークな指標が、ポートフォリオに占める「現金比率」です。ひふみは市場が過熱していると判断した際には、株式の一部を売却して現金比率を高めることがあります。この現金が、株価下落時には資産全体のダメージを和らげるクッションの役割を果たします。

毎月発行されるレポートで現金比率の推移を確認すれば、「今は守りを固めているな」「これから積極的に投資する準備をしているな」といった運用チームの戦略を読み解くヒントになります。

ひふみワールドの為替ヘッジはなし|円安・円高がリターンに与える影響

「ひふみワールド」のように海外の資産に投資するファンドでは、投資先の株価だけでなく「為替レート」の動きも成績に影響します。ひふみワールドは原則として為替ヘッジ(為替変動のリスクを避けるための保険のようなもの)を行いません。

そのため、円安(例:1ドル100円→120円)になれば海外資産の円換算価値が上がりリターンを押し上げますが、逆に円高になればリターンを押し下げる要因にもなります。この為替リスクも考慮した上で、長期的な視点で資産を育てていくことが大切です。

為替ヘッジを使うメリットや注意点は以下Q&Aで説明しています。

この記事のまとめ

非課税口座では、つみたて枠で「ひふみプラス」を継続し、成長投資枠では「まるごとひふみ」などを組み合わせると、目的に応じた設計がしやすくなります。長期保有を前提にする場合は、直販ならではの長期保有還元も魅力です。

運用を始める際は、まず運用報告書で実質コストを確認し、自分の目的やリスク許容度に合う一本から小さく取り入れることが基本です。ただ、商品の比較や口座選びは複雑で迷いやすいポイントでもあります。そんなときは「投資のコンシェルジュ」の無料相談をぜひご利用ください。専門家があなたの状況に合わせて、無理のないポートフォリオ設計や商品選びを一緒に検討いたします。

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投資のコンシェルジュ編集部は、投資銀行やアセットマネジメント会社の出身者、税理士など「金融のプロフェッショナル」が執筆・監修しています。 販売会社とは利害関係がないため、主に個人の資産運用に必要な情報を、正確にわかりやすく、中立性をもってコンテンツを作成しています。

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アクティブファンド

アクティブファンドとは、運用のプロであるファンドマネージャーが、市場の平均を上回るリターンを目指して積極的に銘柄を選んで運用するタイプの投資信託のことです。 具体的には、独自の分析や調査にもとづいて、将来性があると見込まれる企業や、割安と判断される株式などに投資を行います。こうした運用には高度な専門知識と時間が必要となるため、同じ投資信託でも市場平均への連動を目指す「パッシブファンド」より運用コスト(信託報酬など)が高めになる傾向があります。しかし、その分大きなリターンを狙える可能性もある点が魅力です。 ただし、アクティブファンドだからといって必ずしも市場平均を上回るとは限らないことに注意が必要です。投資判断がうまくいかなかった場合は、損失が出たり、パッシブファンドに劣る成績となったりすることもあります。 投資初心者の方は、ファンドマネージャーの運用実績やファンドの方針、運用コストなどをよく調べたうえで、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが大切です。購入前に「過去の運用成績」や「運用レポート」を確認し、アクティブファンドの特徴を理解してから投資を始めましょう。

インデックスファンド

インデックスファンドとは、特定の株価指数(インデックス)と同じ動きを目指して運用される投資信託のことです。たとえば「日経平均株価」や「TOPIX(東証株価指数)」などの市場全体の動きを示す指数に連動するように設計されています。この仕組みにより、個別の銘柄を選ぶ手間がなく、市場全体に分散投資ができるのが特徴です。また、運用の手間が少ないため、手数料が比較的安いことも魅力の一つです。投資初心者にとっては、安定した長期運用の第一歩として選びやすいファンドの一つです。

マザーファンド

マザーファンドは、他のファンドから資金を集めて投資を行う大規模な投資ファンドのことです。この種のファンドは、多数のフィーダーファンド(Feeder Funds)から資金を受け入れ、それらを集約して一つの大きなポートフォリオを形成し、効率的に管理します。マザーファンドは、さまざまな資産に分散投資を行うことでリスクを管理し、フィーダーファンドに対して一元化された専門的な投資運用を提供します。 マザーファンド構造は特に、異なる投資戦略を持つ複数のファンドが同じ資産クラスに投資する場合に有効で、運用コストの削減や運用の効率化を図ることができます。また、投資の規模が大きくなることで、より良い取引条件を得ることが可能になる場合もあります。このシステムは、特に機関投資家や大規模な投資プールに適しており、グローバルな資産運用において重要な役割を果たしています。 マザーファンドは、フィーダーファンドからの資金を管理することに加え、投資戦略の設計、資産選定、リスク管理などの中核的な運用活動を担うため、高度な専門知識と経験が求められます。このため、ファンドの運用成績は、マザーファンドの運用能力に直接的に依存することになります。

