FXとは？やめとけって本当？レバレッジの仕組みや注意点、具体的な手法を解説

そもそもFXとは？基本的な仕組みを解説

FXとは「Foreign Exchange」の略で、正式には「外国為替証拠金取引」と呼ばれます。簡単に言えば、異なる国の通貨を売買して利益を狙う投資手法です。

たとえば「1ドル=140円」の時に米ドルを買い、「1ドル=150円」になったときに売れば、10円の利益を得られます。このような為替レートの変動を利用して収益を目指すのが、FXの基本的な仕組みです。

FX（外国為替証拠金取引）の基本概念

FXでは「証拠金」という担保を預けることで、実際の資金よりも大きな金額の取引が可能になります。これをレバレッジ効果と呼び、日本では最大25倍まで資金を効率化できます。

証拠金取引の特徴は、実際に外貨を受け渡すのではなく、売買の差額のみを決済する「差金決済」が基本である点です。そのため、外貨預金のように実際の通貨を保有する必要がありません。

世界の外国為替市場は1日約6.6兆ドル（約900兆円）の取引量があり、株式市場をはるかに上回る世界最大の金融市場となっています。

FXと外貨預金の違い

FXと外貨預金には、大きな違いがあります。最も重要な違いはレバレッジの有無です。外貨預金では自己資金の範囲内でしか投資できませんが、FXでは証拠金を担保に最大25倍の取引が可能です。

取引コストの面でも差があります。外貨預金の為替手数料は一般的に1ドルあたり1円程度かかりますが、FXのスプレッド（売買価格差）は0.2銭程度と大幅に安くなっています。

また、FXでは「売り」から取引を始めることも可能で、円高局面でも利益を狙えます。外貨預金では円安でしか利益を得られないため、投資機会の幅が大きく異なります。

外貨預金については、こちらの記事でも詳しく解説しています。あわせてご覧ください。

レバレッジの仕組み

レバレッジとは「てこの原理」を意味する金融用語で、少ない元手で大きな取引を行える仕組みです。FXでは証拠金を担保として預けることで、実際の資金の最大25倍までの取引が可能になります。

具体的な例を挙げると、10万円の証拠金で250万円分の外貨を取引できます。1ドル=150円の時に2.5万ドルを購入し、151円で売却すれば2.5万円の利益を得られます。これは証拠金10万円に対して25%の利益率となり、高い資金効率を実現できます。

しかし、レバレッジは損失も同じ比率で拡大させます。上記の例で1ドル=149円まで下落した場合、2.5万円の損失となり証拠金の25%を失います。さらに大きく下落すると、証拠金維持率が低下し「ロスカット」という強制決済が実行される仕組みになっています。

このハイリスク・ハイリターンな特性がFXの最大の特徴であり、同時に最大のリスク要因でもあります。

FX市場の特徴と規模

FX市場は平日24時間取引が可能です。これは世界各地の金融センターが時差によって順次開いているためで、東京→ロンドン→ニューヨークの順に市場がつながっています。

主要通貨ペアには以下のような特徴があります。

• 米ドル/円（USD/JPY）：日本人に最も馴染み深く、情報収集しやすい
• ユーロ/円（EUR/JPY）：欧州経済の影響を受けやすい
• ポンド/円（GBP/JPY）：値動きが大きく上級者向け

取引量の約88%が米ドルを含む通貨ペアが占めており、ドル相場の動向が世界経済に大きな影響を与えます。

FXを始める前に考えるべきこと

FXを検討する前に、リスク許容度を正確に把握しましょう。「最大でいくらまでの損失なら受け入れられるか」を具体的な金額で設定し、その範囲内でのみ投資を行うべきです。感情的な基準ではなく、客観的な数値で判断しましょう。

他の投資手段との比較検討も不可欠です。同じ資金でインデックス投資を行った場合の期待リターン、個人向け国債の安全性、株式投資の成長性などと比較し、最も適した投資手法を選択しましょう。

FXで利益を得る2つの仕組み

FXで利益を得る方法は大きく分けて2つあります。為替レートの変動を利用する「キャピタルゲイン」と、金利差による「スワップポイント」です。

この2つの仕組みを理解することで、FXがどのような投資商品なのか、そしてなぜリスクが高いと言われるのかが明確になります。それぞれの特徴とリスクを詳しく見ていきましょう。

