アフラックの「ツミタス」とは何か

アフラックの「ツミタス」は、販売名称を「資産形成と保障のハイブリッド ツミタス」、正式名称を「無告知型特別終身介護保険〔低解約払戻金〕」という円建ての終身保険です。介護・死亡の保障を備えながら、将来に向けた資産形成を目指せる商品として設計されています。

契約時に将来の受取額が確定する安定性と、告知不要という加入しやすさを兼ね備えた、老後資金づくりを重視する人向けの商品です。

資産形成と保障を両立する保険

ツミタスは、死亡・介護保障を持ちながら貯蓄性を高めた「ハイブリッド型」の保険です。保険料払込満了後に解約すると、払い込んだ保険料の累計を上回る解約払戻金を受け取れます。

2024年6月発売の新商品

ツミタスは、アフラック生命保険株式会社が2024年6月2日に発売した商品です。その後、2026年4月には保険料率が改定され、同年6月22日からは保険料払込期間に「5年払済」が追加されています。

払込満了後の解約払戻金と戻り率が申込時に確定するため、市場の値動きに左右されず老後資金を計画できます。

つまりツミタスは、保障よりも「増やす」機能に軸足を移した後発商品という位置づけです。

出典：アフラック生命保険株式会社ニュースリリース（2024年5月17日）

告知不要で加入しやすい

ツミタスは、健康状態や職業に関する告知が不要で申し込める保険です。持病や既往症があって通常の貯蓄型保険に入りにくい人でも、加入を検討できます。

告知なしで引き受けられる背景には、払込期間中の保障額を既払込保険料相当額に抑え、保険会社側の支払リスクを小さくした商品設計があります。

ただし、被保険者がこれまでに公的介護保険制度にもとづく要支援・要介護の認定を受けたことがある場合や、認定を申請中の場合は申し込めません。健康面に関する主な申込制限はこの条件ですが、実際の契約可否は、契約年齢、保険金額、保険料など所定の取扱範囲も含めて判断されます。

ツミタスの返戻率はどのくらいか

アフラック「ツミタス」の返戻率（戻り率）は、公式シミュレーションによると30歳加入・70歳解約で150%前後が目安です。ただし性別・解約時期・払込方法によって水準が変わるため、代表例と仕組みをあわせて確認しましょう。

公式シミュレーションの条件

返戻率を確認する前提として、アフラックが公表する「戻り率」の定義を押さえておきましょう。戻り率とは「解約払戻金額÷累計払込保険料×100」で計算される割合で、払い込んだ保険料に対して何%戻るかを示します。

公式シミュレーションは「30歳契約・月払1万円・60歳払済」を代表例としており、掲載されている保険料・保障内容は2026年6月22日現在のものです。なお料率は改定されることがあり、現行の保険料率は2026年4月2日以降の契約に適用されるものとなります。契約時期によって数値が変わる点には注意してください。

女性30歳の戻り率：152.1%

女性30歳が加入した場合、70歳解約で戻り率は152.1%に達します。契約者・被保険者が女性30歳で、毎月1万円を60歳まで払い込み70歳で解約すると、支払総額より約187.5万円多く戻る計算です。

内訳を見ると、累計払込保険料360万円に対し、70歳の契約応当日前日の解約払戻金は5,475,767円となります。ポイントは、払込が終わる60歳で解約せず10年間据え置くことで戻り率が伸びていく点です。ツミタスは長く置くほど増える設計のため、資金を使う時期から逆算した契約が重要になります。

男性30歳の戻り率：150.4%

男性30歳の場合、同じ条件でも戻り率は女性よりやや低くなります。毎月1万円を60歳まで払い込み、70歳の契約応当日前日に解約した場合、累計払込保険料360万円に対して約181.7万円多く戻り、戻り率は150.4%です。

男女で差が生じる理由は、保険料の計算に予定死亡率（性別・年齢ごとの死亡の発生率）が用いられているためです。参考までに、両者の条件を整理すると次のようになります。

保障を抑えて返戻率を高める

ツミタスの返戻率が高い理由は、払込期間中の保障を最小限に抑えているためです。保険料払込期間中の保障額を最小限とし、資産形成に重点を置いた商品設計にすることで、効率的な積み立てを可能にしています。

