退職金運用で初心者がしやすいミスにはどのようなものがありますか？

退職金はまとまった資金であるため、資産運用に不慣れな方ほど思わぬ失敗をしやすくなります。まず代表的なミスとして、高い利回りを求めてリスクの大きい商品に偏ってしまうケースが挙げられます。たとえば、株式やレバレッジ型の投資信託などは値動きが激しく、元本割れのリスクが高まります。退職金は老後の生活費の柱となる資金であるため、リスクをとりすぎず、債券や現金なども組み合わせた分散投資が重要です。

次に注意すべきは、税制優遇制度の見落としです。iDeCo（個人型確定拠出年金）やNISAなどを活用することで、運用益の非課税や所得控除といったメリットを得られます。しかし、それぞれの制度には加入条件や上限額、手続きのタイミングなど複雑なルールがあります。これらを十分に理解せずに課税口座で運用を始めてしまうと、不要な税金を支払うことになりかねません。退職前後の時期に、制度の活用シミュレーションを行っておくことが有効です。

また、投資のタイミングにも注意が必要です。退職金を一度にまとめて投資してしまうと、運用開始直後に相場が下落した場合のダメージが大きくなります。そのため、資金を6か月から1年程度に分けて段階的に投資していく「時間分散（ドル・コスト平均法）」の考え方を取り入れることで、リスクを軽減することができます。

さらに、手数料の高い複雑な商品を選んでしまうことも初心者の落とし穴です。特に、変額保険や仕組債のような商品は、表面上の利回りが魅力的に見えても、途中解約の制約や評価額の不透明さといったリスクが伴います。パンフレットや契約書に記載された「早期解約控除」や「販売手数料」「市場価格調整」といった項目を必ず確認し、費用対効果をしっかり比較しましょう。

最後に、相談先の選び方も重要なポイントです。証券会社や銀行の営業担当者は販売手数料を得る仕組みのため、リスクの高い商品を勧められることもあります。中立的な立場で助言をくれる独立系アドバイザーや、公的な相談窓口を利用することで、客観的な視点からのアドバイスを受けられる可能性が高まります。自身のリスク許容度を踏まえた運用方針書（IPS）を作成するのも効果的です。

このように、「①リスクの取り過ぎ」「②税制優遇の活用不足」「③一括投資のタイミングミス」「④手数料の高い商品の誤選択」「⑤不適切な相談先の利用」といった点を避けることが、退職金運用での失敗を防ぐために重要です。以上を意識しながら、慎重かつ計画的に運用を進めましょう。