為替差益（キャピタルゲイン）

キャピタルゲインとは、通貨を安く買って高く売る、または高く売って安く買い戻すことで得られる売買差益のことです。これがFXの主要な収益源となります。

FXでは「買い」だけでなく「売り」からも取引を始められるため、円高・円安どちらの局面でも利益を狙うことが可能です。たとえば円高が予想される場合は、ドル/円を「売り」から入り、円高になったタイミングで「買い戻し」することで利益を得られます。

ただし、為替レートの予測は非常に困難で、プロのトレーダーでも短期的な動きを正確に当てるのは至難の業です。経済指標の発表や政治的な出来事により、予想と反対に動くリスクも常に存在します。

スワップポイント（インカムゲイン）

スワップポイントは、異なる通貨間の金利差によって発生する利益です。高金利通貨を買って低金利通貨を売ることで、その金利差を毎日受け取ることができます。

たとえば、日本円（政策金利0.5%）でトルコリラ（政策金利45%）を買った場合、その金利差約44.5%に相当するスワップポイントを日々受け取れます（※2025年8月現在の概算）。

しかし、スワップポイント狙いの投資にもリスクがあります。高金利通貨は一般的に政治的・経済的に不安定な新興国通貨が多く、為替レートの急落により、受け取ったスワップポイント以上の損失を被る可能性があります。

レバレッジの仕組みとリスク

レバレッジとは「てこの原理」を意味し、少ない資金で大きな取引を行える仕組みです。日本では最大25倍のレバレッジが認められており、10万円の証拠金で250万円分の取引が可能になります。

レバレッジ効果により利益は拡大しますが、同時に損失も拡大します。レバレッジ25倍で取引していた場合、4%の為替変動で証拠金が0になってしまう計算になります。

証拠金維持率が一定水準を下回ると「ロスカット」という強制決済が実行され、大きな損失が確定してしまいます。このハイリスク・ハイリターンな特性が、FXが危険視される主要因の一つです。

FXが「やめとけ」と言われる5つの理由

金融庁の調査によると、FX取引経験者の約60%が年間を通じて損失を出しているという現実があります。なぜこれほど多くの人が損失を経験するのでしょうか。

FXが「やめとけ」と言われる背景には、レバレッジによる損失拡大、予測困難な相場変動、詐欺的な業者の存在など、複数の構造的な問題があります。これらのリスクを正しく理解することで、適切な投資判断ができるようになります。

レバレッジによる損失リスクの拡大

レバレッジはFXの最大の特徴であり、同時に最大のリスク要因でもあります。25倍のレバレッジをかけている場合、わずか4%の不利な為替変動で投資資金をすべて失う可能性があります。

実際の例を挙げると、10万円の証拠金で250万円分のドル/円を買った場合、1円の円高で25万円の損失が発生します。これは証拠金の2.5倍にあたる損失で、一瞬で投資資金を大幅に上回る損失を被るリスクがあります。

ロスカットシステムがあるため理論上は証拠金以上の損失は発生しませんが、相場の急変時にはロスカットが間に合わず、証拠金を上回る損失（追証）が発生するケースもあります。

為替相場の予測困難性

為替レートは世界各国の経済状況、金利政策、政治情勢、投資家心理など無数の要因が複雑に絡み合って決定されます。プロのアナリストでも短期的な動きを正確に予測するのは極めて困難です。

2019年1月3日には、わずか数分でドル/円が4円以上急落する「フラッシュクラッシュ」が発生しました。このような突発的な変動は予測が不可能で、多くの投資家が大きな損失を被りました。

また、各国の中央銀行による為替介入や重要な経済指標の発表時には、予想と反対方向に相場が動くこともあります。このような予測困難な性質が、初心者の損失につながりやすい要因となっています。

FX取引で特に重要な経済指標トップ5

米国（アメリカ）の雇用統計や失業率、日銀の金融政策決定会合が株価や為替に与える影響は以下の記事で詳しく解説しています。投資をするうえで重要な情報となるため、あわせて参考にしてみてください。