ファンドマネージャー

ファンドマネージャーは、投資ファンドの運用を担当する専門家です。彼らは投資家から集めた資金を管理し、株式、債券、不動産など様々な資産に投資してリターンを生み出す責任を持っています。ファンドマネージャーの主な役割は、市場の分析、投資戦略の立案、資産の選定と配置、リスク管理、そしてファンドの全体的なパフォーマンスの最適化です。 ファンドマネージャーは、経済情勢、業界動向、企業の財務健全性など幅広い知識が要求されるため、金融市場に関する深い理解と分析能力が必要です。彼らの投資判断は、ファンドの成績に直接的な影響を及ぼすため、投資家からの信頼を獲得することが非常に重要です。 また、ファンドマネージャーは投資家とのコミュニケーションも担当し、投資戦略の説明、成績報告、市場の見通しの提供などを行います。投資ファンドの成功は、ファンドマネージャーのスキルと経験に大きく依存しており、そのため彼らは投資業界において中心的な役割を果たしています。

直販型ファンド

直販型ファンドとは、運用会社が銀行や証券会社などの販売会社を通さずに、投資家に直接販売する投資信託のことを指します。通常の投資信託は、販売会社を経由して購入されるため、その分の手数料がかかることが一般的です。しかし直販型ファンドでは、販売会社を介さない分、販売手数料が無料であったり、運用にかかるコストが抑えられていたりすることがあります。加えて、運用会社から直接情報提供を受けられるため、運用方針や市場見通しなどについて、透明性の高いコミュニケーションが期待できます。 長期投資を前提とした堅実な運用方針を掲げていることが多く、資産形成を重視する個人投資家に人気があります。ただし、インターネットや郵送での取引が中心となるため、自分で調べて判断する力も求められます。

サテライトファンド

サテライトファンドとは、投資の全体戦略において「サテライト(衛星)」の役割を担うファンドのことを指します。これは、資産運用の基本となる「コア(中心)」部分の投資とは別に、市場の成長性が高い分野や、値動きの大きいテーマに対して、比較的少額を投資するために活用されます。 たとえば、新興国株式やテクノロジー関連、テーマ型ファンドなどがサテライトに該当することがあります。コアに比べてリスクが高い傾向がありますが、その分リターンも期待できるため、資産全体の成長を後押しする役割があります。ただし、あくまでも「補完的な投資」であるため、資産全体の一部にとどめてバランスを取ることが重要です。サテライトファンドは、自分の投資スタイルに個性や戦略性を持たせたい人に適しています。

コアファンド

コアファンドとは、資産運用の中心(コア)を担うファンドのことで、長期的・安定的な成長を目指して投資する際の土台となる役割を持っています。価格の変動が比較的小さく、分散投資が効いていることが多く、リスクを抑えながら着実に資産を育てていくのに適しています。 具体的には、国内外の大型株や債券、インデックスファンドなどがコアファンドに分類されます。コアファンドは、投資ポートフォリオの大部分を占めることが一般的で、全体の安定性を支える存在です。そのため、頻繁な売買ではなく、長期的な視点で保有し続けることが推奨されます。コアファンドをしっかりと選ぶことで、資産運用の土台が安定し、その上にサテライトファンドのような攻めの投資を組み合わせやすくなります。

バランスファンド

バランスファンドとは、株式と債券などの固定収入資産を組み合わせた投資ファンドです。このタイプのファンドは、成長の機会を追求する一方で、リスクを分散し安定した収益を目指します。投資の比率は通常、ファンドの投資方針に基づき、アクティブに管理されます。 バランスファンドの主な魅力は、一つのファンド内で異なる資産クラスへの露出を確保できる点にあります。市場の変動に対する耐性を高めるために、株式の成長性と債券の安定性を兼ね備えています。このため、市場の状況に応じて、ファンドマネージャーは資産配分を調整し、リスクを管理しながらリターンを最適化することが可能です。 投資家にとって、バランスファンドは多様な投資ポートフォリオを持つことなく、一定のリバランスを通じて市場の機会を捉えつつ、下落リスクを抑制できる手段を提供します。特に長期投資や退職資金の積立に適しており、安定した運用成績を求める投資家に人気があります。

