ゆとり年金にはどんなデメリットがありますか？

ゆとり年金は、警察職員生協などが提供する積立型の年金保険制度で、公的年金に上乗せする形で老後資金を準備できる点がメリットとされています。しかしその一方で、いくつかの注意点やデメリットも存在します。

まず、途中で解約する場合に元本割れのリスクがある点に注意が必要です。加入してから短期間で解約すると、返戻金がそれまでの掛金総額を下回るケースがあり、思ったほど資産が残らないこともあります。さらに、解約時に発生した利息部分については一時所得として課税対象となるため、税金面での負担が発生することもあります。

また、ゆとり年金は受け取り開始年齢が原則60歳以降などに固定されており、急な出費や資金が必要な場面に柔軟に対応することは難しい商品です。一部引き出し可能なコースもありますが、制限があるため、自由度は低めです。

さらに、運用面ではインフレへの対応力が弱い点も見逃せません。多くの資金は保険会社の一般勘定で運用されており、利回りは1％前後と控えめです。そのため、物価が上昇する局面では実質的な資産価値が目減りしてしまうリスクがあります。長期的にインフレに強い運用を望む場合には、別の選択肢を考える必要があります。

税制面でも、NISAやiDeCoなどと比較すると恩恵は限定的です。掛金は生命保険料控除の対象にはなりますが、年金として受け取る際には利息部分が雑所得として課税され、一時金で受け取る場合には一時所得となるため、必ずしも効率的とは言えません。

また、制度そのものが団体運営であることも考慮すべき点です。制度内容や利率などが今後変更される可能性があり、仮に共済組合員でなくなった場合には新たな掛金の拠出ができなくなることもあります。転職や退職時の扱いについても確認しておく必要があります。

このように、ゆとり年金は「安全に老後資金を積み立てる」手段の一つではありますが、流動性や税効率、インフレ耐性といった観点からはデメリットも多いため、自分のライフプランや資産運用方針に合わせて慎重に検討することが大切です。必要に応じて、NISAやiDeCoなどと組み合わせて資産の分散を図るのが効果的です。