高額詐欺や悪質業者の存在

FX市場の拡大に伴い、悪質な業者による詐欺事件も多発しています。特に「絶対に勝てる自動売買ツール」を数十万円から数百万円で販売する詐欺が横行しています。

金融庁に登録していない無登録業者による被害も深刻です。これらの業者は高利回りをうたって顧客から資金を集めますが、実際には取引を行わず資金を持ち逃げするケースがあります。

SNSでの勧誘トラブルも増加しており、「月利30%確実」などの甘い言葉で勧誘し、高額なコンサルティング料金を請求する手口が報告されています。金融庁は定期的に注意喚起を行っていますが、被害は後を絶ちません。

精神的負担と生活への影響

FXは平日24時間取引可能なため、常に相場の動きが気になってしまう投資家が少なくありません。特にレバレッジをかけた取引では、わずかな値動きでも損益に大きく影響するため、精神的なストレスは相当なものになります。

睡眠中や仕事中でも相場は動き続けるため、生活リズムが乱れたり、本業に集中できなくなったりする人もいます。家族との時間を犠牲にしてまで相場に張り付くようになり、人間関係が悪化するケースもあり得るでしょう。

また、損失を出した際の精神的ダメージは大きく、損失を取り戻そうとしてさらにリスクの高い取引に手を出し、損失を拡大させてしまう悪循環に陥る人も多く見られます。

初心者の約6割が損失を経験

一般社団法人金融先物取引業協会の調査によると、FX取引を行った個人投資家のうち約60%が年間を通じて損失を出していることが明らかになっています。

この調査では、利益を出している投資家でも年間利益が20万円未満の人が多数を占めており、FXで安定的に大きな利益を得るのがいかに困難かを示しています。

経験不足による判断ミスや感情的な取引、十分な勉強をせずに始めることなどが損失の主要因として挙げられています。特に初心者は相場の基本的な分析手法や資金管理の重要性を理解せずに取引を始めがちで、結果として損失を被るリスクが高くなっています。

為替リスクに関しては、こちらのFAQもあわせてご覧ください。

FXで大損した人の体験談と失敗パターン

FXで大きな損失を出してしまう人には共通したパターンがあります。これらの失敗例を学ぶことで、同じ轍を踏まずに済むでしょう。

実際の体験談からは、単純な投資判断ミスだけでなく、心理的な要因や資金管理の甘さが損失拡大の主要因であることがわかります。ここでは代表的な失敗パターンと、その背景にある心理的メカニズムを解説します。

借金地獄に陥った実例

FXで借金を抱えるパターンとして多いのが、損失を取り戻そうと消費者金融から借り入れを行うケースです。初期投資で損失を出した後、「次こそは勝てる」という心理から借金をして取引を続け、さらに損失を拡大させてしまいます。

また、「追証」と呼ばれる追加証拠金の入金を繰り返すうちに、気がつくと数百万円の借金を抱えてしまった事例もあります。相場の急変時にロスカットが間に合わず、証拠金を超える損失が発生した際に追証が求められるためです。

最悪の場合、借金の返済ができずに自己破産に至るケースもあります。しかし、FXによる借金は「浪費」として扱われる可能性があり、自己破産しても借金が免責されない場合があることも知っておくべきです。

損切りができない

よくある失敗パターンとして、損失を確定させたくない心理から損切りができないことです。「もう少し待てば相場が戻るだろう」という希望的観測から、損失をどんどん拡大させてしまいます。

この現象は行動経済学で「プロスペクト理論」として知られており、人間は利益よりも損失に対してより強く反応し、損失を回避しようとする傾向があります。

具体的には確証バイアス（相場が戻るという都合の良い情報ばかりを探してしまう）、サンクコスト効果（これまでの損失を取り戻そうとして、さらに投資を続けてしまう）、現状維持バイアス（ポジションを解消するという決断を先延ばしにしてしまう）といった心理が働くのです。

ナンピン買いによる損失拡大

下がった価格でさらに買い増しする「ナンピン」は、平均取得価格を下げる手法ですが、相場がさらに下落すると損失が雪だるま式に膨らみます。

ナンピンは一見合理的に見えますが、実際には失敗につながるケースが少なくありません。

同一通貨ペアに資金が集中して分散投資ができなくなる資金効率の悪化、投資額が回を重ねるごとに増加するため損失の加速度的拡大、含み損が膨らむにつれて正常な判断ができなくなるメンタル崩壊のリスクといった深刻な問題を抱えています。

