インデックス投資はおすすめしないと言われましたがなぜでしょうか

インデックス投資は低コストで分散が効き、仕組みも分かりやすいため長期資産形成に有効な方法です。しかし、すべての人や状況に適しているわけではなく、その点から「おすすめしない」と言われることがあります。

まず、短期で使う予定のお金には向きません。数年以内に住宅資金や教育資金として必要になる場合、相場の下落によって大きく減ってしまうリスクがあるからです。また、株式市場は暴落時に数十％単位で下がることがあり、その含み損に耐えられず途中でやめてしまえば、本来のリターンは得られません。

さらに、老後の取り崩し時期に大きな下落が重なると、資産が回復する前に目減りしてしまう「順序リスク」もあります。加えて、インデックスは時価総額に応じて組成されるため、特定の国や企業に偏りが出やすく、為替リスクが加わるとさらに値動きが大きくなります。

インデックス商品自体にも注意が必要です。「インデックス」と名が付いていても、テーマ型やレバレッジ型など性質の異なる商品があり、思っていたリスクと違う可能性があります。また、分配金課税や売買コストなど、トータルでのコストを見落とすと想定より効率が下がることもあります。

結局のところ、インデックス投資が合わないのは投資手法そのものの欠陥ではなく、使い方や心理との相性の問題です。投資の目的ごとに資金を分け、株式・債券・現金を組み合わせ、自分が続けられる範囲のリスクに抑えることが大切です。その上で積立やリバランスをルール化し、NISAなど制度を活用すれば、インデックス投資は堅実に資産形成を支える手段になり得ます。

大切なのは理想論ではなく、自分がストレスなく継続できる方法を選ぶことです。それができれば、インデックス投資は十分に有効な選択肢となります。