利率は非公表、指標は戻り率

ツミタスでは、外貨建て保険などで見られる積立利率の定期的な公表は行われていません。契約を検討する際は、設計書などに記載された各年齢の解約払戻金額と、累計払込保険料に対する戻り率を確認します。

なお、医療保障コースや年金コースへ移行した場合の保障内容・金額は、コース変更時の特約条項や基礎率などによって決まるため、契約時点では確定しません。

予定利率そのものは、公式の商品ページやパンフレットに数値として掲載されていません。したがって、増え方を判断する実務上の指標は利率ではなく戻り率です。

まとめ払いほど返戻率が有利

同じ契約内容でも、払込方法によって返戻率は変わります。ツミタスは月払のほか半年払・年払・一括払（全期前納）を選択でき、まとめて払うほど保険料総額が安くなるため、結果として戻り率が高くなる仕組みです。

ツミタスの5つのメリット

アフラック「ツミタス」の主なメリットは、高水準の返戻率、告知不要、払込後のコース変更、生命保険料控除、付帯サービスの5つです。単に「増える」だけでなく、加入のしやすさや将来の柔軟性まで含めた総合力が、この商品の強みです。

返戻率は業界でも高水準

ツミタスの返戻率は、円建て終身保険の中でも高い水準にあります。

同社の従来商品「WAYS」は払込期間中もまとまった死亡保険金を受け取れる一方、払込満了後の返戻率ではツミタスが上回るとの比較評価もあります。「保障は最小限でよいから効率的に増やしたい」というニーズに特化した設計が、返戻率の優位性につながっています。

アフラック生命の終身保険については、こちらの記事でも詳しく解説しています。あわせて参考にしてみてください。

持病があっても告知不要

ツミタスは、健康状態や職業に関する告知なしで申し込めます。これは貯蓄型保険として珍しい特徴です。

一般的な終身保険では、持病や既往症があると加入を断られたり、割増保険料などの条件が付いたりします。ツミタスなら、がんなどの病気を治療中の人でも加入できる可能性が高く、保障と積立を諦めていた人の受け皿になります。

既往症・既往歴がある方が入れる保険について詳しく知りたい場合は、こちらの記事もあわせて参考にしてみてください。

払込後に保障コースを選べる

ツミタスは、払込満了後の「保障移行可能年齢」に達すると、介護・死亡・医療・年金の中から必要な保障を選び直せます。しかも、加入時だけでなく将来コースを選択する際も健康状態の告知は不要です。

この柔軟性が価値を持つ理由は、数十年後に自分がどんな保障を必要とするか、加入時点では誰にも分からないためです。たとえば健康状態が悪化していても、告知なしで医療保障コースへ移行できます。通常なら加入時の健康状態で将来の選択肢が決まってしまうところ、ツミタスは「決断を先送りできる権利」を持てる点が独自の強みです。

ただし、コース変更時の保障額が所定の金額を下回る場合などは、希望のコースへ変更できないことがあります。

生命保険料控除で節税できる

ツミタスの払込保険料は、生命保険料控除の対象になります。生命保険料控除とは、支払った保険料の一部を所得から差し引ける制度で、所得税・住民税の負担を軽くできる仕組みです。

ツミタスの払込保険料は、所定の条件を満たす場合、一般生命保険料控除の対象になります。将来、医療保障コースや確定年金・終身年金コースへ移行した場合も、介護医療保険料控除や個人年金保険料控除へ区分が変わるわけではありません。

また、全期前納を選んだ場合は、前納した全額を契約年の控除対象にするのではなく、毎年の契約応当日に保険料として充当される金額が、その年の生命保険料控除の対象になります。

生命保険料控除については、こちらの記事でも詳しく解説しています。

くらしと介護サポート付き

ツミタスの契約者とその家族は、付帯サービス「くらしと介護サポート」を利用できます。お金の受け取りだけでなく、介護に直面したときの実務的な支えが付いてくる点は見逃せないメリットです。