高レバレッジでの一発勝負

少ない資金で大きな利益を狙おうと、最大レバレッジ25倍で取引を行い、わずかな逆行で大きな損失を被るパターンです。

レバレッジ25倍の場合、必要証拠金は取引金額の4%となり、証拠金維持率50～100%でロスカットされます。その結果、実質的にわずか2～4%の逆行でロスカットとなってしまうのです。

生活費を投資に回す

余剰資金ではなく生活費や借金で投資を行うと、精神的余裕がなくなり冷静な判断ができなくなります。

恐怖や欲望に支配された感情的な取引は、客観的な分析を妨げ、不適切なタイミングでの売買につながります。

成功体験の落とし穴

初心者が陥りやすい罠の一つが「ビギナーズラック」です。最初の数回の取引で偶然利益を得てしまうと、「FXは簡単に稼げる」という錯覚を持ってしまいがちです。

この成功体験により過度な自信を持った結果、より大きなリスクを取るようになり、最終的に大きな損失を被ってしまうケースが多く見られます。

また、デモ取引（仮想資金での練習取引）で好成績を残しても、実際のお金が動くリアルトレードでは心理的プレッシャーが大きく異なります。デモとリアルのギャップを軽視した結果、想定外の損失を出してしまう人も少なくありません。

FXの正しい理解とメリット・デメリット

FXが危険な投資商品と言われる一方で、正しく理解して取り組めばメリットもある投資手法です。重要なのは、感情的な判断ではなく客観的な視点でFXの特性を理解することです。

ここではFXのメリットとデメリットを公平に整理し、どのような場合にFX投資が適しているのかを検討していきます。リスクを正しく認識したうえで、自分の投資スタイルに合うかどうかを判断しましょう。

FXのメリット3つ

少額から始められる利点

多くのFX会社では1,000通貨単位から取引が可能で、株式投資と比較して少額から投資を始められます。初心者でも手軽にスタートできる点は大きなメリットです。

上昇・下降両方で利益獲得可能

FXでは「買い」だけでなく「売り」からも取引を開始できるため、相場がどちらに動いても利益を狙うことができます。

高い流動性と透明性

外国為替市場は世界最大の金融市場で、1日の取引量は約6.6兆ドルに達します。この高い流動性により、適正な価格での取引が可能で、人為的な価格操作も困難になっています。

FXのデメリットとリスク

レバレッジによる損失拡大

最大25倍のレバレッジは利益を拡大する一方、損失も同じ比率で拡大します。わずか4%の不利な値動きで投資資金をすべて失うリスクがあります。

為替変動の不確実性

為替レートは政治・経済情勢、投資家心理、自然災害など様々な要因で予想外の動きを見せることがあります。プロでも、短期的な動きの予測はできません。

「自分だけは勝てる」という思い込みは危険です。

スプレッドコストの負担

FXでは売値と買値に差（スプレッド）があり、これが実質的な取引コストになります。頻繁に取引を行うほど、このコストが利益を圧迫します。

安全にFXを始めるための条件と方法

FXで成功するためには、適性の見極めと厳格なルール設定が不可欠です。感情に流されやすい人や一攫千金を狙う人には向いていません。

ここでは、FXに向いている人・向いていない人の特徴と、万が一FXを始める場合の安全な取引方法について解説します。自分がFXに適しているかどうかを冷静に判断してください。

FXに向いている人の特徴

FXに向いている人は、まず冷静な判断力を持っている人です。相場が思惑と反対に動いても感情的にならず、事前に決めたルール通りに損切りができる精神的な強さが必要です。

また、リスク管理の重要性を深く理解し、一度の取引で大きな損失を出さないよう、適切な資金配分ができる人が向いています。「絶対に勝つ」ではなく「いかに負けを小さくするか」を重視する考え方が大切です。

継続的な学習意欲があることも重要な条件です。経済情勢の変化に対応し、取引手法を改善し続けられる人でなければ、長期的な成功は困難でしょう。

FXを避けるべき人の特徴

ギャンブル感覚で投資を捉える人は、FXには向いていません。「大きく勝って一攫千金を狙いたい」という考えの人は、リスク管理を軽視しがちで、結果として大きな損失を被る可能性が高くなります。

