50代が投資信託を選ぶ際のポイントはなんですか？

50代の投資信託選びは、まず目的と運用期間、そして取り崩し計画を決めることが最も重要です。老後の生活費や子どもの教育資金など使い道を明確にし、定年までの残り期間に応じて株式と債券の配分を調整することで、必要以上のリスクを避けられます。特に退職後の取り崩しを考えるときは、相場が下落しても生活に困らないように、現金や短期債で数年分の生活費を確保しておくと安心です。

リスクの取り方は「家計がどの程度リスクを負えるか」と「心理的に耐えられるか」の二つで考えます。たとえば1,000万円が一時的に200万から300万円減っても売却せずに持ち続けられるかどうかをイメージしてみると判断しやすいでしょう。特に取り崩し初期に大きな下落があると影響が大きいため、株式100%のような偏った配分は避けた方が無難です。

資産配分は、安定を重視するなら株式3割・債券6割程度、成長をある程度取りにいくなら株式5〜6割・債券3〜4割程度を目安にできます。いずれのケースでも国内と先進国の株式を分散させ、債券は為替ヘッジを活用して変動を抑えるのが基本です。新興国株やREITなどは全体の1割程度までにして、あくまでスパイス的に組み込みます。

投資信託を選ぶ際は、コストの低さと分散の広さを最優先に確認してください。信託報酬はできるだけ低いものを選び、純資産が大きく安定しているファンドを選ぶのが安全です。毎月分配型は元本を取り崩すリスクがあるため避け、再投資型を選ぶ方が効率的です。株式では広範なインデックスファンドを中核に据え、債券は投資適格で中期のものを選ぶとリスクが抑えられます。

NISAとiDeCoの使い分けも大切です。NISAは非課税かつ流動性が高いので株式インデックスなどの成長資産に、iDeCoは節税メリットが大きい分引き出し制約があるため債券やバランス型に向いています。どちらも商品数を絞り込み、年に一度のリバランスを習慣化することでシンプルに運用できます。

最後に、分配金を重視するよりも、必要に応じて計画的に取り崩す方が合理的です。取り崩し率は年2〜3%を目安に、相場が大きく下がった年は現金バッファから充てることで資産寿命を伸ばせます。複雑な商品や高コストなファンドに手を出さず、低コストのインデックスを中核に据えてシンプルな設計を守ることが、50代からの資産運用を安定させる最も確実な方法です。