インベスコの投資信託・ETFを徹底比較！世界のベスト・QQQ・ダイナミックなど主要商品の特徴も解説

インベスコ（Invesco）とは？企業概要と商品の基本

インベスコは、世界的に事業を展開する有数の独立系資産運用会社です。この章では、まずインベスコという企業の全体像や、どのような特徴を持つ会社なのかをご紹介します。そのうえで、日本で提供されている主要な金融商品（ETFや投資信託）について、基本的な種類や運用における考え方を順を追ってご説明します。

世界大手の資産運用会社「インベスコ」の規模と特徴

インベスコ（Invesco）は、米国のアトランタに本拠を置く世界有数の資産運用会社であり、資産運用初心者から中級者の投資家まで幅広く選ばれています。日本市場においても、ETF（上場投資信託）や公募投資信託といった多様な商品を提供しています。

その代表例としては、米国のNASDAQ100指数に連動するETF「インベスコQQQトラスト（QQQ）」や、その低コスト版である「QQQM」が広く知られています。また、国内の公募投資信託では「インベスコ 世界厳選株式オープン」（愛称：世界のベスト）などが長きにわたり人気を集めています。

この記事では、これらのインベスコの主要な商品を取り上げ、2025年10月時点の最新情報に基づきながら、経費率（信託報酬）や純資産総額、分配金の有無、そして運用の基本方針といった点を詳細にご説明します。

インベスコの投資信託・ETFのコンセプト

インベスコが提供する商品の背景には、明確な運用戦略があります。例えば、市場全体の平均的な値動きを目指す「インデックス（指数連動）型」のファンドから、運用の専門家が独自の調査に基づき銘柄を選定する「アクティブ型」のファンドまで、多岐にわたります。

これらに加え、特定の成長テーマや投資要因（ファクター）に着目した商品も取り揃えており、投資家の皆様の多様なニーズや目的に応じた幅広い選択肢が用意されている点が特徴となっています。

インベスコの主要ETF・投資信託ラインナップ

インベスコが提供する主要な金融商品（ETFや投資信託）のラインナップを地図のように概観します。代表的な米国ETFである「QQQ」シリーズから、国内で人気の高いアクティブファンド「世界のベスト」まで、それぞれの特徴と戦略的な位置づけを詳しく解説します。

米国株式ETF：ナスダック100連動ETF（QQQ・QQQM）が主力

インベスコの米国ETFで最も有名なのが、NASDAQ100指数に連動するQQQとQQQMです。どちらもアップルやマイクロソフトなど、米国のハイテク・成長株上位100社（金融を除く）に投資するETFです。

主な違いは「コスト」と「価格」であり、投資家の目的によって使い分けられます。

QQQ(インベスコQQQトラスト)は1999年に設定された、純資産総額30兆円超の巨大なETFです。経費率は年0.20%で、世界トップクラスの流動性（売買のしやすさ）を誇ります。ただし、1口あたりの価格が約9万円（2025年10月時点）と高額なため、まとまった資金での取引に向いています。

QQQM(インベスコ NASDAQ100 ETF)は2020年に登場した、QQQの「低コスト・ミニ版」です。経費率が年0.15%とQQQより低く抑えられています。また、1口あたりの価格も約3.7万円（同）と安いため、少額からの積立投資に最適です。

連動する指数は同一であり、運用成果に差はほぼありません。「長期・積立でコストを抑えたい個人投資家」にはQQQMが、「流動性の高さを最優先する大口・短期投資家」にはQQQが適していると言えるでしょう。

インベスコはQQQシリーズ以外にも、特色ある米国株ETFを展開しています。

QQQJ(NASDAQ Next Gen 100指数連動):はQQQの「次世代」版とも言えるETFで、NASDAQ100指数に次ぐ中型株100社に投資します。

QQQS(小型イノベーション株)は、さらに小規模な、革新的な小型株に投資するETFです。

RSP(S&P500 均等加重)は、S&P500指数に連動しますが、GAFAMのような巨大企業も中小企業も「均等」の比率で投資します。時価総額加重型より中小型株の影響を受けやすいのが特徴です。