生活費や借金での投資を考える人も避けるべきです。余剰資金以外での投資は精神的余裕を奪い、冷静な判断を妨げます。「失っても生活に支障のない資金」で投資できない人はFXには手を出すべきではありません。

感情の起伏が激しく、損失を出すとパニックになったり、利益が出ると天狗になったりする人も不向きです。安定した精神状態を保てない人は、適切な投資判断ができません。

FXの主な取引手法と特徴

FXには取引期間や分析方法によって複数の手法があります。それぞれに異なる特徴とリスクがあり、ライフスタイルや投資スキルに応じて選択する必要があります。

どの手法を選択するにしても、十分な知識と経験が必要であり、初心者がいきなり上級者向けの手法に挑戦するのは危険です。各手法の特徴を理解し、自分に適したアプローチを見つけましょう。

スキャルピング（超短期取引）

スキャルピングは、数秒から数分で取引を完結させる超短期取引手法です。小さな値幅を狙って頻繁に取引を行い、小さな利益を積み重ねることを目指します。

この手法では相場に張り付く必要があり、高い集中力と瞬時の判断力が要求されます。相場の小さな変動を素早く捉え、適切なタイミングで利益確定や損切りを行う必要があります。

ただし、取引回数が多くなるためスプレッドコストが積み重なりやすく、また高度な技術分析スキルが必要なため、初心者には難易度が非常に高い手法です。

デイトレード（短期取引）

デイトレードは、1日以内にポジション（売買持ち高）を決済する短期取引手法です。オーバーナイトリスク（夜間の急変動リスク）を避けられるメリットがあります。

主にテクニカル分析（過去の価格データから将来の値動きを予測する分析手法）を重視し、チャート上のパターンや指標を活用して売買タイミングを判断します。

しかし、日中は相場に張り付く必要があるため時間的制約が大きく、また短期的な値動きに一喜一憂しやすいため精神的なストレスも相当なものになります。

スイングトレード（中期取引）

スイングトレードは、数日から数週間の保有期間で取引を行う中期投資手法です。ファンダメンタルズ分析（経済データや政策動向を基にした分析）とテクニカル分析の両方を活用します。

この手法のメリットは、常に相場に張り付く必要がなく、ワークライフバランスを保ちながら投資を行えることです。短期的なノイズ（無意味な値動き）に惑わされにくい特徴もあります。

ただし、保有期間が長いため、その間に発生する重要な経済イベントや政治情勢の変化により、想定外の損失を被るリスクがあります。

ポジショントレード（長期取引）

ポジショントレードは、数ヶ月から数年の長期保有を前提とした取引手法です。経済の根本的な動向や政策変更の影響を重視し、長期的な為替トレンドに乗ることを目指します。

長期保有により、スワップポイント（金利差収益）も収益源の一つとなります。また、短期的な値動きに惑わされることなく、じっくりと投資判断を行えます。

一方で、資金の拘束期間が長いため資金効率は低下し、その間に発生する他の投資機会を逃す機会損失のリスクもあります。

自動売買とシステムトレード

EA（Expert Advisor）と呼ばれる自動売買ソフトを使用し、あらかじめ設定したルールに従って機械的に取引を行う手法です。感情を排除した取引が可能で、24時間相場を監視する必要がありません。

システムの有効性を検証するため「バックテスト」（過去のデータを使った検証）が重要になります。過去の相場でどの程度の成績を残せたかを確認し、システムの優劣を判断します。

ただし、詐欺的な高額自動売買ツールの販売が横行しており、「月利30%確実」などの甘い宣伝文句に騙される被害が多発しています。金融庁に登録された正規業者のシステム以外は避けるべきです。

専門家が推奨する低リスク投資の代替案

FXのリスクを避けながら資産形成を目指すなら、より安全性の高い投資商品を検討すべきです。ここでは、投資初心者でも取り組みやすい低リスク投資の選択肢を紹介します。

リスクとリターンは基本的に比例関係にありますが、適切に分散された投資ポートフォリオにより、リスクを抑えながら安定したリターンを狙うことも可能です。自分のリスク許容度に応じて適切な投資商品を選択しましょう。

