REITはどのような投資家に向いていますか？

REITは、まとまった自己資金や物件管理のスキルがなくても、不動産の賃料収入と値上がり益を手軽に取り込める仕組みです。株式と同じく取引所でリアルタイムに売買できるため、実物不動産より流動性が高く、数万円から分散投資を始められます。こうした特性は、①資産形成期の若年層が給与から少額ずつ不動産エクスポージャーを増やしたい場合、②退職世代が定期的な分配金で年金や生活費を補完したい場合、③インフレヘッジやポートフォリオのリスク分散を図りたい中長期投資家に特に有効です。プロフェッショナルが運用するため専門知識や管理の手間はほぼ不要で、J-REITなら賃料収入の約90％を分配金として受け取れる点も魅力と言えます。

一方で、市場価格は金利動向や景気、自然災害などの要因で大きく変動し、元本は保証されません。借入比率が高い銘柄は金利上昇時に分配金が減るリスクもあります。短期で値幅益を狙う投資スタイルや、価格下落に耐えられない保守的な資金には向かないため、購入前に分配利回りだけでなく物件立地、テナント構成、LTV（負債比率）といった開示情報を確認し、ポートフォリオ全体のバランスを踏まえて投資比率を決めることが重要です。