これらのETFは、QQQが持つハイテク大型株への集中を補完する役割を果たします。投資テーマや目的に応じてこれらを組み合わせることで、米国株に対してより幅広い分散投資を行うことが可能です。

NASDAQとS&P500の比較については以下Q&Aで説明しています。

米国株に投資する投資信託：QQQメガファンド、アメリカン・ダイナミック

また、インベスコは米国株に投資する国内公募投信も提供しています。その一つが「インベスコQQQメガ・ファンド」です。これは先述のQQQ（NASDAQ100）の日本籍投信版とも言える商品で、NASDAQ100指数の時価総額上位約45%の銘柄で構成される「NASDAQ100メガ指数」への連動を目指しています。2023年6月に設定された比較的新しいファンドですが、信託報酬は年0.6875%（税込）と、インデックスファンドにしてはやや高めです（※米国ETFの経費率0.20%を内包するため実質負担はもう少し低い仕組み）。

為替ヘッジは行わず、分配は年1回（6月）と位置付けられています。最低100円から買付可能でNISA成長投資枠にも対応しており、「米国ETFはハードルが高いがNASDAQ100に投資したい」という層には貴重な選択肢となっています。もっとも先行する他社のNASDAQ100インデックス投信（信託報酬0.4～0.5%台）と比べてもコスト優位性は小さく、現状は純資産残高数億円規模と小粒です。コスト重視なら依然QQQ本体（経費率0.20%）の直接購入が有利であることは念頭に置く必要があります。

また、「インベスコ 米国株式ダイナミック・マルチファクター・ファンド」は、市場局面に応じてバリュー・クオリティ・低ボラティリティなど複数のファクター（要因）への投資比重を動的に調整し、米国株式市場のベンチマークを上回ることを目指すユニークなファンドです。信託報酬は年1%台半ばですが、つみたてNISA対象にはなっており、長期積立の選択肢として検討する投資家もいます。

グローバル株式（世界株）：世界のベストで世界の成長企業に分散投資

米国だけでなく、日本を含む全世界の株式に投資する商品も提供しています。特に日本では、専門家が銘柄を厳選するアクティブ運用の投資信託が、長年にわたり高い人気を集めています。

インベスコの日本国内における公募投資信託（追加型株式投信）で、最大のヒット商品が「インベスコ 世界厳選株式オープン」シリーズ、通称「世界のベスト」です。世界のベストは、日本を含む世界各国（新興国除く）の株式から「割安」と判断した銘柄を厳選して投資するアクティブファンドで、長期的な資産成長を目指す運用方針が特徴です。その人気ぶりは凄まじく、為替ヘッジの有無や分配頻度の異なる6つのコース合計で純資産総額3兆円超という国内有数の規模に達しています。

運用戦略は、日本を含む先進国の株式から「割安」と判断した銘柄を、ファンダメンタルズ分析に基づき厳選投資するバリュー・アプローチを採用し、MSCIワールド指数を上回る成果を目指します。

最大の特徴は、投資家の目的に合わせてコースを選べる点です。為替ヘッジの有無や決算頻度（分配頻度）が異なります。「毎月決算型」は定期収入を求める層に人気ですが、分配金に元本取崩しが含まれる場合があるため注意が必要です。一方、「年1回決算型」は分配金を再投資に回すため、NISAの成長投資枠などを活用した長期の資産形成に適しています。

リスクとコスト：「為替ヘッジ」と「手数料」の考え方

投資においてリターン同様に重要なのが、リスクとコストの管理です。この章では、海外資産投資で必ず発生する「為替リスク」と、それを抑える「為替ヘッジ」のコストについて解説します。また、ETFと投資信託で異なる手数料や信託報酬の内訳も詳しく比較します。