信託報酬

信託報酬とは、投資信託やETFの運用・管理にかかる費用として投資家が間接的に負担する手数料であり、運用会社・販売会社・受託銀行の三者に配分されます。 通常は年率〇%と表示され、その割合を基準価額にあたるNAV(Net Asset Value)に日割りで乗じる形で毎日控除されるため、投資家が口座から現金で支払う場面はありません。 したがって運用成績がマイナスでも信託報酬は必ず差し引かれ、長期にわたる複利効果を目減りさせる“見えないコスト”として意識されます。 販売時に一度だけ負担する販売手数料や、法定監査報酬などと異なり、信託報酬は保有期間中ずっと発生するランニングコストです。 実際には運用会社が3〜6割、販売会社が3〜5割、受託銀行が1〜2割前後を受け取る設計が一般的で、アクティブ型ファンドでは1%超、インデックス型では0.1%台まで低下するケースもあります。 同じファンドタイプなら総経費率 TER(Total Expense Ratio)や実質コストを比較し、長期保有ほど差が拡大する点に留意して商品選択を行うことが重要です。

実質コスト

実質コストとは、投資信託を1年間保有した場合に投資家が実際に負担する全ての費用を合計し、期中の平均純資産総額で割って割合として示したものです。信託報酬のほかに売買委託手数料や監査費用、保管費用など運用に付随する細かな経費も含まれるため、名目の信託報酬より高くなるのが一般的です。多くの場合、決算後に運用報告書で公表されるため事前に完全な数値を知ることはできませんが、同じカテゴリのファンド同士を費用面で比較する際に最も実態に近い指標として役立ちます。

購入時手数料

購入時手数料とは、投資信託などの金融商品を買うときにかかる費用のことです。この手数料は、商品を販売する証券会社や銀行に支払うもので、通常は購入金額の一定割合として設定されています。たとえば、購入時手数料が3%であれば、100万円分の投資信託を購入するときに3万円の手数料がかかり、実際の投資額は97万円になります。最近では、手数料を無料にする「ノーロード」と呼ばれる商品も増えており、手数料の有無は投資効率に大きく関わるポイントです。

信託財産留保額

信託財産留保額とは、投資信託を解約(売却)する際に、投資家が支払うことになる費用の一つで、解約代金から差し引かれてファンド内に留め置かれるお金のことです。 このお金は、運用している信託財産の中に残され、他の投資家に不利益が出ないようにするための調整の役割を持ちます。たとえば、大量の解約が発生すると、ファンドは保有資産を売却して現金化しなければならず、その際に売却コストが発生します。このコストをすべての投資家に負担させると不公平になるため、解約者に信託財産留保額という形で部分的に負担してもらうのです。つまり、長くファンドを保有する投資家の利益を守る仕組みとして設定されています。

ポートフォリオ

ポートフォリオとは、資産運用における投資対象の組み合わせを指します。分散投資を目的として、株式、債券、不動産、オルタナティブ資産などの異なる資産クラスを適切な比率で構成します。投資家のリスク許容度や目標に応じてポートフォリオを設計し、リスクとリターンのバランスを最適化します。また、運用期間中に市場状況が変化した場合には、リバランスを通じて当初の配分比率を維持します。ポートフォリオ管理は、リスク管理の重要な手法です。

長期保有

長期保有とは、一度購入した金融商品や資産を、数年から十年以上という長い期間にわたって持ち続ける投資スタイルのことを指します。この方法は、短期間での値動きにとらわれず、時間を味方につけて資産の成長を目指すという考え方に基づいています。株式や投資信託、不動産など、価値が時間とともに増加すると期待される資産が対象となることが多いです。長期保有の最大の利点は、複利の効果を活かせる点にあります。運用によって得られた利益を再投資することで、利益がさらに利益を生む仕組みが働きます。また、頻繁な売買を行わないため、手数料や税金の負担を抑えられるというメリットもあります。 ただし、途中での値下がりに対して冷静に対応する精神的な余裕や、投資先に対する長期的な信頼が求められます。

分散投資

分散投資とは、資産を安全に増やすための代表的な方法で、株式や債券、不動産、コモディティ(原油や金など)、さらには地域や業種など、複数の異なる投資先に資金を分けて投資する戦略です。 例えば、特定の国の株式市場が大きく下落した場合でも、債券や他の地域の資産が値上がりする可能性があれば、全体としての損失を軽減できます。このように、資金を一カ所に集中させるよりも値動きの影響が分散されるため、長期的にはより安定したリターンが期待できます。 ただし、あらゆるリスクが消えるわけではなく、世界全体の経済状況が悪化すれば同時に下落するケースもあるため、投資を行う際は目標や投資期間、リスク許容度を考慮したうえで、計画的に実行することが大切です。