介護は「何から相談すべきか分からない」段階が最も不安が大きいため、窓口が一本化されている価値は実感しやすいでしょう。

ツミタスの6つのデメリットと注意点

アフラック「ツミタス」には、途中解約の元本割れをはじめ、契約前に必ず知っておくべき6つのデメリットがあります。返戻率の高さと引き換えに何を差し出しているのかを理解しないまま加入すると、後悔につながりかねません。

払込中の解約は元本割れする

最大のデメリットは、保険料払込期間中に解約すると元本割れする点です。ツミタスは正式名称に「低解約払戻金」とあるとおり、払込期間中の解約払戻金額を、アフラック規定により計算した解約払戻金の70%に抑えています。この70%は既払込保険料に対する割合ではなく、所定の計算による解約払戻金に乗じる割合です。

さらに契約後短期間で解約した場合、解約払戻金はないか、あってもごくわずかしかありません。30歳で60歳払済を選べば、30年間は実質的にお金を引き出せない前提になります。契約は「途中で絶対に解約しない資金」で行うのが鉄則です。

低解約返戻金型終身保険の仕組みやデメリットについては、こちらのFAQも参考にしてみてください。

払込中の保障は最小限

払込期間中の保障は、一般的な終身保険と比べて大幅に薄い点にも注意が必要です。払込期間中の介護保険金・死亡保険金は既払込保険料相当額にとどまり、災害死亡保険金でも既払込保険料相当額の1.1倍にすぎません。

このように、貯蓄型保険は保障が薄くなりやすいというデメリットがあります。詳しくは、こちらの記事も参考にしてみてください。

介護保険金は要介護2以上

介護保障を期待して加入する場合、支払要件の厳しさに注意してください。ツミタスの介護保険金は、公的介護保険制度にもとづく要介護2以上の状態に該当していると認定されたときに支払われます。要支援1・2や要介護1では対象外です。

インフレで実質目減りの恐れ

ツミタスは、インフレ（物価上昇）に弱い商品です。円建てで予定利率が固定されており、加入時に将来受け取れる金額が確定する仕組みのため、その後物価が上がっても受取額は増えません。

インフレがもたらす影響については、こちらの記事も参考にしてみてください。

手数料が開示されていない

ツミタスは、契約者が負担するコストの内訳が見えにくい商品です。投資信託であれば信託報酬などの手数料が%で明示されますが、ツミタスを含む多くの貯蓄型保険では、保険関係費（保障や契約維持にかかる費用）の具体的な料率が公式ページやパンフレットに開示されていません。

コース選択は自己判断が必要になる

払込満了後のコース変更は魅力的な機能ですが、裏を返せば「将来、自分で正しく選ぶ責任」を伴います。どのコースが有利かは、そのときの健康状態・家族構成・資産状況によって変わるため、判断を誤ると商品の利点を活かしきれません。

特に注意したいのは、医療保障コース・確定年金コース・終身年金コースの保障内容や金額が、コース変更時の特約条項や基礎率にもとづいて決まる点です。

つまりこれらのコースは、契約時点では受取内容が確定していません。また、コース変更時の保障額が所定の金額を下回る場合は希望のコースを選べないこともあります。数十年後の選択を見据え、契約時に仕組みを理解しておくことが重要です。

アフラックのツミタスが向いている人の特徴

アフラック「ツミタス」が向いているのは、老後資金を確実に貯めたい人、健康面で告知が難しい人、投資が苦手で貯蓄が続かない人の3タイプです。共通するのは「大きく増やすこと」より「確実さと続けやすさ」を優先する価値観です。

老後資金を確実に貯めたい人

値動きのストレスなく老後資金を準備したい人に、ツミタスは適しています。円建てで予定利率が固定されているため、加入時点で将来受け取れる金額が確定し、株式市場の暴落などに左右されません。

なお、必要な老後資金の目安はこちらの記事でも解説しています。

健康不安で告知が難しい人

持病や既往症があって通常の保険に入りにくい人にとって、ツミタスは数少ない選択肢になります。健康状態や職業の告知が不要で、がんなどの治療中でも申し込める可能性が高いためです。

健康を理由に「保障も資産形成も諦めていた」人が、両方を一度に始められる商品は市場でも希少です。加入後に健康状態が悪化しても医療保障コースへ移行できる点は、健康不安を抱える人にとって将来の保険にもなります。

