ソーシャルレンディングは「大損する危ない投資だからおすすめしない」と言われましたが、本当でしょうか？

ソーシャルレンディングは「必ず大損する危ない投資」というわけではありませんが、他の投資商品に比べて情報の非対称性が大きく、事業者リスクや信用リスクを抱えているため、慎重に判断すべき投資手段です。

実際、過去には資金の不正流用や返済遅延が発生し、多くの投資家が損失を被った事例があります。そのため、信頼できる事業者と案件の見極めができない状態で投資を行うのは危険といえます。

日本では、特に再生可能エネルギー関連ファンドなどで返済不能や延滞が発生し、投資家が資金を回収できない問題が生じました。こうした事例を受けて、金融庁は情報開示の強化を求め、貸付先・資金使途・担保・審査体制などを明確に示すよう指導しています。

しかし、行政登録を受けているからといって安全が保証されるわけではなく、投資家自身が内容を精査する姿勢が必要です。

リスクの中心は三つあります。第一に、貸付先の事業が想定どおりに進まず返済が滞る「信用リスク」。第二に、運営会社が適切に資金を管理できず破綻する「事業者リスク」。第三に、情報開示が不十分で実態を把握しづらい「情報リスク」です。これらが重なると、たとえ利回りが高くても元本割れや償還遅延のリスクが高まります。

一方で、リスク管理が適切に行われ、担保や保証が確実に設定されている案件であれば、比較的安定した利回りを得られる可能性もあります。たとえば、借り手の財務状況が健全で、返済計画が現実的に立てられている場合です。ただし、こうした案件は少数であり、安易に「高利回りだからお得」と考えるのは誤りです。

結論として、ソーシャルレンディングは「仕組みを理解し、自己責任で限定的に行うべき高リスク投資」です。初心者やリスク許容度の低い人にはおすすめできませんが、十分な知識と余裕資金がある場合に、ポートフォリオの一部として慎重に取り入れるなら学びの価値があります。

もしソーシャルレンディングを始める場合は、「高利回りの裏には高リスクがある」という基本を忘れず、少額・分散・情報精査を徹底しましょう。