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養老保険のデメリットを教えて下さい。
回答済み
1
2026/09/12 11:36
男性
50代
養老保険には、どのようなデメリットがあるのでしょうか。加入前に確認すべき注意点や他の保険・資産形成方法との違いも知りたいです。
回答をひとことでまとめると...
養老保険は保障と貯蓄を兼ねる一方、保険料負担や途中解約時の元本割れ、利回りの低さに注意が必要です。加入前に返戻率や目的適合性を確認すべきです。
佐々木 辰
38歳
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
養老保険のデメリットは、死亡保障と満期保険金を同時に備える仕組みのため、掛け捨て型の死亡保険に比べて保険料が高くなりやすい点です。保障を厚くしようとすると毎月の負担が重くなり、家計状況によっては長期継続が難しくなる場合があります。
また、途中解約時には解約返戻金が払込保険料総額を下回る「元本割れ」が起こることがあります。特に加入から短期間で解約すると返戻率が低くなりやすいため、満期まで無理なく払い続けられるかを事前に確認することが重要です。
利回り面でも、養老保険は保障コストが含まれるため、純粋な資産形成商品より運用効率が高いとは限りません。預貯金、個人向け国債、NISAを使った投資信託などと比較し、流動性・リスク・税金・期待リターンを分けて検討すべきです。
加入前には、満期保険金、死亡保険金、払込保険料総額、解約返戻金の推移、返戻率を必ず確認してください。保障が目的なら保険、資産形成が目的なら別の商品も含めて比較し、目的に合う場合に限定して検討することが大切です。
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“養老保険の満期保険金に、税金はかかりますか？”
A. 養老保険の満期保険金は、保険料負担者と受取人が同じなら一時所得、異なるなら贈与税の対象です。受取前に契約者・受取人・保険料負担者を確認し、申告要否を整理することが重要です。
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“養老保険と終身保険の違いについて、教えて下さい。”
A. 養老保険は満期金を受け取る資金準備向き、終身保険は一生涯の死亡保障向きです。満期の有無、解約返戻金、保険料負担を比較して判断します。
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“養老保険とはどのような保険ですか？活用法を教えて下さい”
A. 養老保険は死亡保障と同額の満期金が付く貯蓄型保険です。進学費など時期と額が確定した資金を税優遇で積み立てられますが、利回りは低く途中解約は元本割れの恐れがあります。
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“貯蓄型保険のデメリットや注意点はありますか？”
A. 貯蓄型保険には早期解約時の元本割れ、コストの不透明さ、為替・インフレリスク、保険会社破綻時の元本毀損リスクなどがあります。
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A. 保険料や返戻金の有無、資産形成性、流動性、見直し自由度で両者は対照的です。短期の大きな保障は掛け捨て、目的が明確な長期資金のみ貯蓄型を使うと効率的です。
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“保険と資産形成は切り分けて考えるべきですか？”
A. 守りの保険と攻めの投資は目的が異なるため分離が基本です。保障は掛け捨て型で低コスト確保し、浮いた資金をNISAやiDeCoで運用すれば全体効率が高まります。
関連する専門用語
養老保険
養老保険とは、「保障」と「貯蓄」の両方の機能を備えた生命保険です。契約期間中に万が一亡くなった場合には「死亡保険金」が支払われ、無事に満期を迎えた場合には「満期保険金」として同じ金額が受け取れるのが大きな特徴です。 そのため、老後資金の準備やお子さまの教育資金づくりなど、将来に備えながら万が一にも備えられる保険として活用されています。貯金感覚で利用できる点から、計画的に資金を準備したい方に適しています。 ただし、保障と貯蓄の両方を兼ね備えているため、保険料は定期保険よりも高めに設定されている点には注意が必要です。しっかりと目的と費用のバランスを考えて加入することが大切です。
満期保険金
満期保険金とは、保険契約で定められた期間が終了したときに、契約者や被保険者に支払われるお金のことをいいます。たとえば、10年や20年などの一定期間保険料を払い続け、満期になったときにその保険が「満了」すると、あらかじめ決められた金額が支払われます。 このお金は、死亡や病気などのリスクに備えるだけでなく、貯蓄のように将来の資金づくりにも役立つという特徴があります。特に学資保険や養老保険などでよく使われる仕組みです。
解約返戻金
解約返戻金とは、生命保険などの保険契約を途中で解約したときに、契約者が受け取ることができる払い戻し金のことをいいます。これは、これまでに支払ってきた保険料の一部が積み立てられていたものから、保険会社の手数料や運用実績などを差し引いた金額です。 契約からの経過年数が短いうちに解約すると、解約返戻金が少なかったり、まったく戻らなかったりすることもあるため、注意が必要です。一方で、長期間契約を続けた場合には、返戻金が支払った保険料を上回ることもあり、貯蓄性のある保険商品として活用されることもあります。資産運用やライフプランを考えるうえで、保険の解約によって現金化できる金額がいくらになるかを把握しておくことはとても大切です。
元本割れ
元本割れとは、投資で使ったお金、つまり元本（がんぽん）よりも、最終的に戻ってきた金額が少なくなることをいいます。たとえば、100万円で投資信託を購入したのに、解約時に戻ってきたのが90万円だった場合、この差額10万円が損失であり、「元本割れした」という状態です。 特に、価格が変動する商品、たとえば株式や投資信託、債券などでは、将来の価格や分配金が保証されているわけではないため、元本割れのリスクがあります。「絶対に損をしたくない」と考える方にとっては、このリスクを正しく理解することがとても重要です。金融商品を選ぶときには、利回りだけでなく元本割れの可能性も十分に考慮しましょう。
返戻率
返戻率とは、生命保険や学資保険などの貯蓄型保険において、支払った保険料の総額に対して、満期や解約時に受け取れる金額（解約返戻金や満期保険金）がどのくらいの割合で戻ってくるかを示す指標です。たとえば、200万円の保険料を支払って、満期時に220万円を受け取れる場合、返戻率は110％となります。 この数値が100％を上回れば「支払った保険料より多く戻る」、下回れば「元本割れ」ということになります。返戻率は商品選びの際の比較指標としてよく使われ、特に学資保険や個人年金保険など、将来の資金準備を目的とした保険において注目されます。 ただし、返戻率が高い商品は契約条件が厳しかったり、途中解約に弱かったりする場合もあるため、利率だけでなくライフプラン全体を見据えて判断することが大切です。保険を「貯蓄」としても考える初心者にとって、返戻率は理解しておくべき基本的な指標です。
死亡保険金
死亡保険金とは、生命保険契約において、被保険者が死亡した際に受取人に支払われる保険金のことを指す。受取人や契約形態によって、相続税・所得税・贈与税のいずれかの課税対象となる場合がある。
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A. 養老保険の満期保険金は、保険料負担者と受取人が同じなら一時所得、異なるなら贈与税の対象です。受取前に契約者・受取人・保険料負担者を確認し、申告要否を整理することが重要です。
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