投資が苦手で貯蓄が続かない人

自分で運用管理をしたくない人や、貯蓄が長続きしない人にも、ツミタスの仕組みは合理的に働きます。保険料は口座振替などで自動的に引き落とされ、商品選びやリバランス（資産配分の調整）といった判断は一切不要です。

むしろ「途中解約すると元本割れする」というデメリットが、心理的なロックとして機能します。行動経済学でいう強制貯蓄の効果で、普通預金のように気軽に引き出せないからこそ、意思の力に頼らず積立を完走できるわけです。

アフラックのツミタスが向いていない人の特徴

アフラック「ツミタス」が向いていないのは、途中解約の可能性がある人、高いリターンを狙いたい人、手厚い死亡保障を求める人の3タイプです。ツミタスの弱点と自分のニーズが重なる場合は、他の商品や制度を優先したほうが合理的といえます。

途中解約の可能性がある人

近い将来お金を使う可能性が少しでもある人に、ツミタスは向きません。払込期間中の解約払戻金は所定の計算による解約払戻金の70%に抑えられており、解約すれば確実に元本割れするためです。短期解約なら払戻金はないか、あってもごくわずかにとどまります。

高いリターンを狙いたい人

資産を大きく増やしたい人には、ツミタスのリターンは物足りません。女性30歳が月1万円を30年間払い込み、その後10年間据え置き、70歳時に5,475,767円を受け取る公式例について、毎月の払込時期を考慮して当社が試算すると、税引前の内部収益率は年率約1.65％です。※

一方、金融庁の資料では、長期・積立・分散投資の過去実績は年率2〜8%程度に収れんしたと示されています。元本変動リスクを許容できるなら、NISAでの運用のほうが資産形成の効率は高くなる可能性が大きいでしょう。

※この数値は、戻り率152.1％を単純に40年で割ったものではありません。また、商品の予定利率を示す数値でもなく、契約例のキャッシュフローを年率換算した参考値です。公式例の解約払戻金額や戻り率は、契約条件によって異なります。

保険だけでなく、投資の種類はさまざまです。こちらの記事も参考にしながら、資産形成を進めてみてください。

手厚い死亡保障を求める人

家族の生活を守る死亡保障が主目的の人にも、ツミタスは不向きです。払込期間中の死亡保険金は既払込保険料相当額にすぎず、加入から日が浅いうちに万一のことがあっても、遺族が受け取れるのは払込済み保険料とほぼ同額にとどまります。

必要な死亡保障額は、遺族の生活費や子どもの教育費、公的遺族年金、預貯金などによって異なります。家庭によっては、数千万円程度の死亡保障が必要です。

十分な死亡保障を用意したい場合は、少ない保険料で大きな保障を持てる掛け捨ての定期保険や収入保障保険で確保すべきでしょう。ツミタスの保障は「積立額を守る」機能と割り切り、遺族保障は別の商品と役割分担するのが正解です。

手厚い死亡保障をコストパフォーマンスよく用意したい方は、掛け捨て保険や収入保障保険が選択肢になります。詳しくは、こちらの記事を参考にしてみてください。

ツミタスとNISA・iDeCoの比較

アフラック「ツミタス」とNISA・iDeCoは、どれも将来に備える手段ですが、性格はまったく異なります。結論からいえば、保障と確実性のツミタス、流動性とリターンのNISA、節税効果のiDeCoという役割分担で、競合ではなく補完関係と捉えるのが正解です。

3制度の違いを一覧比較

まず、3制度の違いを一覧で確認しましょう。判断の軸になるのは「保障の有無」「税制優遇の種類」「お金の引き出しやすさ」の3点です。

この表から分かるとおり、3制度は優劣ではなく「何を優先するか」で選ぶものです。以下、それぞれの特徴を掘り下げます。

ツミタスは保障と控除が強み

3つの中でツミタスだけが持つ強みは、死亡・介護保障です。積み立てながら万一の備えを同時に持てるのは保険商品ならではで、NISAやiDeCoの口座残高は死亡時に「そのときの評価額」でしか遺せません。