成長株

成長株とは、現状株価が多少高くても、業績が良好で将来的にさらなる成長や株価の上昇が見込める株のことを指します。グロース株とも呼びます。

為替ヘッジ

為替ヘッジとは、為替取引をする際に、将来交換する為替レートをあらかじめ予約しておくことによって、為替変動のリスクを抑える仕組み。海外の株や債券に投資する際は、その株や債券の価値が下がるリスクだけでなく、為替の変動により円に換算した時の価値が下がるリスクも負うことになるので、後者のリスクを抑えるために為替ヘッジが行われる。

新NISA

新NISAとは、2024年からスタートした日本の新しい少額投資非課税制度のことで、従来のNISA制度を見直して、より長期的で柔軟な資産形成を支援する目的で導入されました。この制度では、投資で得られた利益(配当や売却益)が一定の条件のもとで非課税になるため、税負担を気にせずに投資ができます。新NISAでは「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの枠が用意されており、年間の投資可能額や総額の上限も大幅に引き上げられました。 また、非課税期間が無期限となったことで、より長期的な運用が可能となっています。投資初心者にも利用しやすい仕組みとなっており、老後資金や将来の資産形成の手段として注目されています。

つみたて投資枠

つみたて投資枠とは、2024年から始まった新しいNISA制度の中で、少額から長期的に資産形成を行うことを目的として設けられた非課税投資の枠組みです。 この枠では、一定の条件を満たした投資信託などの商品に対して、年間最大120万円までの投資額が非課税の対象となります。毎月コツコツと積み立てるスタイルの投資に向いており、長期的な資産形成を支援することが狙いです。つみたて投資枠を活用することで、運用益や分配金にかかる税金がかからず、複利の効果を最大限に活かしながら資産を増やしていくことができます。特に投資初心者にとっては、少額から手軽に始められ、長く続けることで将来の資金づくりに役立つ有効な制度です。

成長投資枠

新NISAにおける成長投資枠とは、個別株や投資信託などの成長性の高い投資商品を購入できる非課税枠のことです。2024年に始まった新NISA制度では、年間最大240万円、累計1,200万円まで投資が可能で、売却しても枠が復活しない「一生涯の上限額」が設定されています。 成長投資枠では、主に上場株式やETF、アクティブ型の投資信託などが対象となり、比較的リスクを取りながら資産を増やしたい投資家向けの仕組みになっています。一方で、レバレッジ型や一部の毎月分配型投資信託など、一部のリスクが高い商品は対象外となるため注意が必要です。 つみたて投資枠と併用でき、両方を活用すれば年間最大360万円の投資が可能です。成長投資枠を活用することで、中長期的な資産形成を非課税で行うことができ、売却益や配当金に税金がかからないため、資産を効率的に増やす手段となります。

iDeCo(イデコ/個人型確定拠出年金)

iDeCo(イデコ)とは、個人型確定拠出年金の愛称で、老後の資金を作るための私的年金制度です。20歳以上65歳未満の人が加入でき、掛け金は65歳まで拠出可能。60歳まで原則引き出せません。 加入者は毎月の掛け金を決めて積み立て、選んだ金融商品で長期運用し、60歳以降に年金または一時金として受け取ります。加入には金融機関選択、口座開設、申込書類提出などの手続きが必要です。 投資信託や定期預金、生命保険などの金融商品で運用し、税制優遇を受けられます。積立時は掛金が全額所得控除の対象となり、運用時は運用益が非課税、受取時も一定額が非課税になるなどのメリットがあります。 一方で、証券口座と異なり各種手数料がかかること、途中引き出しが原則できない、というデメリットもあります。

確定拠出年金

確定拠出年金は、毎月いくら掛金を拠出するかをあらかじめ決め、その掛金を自分で運用して増やし、将来の受取額が運用成績によって変わる年金制度です。会社が導入する企業型と、自分で加入する個人型(iDeCo)の二つがあり、掛金は所得控除の対象になるため節税効果があります。 運用対象は投資信託や定期預金などから選べ、運用益も非課税で再投資される仕組みです。60歳以降に年金や一時金として受け取れますが、途中で自由に引き出せない点に注意が必要です。老後資金を自ら準備し、運用の成果を自分の年金額として受け取る「自助努力型」の代表的な制度となっています。

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