iDeCoの元本確保型は意味がないと言われましたがなぜでしょうか？デメリットがあれば教えて下さい

iDeCoの元本確保型は、長期的な資産形成という制度の目的に対して効率が悪いため、「意味がない」と言われることがあります。安全性は高いものの、リターンが極めて低く、手数料やインフレにより実質的に資産が目減りする可能性が高いからです。

iDeCoは原則60歳まで引き出せず、長期運用による複利効果を最大化できる点が最大の特徴です。しかし、定期預金や保険などの元本確保型商品では、利回りが低く、株式などのリスク資産に比べて成長が期待できません。20年、30年という長い運用期間では、この差が雪だるま式に広がり、老後資金の形成に大きな差を生みます。

さらに、iDeCoでは毎月手数料が差し引かれます。元本確保型は利息がわずかなため、年間の運用益より手数料のほうが高くなるケースが珍しくありません。この結果、名目上の元本は減らなくても、実際の残高は増えにくくなります。また、物価上昇が続けば、将来の購買力は確実に低下します。

元本確保型を多く持つと、資産全体のリスクは下がりますが、リターンもほぼ消えてしまいます。結果的に、想定する老後資金の目標額に届かず、掛金の増額や受給時期の調整といった負担が必要になることもあります。

もちろん、iDeCoの税制優遇は元本確保型でも受けられますが、節税効果は拠出時の所得控除が中心で、長期運用による「非課税の複利成長」の恩恵を十分に活かせない点が問題です。つまり、制度の本来の強みを生かしきれないのです。

とはいえ、元本確保型がまったく無意味というわけではありません。運用期間の後半で、受け取り直前に元本を守る「着地点」として活用する場合や、リスクを極端に避けたい人が制度利用を続けるための一時的な置き場として使う場合には有効です。