また、死亡保険金には「500万円×法定相続人の数」の相続税非課税枠が適用される点も、証券口座にはない税務上の利点です。毎年の保険料が生命保険料控除の対象になることとあわせ、税制面の優遇も一定程度あります。

一方で、控除額には上限があり、iDeCoの掛金全額控除と比べると節税インパクトは小さめです。保障・確実性・ほどほどの税優遇をワンパッケージで持てるのがツミタスの立ち位置といえます。

NISAは運用益が非課税

NISAの最大の特徴は、運用益がまるごと非課税になることです。通常、投資の利益には20.315%の税金がかかりますが、NISA口座内なら売却益も分配金も課税されません。年間投資枠はつみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円の合計360万円、生涯の非課税保有限度額は1,800万円で、非課税期間は無期限です。

いつでも売却して引き出せる流動性の高さも、ツミタス・iDeCoにはない利点です。教育資金や住宅資金など、老後より前に使う可能性があるお金はNISAが適しています。

NISAについて詳しく知りたい方は、こちらの記事も参考にしてみてください。

iDeCoは掛金全額が控除

iDeCoは、3制度の中で最も税制優遇が広い制度です。掛金の全額が所得控除の対象となり、たとえば月2.3万円を拠出すれば年27.6万円が所得から差し引かれ、所得税・住民税が毎年軽減されます。運用益も非課税で、受取時にも退職所得控除などが使えます。

拠出限度額（2026年7月時点）は、自営業者などが月6.8万円（国民年金基金等と合算）、企業年金のない会社員が月2.3万円などです。なお2025年成立の年金制度改正法により、2026年12月の掛金分から会社員は月6.2万円、自営業者は月7.5万円へ大幅に引き上げられる予定で、節税メリットはさらに拡大します。

最大の制約は、原則60歳まで引き出せないことです。この点はツミタスの「途中解約すると元本割れ」より強い拘束であり、老後資金専用の制度と割り切る必要があります。

iDeCoの活用法やメリットなどは、こちらの記事をご覧ください。

年利換算のリターンを比較

最後に、増える力を同じ物差しで比べてみましょう。ツミタスの戻り率152.1%（女性30歳・70歳解約の公式例）を内部収益率で年利換算すると約1.6%です（月1万円×30年払込、70歳時受取547.6万円として当社試算）。受取額が確定している安心と引き換えの、債券に近い利回り水準といえます。

国内外の資産への長期・積立・分散投資は、保有期間20年の場合、過去実績として年率2〜8%程度に収れんしたことが示されています。

仮に同じ月1万円×30年を年率4%で運用できれば約694万円となり、ツミタスの受取見込額を約147万円上回る計算です。ただしこれは過去実績にもとづく期待値であり、元本割れの可能性も含みます。「確定した1.6%」と「変動する2〜8%」のどちらに価値を置くかが、選択の分かれ目です。

保険料払込後に選べる6つのコース

アフラック「ツミタス」は、保障移行可能年齢に達すると、6つのコースから将来の保障を選び直せます。加入時に決める必要がなく、コース選択時も健康状態の告知が不要です。

※介護重点保障コースは、コース変更日の前日までに要支援・要介護の認定歴がある場合や申請中の場合は選択できません。また保障移行可能年齢を80歳にした場合、終身年金コースは選べません。

介護・死亡同額保障コース

介護・死亡同額保障コースは、加入時の保障をそのまま一生涯継続するコースです。介護保険金と死亡保険金がどちらも基本保険金額となり、コース変更の手続きをしなければこの形が維持されます。

向いているのは、積立と保障のバランスを保ちつつ、解約払戻金を「使うかもしれないお金」として据え置きたい人です。解約すれば戻り率の高い払戻金を受け取れて、解約しなければ介護・死亡時に基本保険金額が支払われます。

介護重点保障コース

介護重点保障コースは、老後の最大リスクである介護に保障を集中させるコースです。介護保険金が同額保障コースより手厚くなる代わりに、死亡保障は抑えられます。

生命保険文化センターの2024年度調査によると、介護期間は平均4年7か月、住宅改造や介護用ベッドの購入などにかかった一時的な費用は平均47.2万円、月々の介護費用は平均9.0万円です。