投資信託とインデックス投資

投資信託は、多数の投資家から集めた資金をプロのファンドマネージャーが運用する金融商品です。特にインデックス型投資信託は、日経平均やS&P500などの株価指数に連動した運用を行い、低コストで分散投資を実現できます。

分散投資により個別企業の倒産リスクなどを軽減でき、長期的には年3～7%程度の安定したリターンが期待できます（※過去のデータに基づく参考値）。また、NISAを活用することで運用益が非課税になる税制メリットも受けられます。

個人向け国債と定期預金

最も安全性の高い投資商品は個人向け国債です。日本政府が発行する債券で、元本と利息の支払いが政府により保証されています。変動10年国債であれば、市中金利の上昇に合わせて利率も調整されます。

ネット銀行の定期預金も、相対的に高い金利を提供しています。

ただし、これらの安全な投資商品は年率1%未満の低いリターンとなるため、インフレ（物価上昇）率を下回る場合、実質的に資産価値が目減りするリスクがあることも理解しておく必要があります。

株式投資

株式投資は企業の成長により利益を得る投資手法です。個別銘柄への投資はリスクが高いため、初心者は高配当株や安定成長株から始めることを推奨します。

高配当株投資では、年3～5%程度の配当利回りを狙いながら、株価上昇によるキャピタルゲインも期待できます。ただし、高配当の背景に業績悪化が隠れている場合もあるため、財務内容の確認が重要です。

株式投資では、経済や企業の成長に伴って、投資先の企業・投資家・社会全体にプラスのリターンが生まれます。一方で、FXはゼロサムゲームであり、誰かがリターを得れば誰かが損失を被っています。

この点を踏まえても、長期的にみればFXよりも株式投資のほうが、リターンを得やすいことがわかるでしょう。

中立的な専門家に相談する重要性

投資に関する判断は、客観的で専門的な知識に基づいて行うべきです。特に初心者の場合、一人で適切な投資戦略を立てるのは困難なため、中立的な立場の専門家に相談することをおすすめします。

ただし、専門家といっても立場や専門分野が異なるため、相談する相手を適切に選ぶことが重要です。ここでは、信頼できる専門家の種類と選び方について解説します。

ファイナンシャルプランナーの活用

ファイナンシャルプランナー（FP）は、家計管理から資産運用、保険、税金まで、お金に関する幅広い知識を持つ専門家です。FP技能士1級や CFP©（サーティファイドファイナンシャルプランナー）などの資格を持つ人を選びましょう。

独立系FPと企業系FPには大きな違いがあります。銀行や保険会社に所属するFPは、その会社の商品を販売することが主目的となりがちです。一方、独立系FPは特定の金融機関に属さないため、より中立的なアドバイスが期待できます。

相談時は、FPの保有資格、実務経験、料金体系を事前に確認しましょう。また、相談者の利益を最優先に考えているか、特定の金融商品の販売を強要しないかも重要な判断基準です。

IFA（独立系金融アドバイザー）という選択肢

IFA（Independent Financial Advisor）は、特定の証券会社や銀行に属さない独立系の金融アドバイザーです。投資助言・代理業の登録を受けており、投資商品の提案から実際の購入まで一貫してサポートできます。

証券会社の営業担当者と異なり、ノルマや販売方針に縛られることがないため、顧客の利益を最優先に考えた提案が可能です。また、担当者の異動がないため、長期的な関係を築けるメリットもあります。

IFAを選ぶ際は、金融庁への登録状況、運用実績、顧客からの評価を確認しましょう。また、手数料体系が明確で、アフターフォロー体制が充実していることも重要なポイントです。

なお、FPとIFAの違いに関しては以下の記事で詳しく解説しています。

信頼できる相談先の見極め方

信頼できる専門家を見極めるためには、まず保有資格と実務経験を確認します。単にFP資格を持っているだけでなく、投資分野での実績や専門性があるかを判断しましょう。

相談者重視か売り込み重視かも重要な判断基準です。初回相談で具体的な商品の購入を強く勧める専門家は避けるべきです。まずは相談者の状況をしっかりヒアリングし、教育的なアドバイスから始める専門家を選びましょう。

料金体系の透明性も重要です。相談料、商品購入時の手数料、継続的なフォロー料金などが明確に示されている専門家を選ぶことで、後々のトラブルを避けられます。