バランス型ファンドはおすすめしないと言われましたがなぜですか？

バランスファンドは1本で株式・債券・REITなどに自動分散できる手軽さが魅力ですが、導入前に次の3点を確認する必要があります。第一にコストです。ファンド内で頻繁にリバランスを行うぶん運用管理費用（信託報酬）が高く、年1％超の水準も珍しくありません。長期ではこのコスト差が複利効果を削り、インデックスファンドに比べてリターンを圧迫しやすくなります。第二に市場環境とのミスマッチです。配分比率を固定するタイプは相場の急変時でも機械的に比率を守ろうと売買するため、たとえばREITが急騰した局面で上昇益を取り切れず、逆に下落局面では想定以上にリスクを抱え込む可能性があります。第三にポートフォリオ全体との重複です。既に株式系投信を多く保有している状態で株式比率の高いバランスファンドを追加すれば、全体の株式比率が過大になり「思ったほど分散できていない」という結果になりかねません。こうした背景から「おすすめしない」という声が上がる一方、資産規模が小さく個別リバランスが難しい人や運用を極力シンプルにしたい人には有効な選択肢となり得ます。導入を検討する際は、①既存資産とのバランス、②信託報酬を含む総コスト、③自分のリスク許容度—の3点を総合的に点検し、それでもメリットが上回るかどうかを判断してください。不安が残る場合は、専門家とともにポートフォリオ全体を確認したうえで意思決定すると安心です。