為替リスクとヘッジコストのトレードオフ

QQQおよびQQQMは米ドル建て資産をそのまま保有するため、日本人投資家が円で投資する場合、為替変動リスクが伴います。円高になれば円換算評価額が目減りし、円安になればプラスに働きます。為替ヘッジ付きのETFは用意されていないため、自身で為替先物を使うなどしない限り為替リスクは受け入れる形になります。現在のように米金利が円金利を大幅に上回る局面ではヘッジコストも高く（年数％程度）、多くの長期投資家は無ヘッジで運用する傾向があります。

一方、投資信託の場合は為替ヘッジあり・なしを選べる商品も多く（例：「世界のベスト」には為替ヘッジありクラスとなしクラスがある）、ヘッジありの場合、為替変動リスクを抑えられますがヘッジコストが発生します（現在はドル金利＞円金利のため年数％のコスト）。

為替ヘッジありとなしの選び方は以下Q&Aでも説明しています。

ETFのコスト：経費率・売買手数料・スプレッド

ETFのコストは、保有中にかかる信託報酬（経費率）（例：QQQは年0.20%）に加え、売買時に売買手数料（証券会社ごとに所定の手数料、約定代金の0.1～0.5%程度、上限あり）と為替手数料（海外ETFの場合）がかかります。

また、流動性もコストに関わります。QQQは1日の出来高が数百万口にも達する超メガETFであり、常に狭いスプレッド（売買価格差）で約定します。QQQMも出来高はQQQに比べれば少ないものの、スプレッドは概ね0.1%未満と実用上問題ない水準です。特に長期投資では日々の出来高より経費率差の方が最終リターンに影響しますので、目先の流動性よりコスト重視でQQQMを選ぶ価値は大きいでしょう。

ETFとインデックスファンドの違いについては以下Q&Aでも説明しています。

投資信託のコスト：信託報酬と信託財産留保額

投資信託のコストは、購入時手数料（販売会社によって異なり最大3.3%程度かかる場合もあるが、ネット証券では0円（ノーロード）が主流）と、保有中にかかる信託報酬（商品によるがETFより高めの傾向。アクティブ運用ファンドでは年1%超も多い）です。

例えば「世界のベスト」の信託報酬は年1.903%（税込）と高めです。これはインデックス型の商品（例えばNASDAQ100連動の投信は年0.4～0.5%程度）と比べても相当に高水準ですが、アクティブ運用・グローバル分散のファンドとしては平均的な水準です。

また、購入時手数料は最大3.3%（税込）に設定されていますが、主要ネット証券では購入手数料無料（ノーロード）となっています。留意すべきは信託財産留保額0.3%が設定されている点で、解約時には基準価額の0.3%がファンドに差し引かれます。これは残存投資家の公正を保つためのコストであり、短期解約を抑制する効果もあります。したがって世界のベストは中長期の資産運用向きであり、短期売買には不向きと言えるでしょう。

インベスコ商品の買い方：NISA・iDeCoでの活用戦略

インベスコの商品を実際に購入する方法と、NISAやiDeCoといった非課税制度の活用法を解説します。ETFと投資信託はどこで買うのが最適か、制度上の取り扱いや、税金、分配金の注意点までを網羅します。

インベスコの投信・ETFを購入する際のおすすめはネット証券

インベスコのETF（QQQ、QQQMなど米国ETF）は、日本の主要ネット証券（SBI証券、楽天証券、マネックス証券など）で取り扱っています。口座を開設し、外国株取引の設定を行えば、国内株を買うのとほぼ同じ感覚で米国ETFを発注できます。購入時は円貨を米ドルに両替して行いますが、証券会社によっては為替手数料を抑える方法もあります。

例えばSBI証券では為替手数料を実質無料にするサービスがあるほか、マネックス証券や楽天証券でも一定額以上の取引で為替手数料を割引するキャンペーン等を行っています。