ただし注意点として、コース変更日の前日までに要支援・要介護の認定を受けたことがある場合や申請中の場合、このコースへは変更できません。介護リスクが顕在化してからでは選べない点は覚えておきましょう。

死亡保障コース

死亡保障コースは、死亡保険金を最大化し、家族への資産承継を重視するコースです。同額保障コースと比べて死亡時の受取額が大きくなる設計になっています。

このコースが活きるのは、老後資金は年金や他の資産で足りており、ツミタスの積立分を「遺すお金」に振り向けたい場合です。死亡保険金には「500万円×法定相続人の数」の相続税非課税枠が使えるため、預貯金のまま遺すより税務上有利になるケースがあります。

子や配偶者への確実な資産移転を考える人にとって、保険ならではの承継機能を最大限使える選択肢です。

生命保険を活用した相続対策については、こちらの記事でも詳しく解説しています。

医療保障コース

医療保障コースは、入院・手術・先進医療などの医療保障へ移行できるコースです。最大の価値は、そのときの健康状態にかかわらず告知なしで医療保険を持てる点にあります。通常の医療保険は加入時の健康状態が問われるため、持病を抱えてからでは選択肢が狭まりますが、このコースならその制約がありません。

一方で重要な注意点があります。医療保障コースの保障内容・金額はコース変更時の特約条項・基礎率にもとづいて決まるため、契約時点では確定していません。将来の医療保障を「予約」できる価値と、内容が未確定という不確実性を天秤にかけて判断しましょう。

確定年金・終身年金コース

年金系のコースは、解約払戻金を分割で受け取る形に変えるものです。確定年金コースは5年または10年の決まった期間、終身年金コースは生存する限り一生涯、年金を受け取れます。

確定年金コースまたは終身年金コースへの移行は、いずれか1回に限られます。原則として、契約時に設定した保障移行可能年齢に達する年単位の契約応当日以降に移行できます。

具体的な変更可能年齢は契約内容によって異なります。また、保障移行可能年齢を80歳に設定した場合は、終身年金コースを選べません。

確定年金は受取総額が読みやすく、公的年金の受給開始前の「つなぎ資金」に向きます。終身年金は長生きするほど受取総額が増える反面、早く亡くなると累計払込保険料を下回ることがあります。

ツミタス契約前に知っておくべき留意点

アフラック「ツミタス」の契約直前には、資金の使い道と時期、保障設計の無理のなさを最終確認する必要があります。

教育資金には不向きな場合あり

教育資金としてツミタスを使う場合、子どもの進学時期と払込満了・解約時期のずれに注意してください。受験直前の急な出費など、想定より早くお金が必要になると、払込期間中の解約となり元本割れします。入学金や授業料のように「使う時期を動かせないお金」は、流動性の高い預貯金やNISAとの併用を前提に設計しましょう。

保障減額でも元本割れリスク

保険料の負担が重くなったとき、解約ではなく保障の減額（基本保険金額を下げて保険料を抑える方法）を選んでも、減額部分は解約扱いとなり払戻金が目減りする恐れがあります。

減額部分は解約として取り扱われ、払込期間中であれば元本割れする可能性があります。そのため、収入の減少や臨時支出が発生しても、払込満了まで継続できる保険料に抑えることが重要です。

迷ったら金額を小さめに設定し、余裕資金はNISAなどに回すのが安全です。

若年層は投資優先が合理的

20〜30代は運用期間を長く取れるため、保険よりNISAなどの投資で資産形成するほうが有利になりやすい傾向です。ツミタスの年利換算は約1.6%にとどまり、長期の株式インデックス投資の期待リターンを下回ります。若年層がツミタスを選ぶなら「告知不要の保障が必要」など、投資では代替できない明確な理由があるかを自問しましょう。

セカンドオピニオンを活用する

契約前に、販売側以外の第三者の意見を聞くことをおすすめします。保険会社や代理店の説明は正確でも、他社商品やNISA・iDeCoまで含めた比較は販売側の役割ではないためです。特定の保険会社に属さない中立的なFPへの相談や、複数商品の返戻率比較を行い、納得したうえで申し込みましょう。