インベスコの国内公募投信（世界のベスト、QQQメガ・ファンド等）は銀行や証券会社の窓口でも買えますが、ネット証券経由が手数料面で有利です。

販売会社によっては購入時手数料を3%程度とられる場合もありますが、楽天・SBI・マネックスなど主要ネット証券では販売手数料0円です（IFA取引を希望している場合を除く）。

購入方法は各証券会社の投資信託ページでファンド名やティッカーコードを検索し、購入金額を入力するだけと簡単です。最低100円から積立設定もできますので、毎月決まった日に自動で買い付ける積立投資にも適しています。特に新NISAのつみたて投資枠に類似した運用をする場合、自分で積立頻度と金額を決められる点は便利です。

NISA・iDeCoでの取り扱いと活用法

新NISAでは先述のように、QQQやQQQMといった海外ETFは成長投資枠で購入可能です。従来の一般NISA枠でも海外ETFは投資可能でしたが、新制度では買付手数料無料化など恩恵が拡大しています。世界のベストの各コースについては、毎月分配型を除き成長投資枠の対象となっています。したがって年間360万円の成長枠を使ってまとめて購入し、配当再投資しつつ運用益を非課税で伸ばすことも可能です。逆に毎月分配型コースはNISA対象外なので注意してください（課税口座で買うことになります）。

NISA口座を利用すれば米国ETFの買付手数料が無料になるだけでなく、売却益・配当も非課税で再投資効率が高まります。QQQなど人気ETFはSBI証券の「ETFセレクション」対象で通常口座でも買付手数料無料となっており、こうしたサービスを活用すれば更にコストダウン可能です。

またiDeCo（個人型確定拠出年金）については、インベスコの商品は2025年現在ラインナップに含まれていないケースが多いです。iDeCoは信託報酬の低いインデックスファンド中心のラインナップになる傾向があるため、経費率の高い世界のベストなどは採用されにくいのです（iDeCoでは同種の先進国株式インデックスやバランスファンドが代替候補になるでしょう）。従って、インベスコの商品に投資したい場合は課税口座かNISA口座で行うのが基本となります。

分配金・配当金の受取と再投資の方法

米国ETFのQQQやQQQMから支払われる四半期配当金は、証券口座に外貨（ドル）で入金されます。自動再投資機能は通常ないため、受け取った配当で追加購入したい場合は自分で再度買付ける必要があります（為替レートや手数料も考慮）。NISA口座であれば配当への税金はゼロなので、そのまま再投資すれば効率的です。

世界のベストの毎月分配型を課税口座で持っている場合、分配金は一部が課税（一部は元本払戻で非課税の場合も）され、指定の銀行口座か証券口座に振り込まれます。特別分配（元本払戻）に該当する部分には税金はかかりませんが、その分は基準価額が下がり自分の取得価額も修正されます。再投資する場合は「分配金再投資コース」を選択すれば、自動的に分配金で同ファンドを買い増ししてくれるので便利です。長期的に資産を増やしたい場合、非課税枠内で無分配型や再投資設定を活用することがポイントになります。

税金（NISAと課税口座）の違い

QQQやQQQMなど米国ETFの分配金は、日本の課税口座では配当所得として扱われ、20.315％（所得税＋住民税）が源泉徴収されます。一方、新NISA口座で保有している場合は、分配金・売却益ともに日本での課税が一切かからず、非課税で受け取ることができます。

新NISAの成長投資枠では、海外ETFの買付手数料を無料化している証券会社が多く、とくにSBI証券ではQQQを含む対象ETFの買付手数料が無料になるうえ、為替手数料も無料になるキャンペーンを実施しており、非常に有利な環境が整っています。NISAを活用することで、日本での税負担だけでなく取引コストも抑えやすくなります。

なお、米国籍ETFの分配金には米国で10％の源泉徴収が発生します。課税口座で保有している場合は、この10％について日本で外国税額控除を使うことで二重課税を調整できます。ただし、新NISA口座では日本での課税自体がないため、外国税額控除は利用できません（米国で源泉された10％は戻りません）。併せて以下のQAもご確認ください。