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NISAやiDeCoといった税制優遇のある積立投資制度。50代だと手遅れと思っていませんか？全くそんな事はありません。今から始めても遅くない理由と、いざ始めるならNISAとiDeCoどっちからやるべき？という疑問にお応えします

「Nippon Individual Saving Account」の略（少額投資非課税制度）。
日本における株式や投資信託の投資金における売却益と配当への税率を一定の制限の元で非課税とする制度。
金融機関において、この制度が適用される非課税口座を、通常の取引口座とは別に開設する必要がある。

確定拠出年金（Defined Contribution）とは、受給者自身が資産を運用する年金制度で、個人型と企業型に分けることができる。受給者は、自らや企業が搬入した掛け金を運用し、受給要件を満たした際に給付金を受け取ることができる。給付額はそれぞれの運用法によって異なるので、老後の給付額は現役時代には確定しない。
受給者に対するメリットとしては、確定拠出年金（DC）は確定給付年金（DB）と比べて受給権が確立されていることや、自身のDC資産のみを管理すればいいことが挙げられるが、価格変動が生じるため給付額が見込みでしか計算できないというデメリットがある。

制度

NISA

iDeCo

確定拠出年金

50代から始めるNISAとideco

50代のためのiDeCo・新NISA活用法。どっちから始めるのがおすすめ？

確定拠出年金には企業型DCと個人型のiDeCoがあります。企業型DCに入っている企業の場合、iDeCoを追加するのか、マッチング拠出をするのか、など、選択肢があります。どのようにすると一番得になるのか、わかりやすく解説します

確定給付年金（Defined Benefit）とは、受給者の給与や勤務年数などによってあらかじめもらえる金額が決まっている年金のこと。給付額が制度資産の利回りに依拠しないという特徴がある。確定給付企業年金を指す言葉として用いられることもある。受給者に対するメリットとしては、確定給付年金（DB）は確定拠出年金（DC）と比べて資産管理に気を使わなくてよく、老後の安定的な収入源になるが、償却負担が重い場合には給料に悪影響を及ぼす可能性があり、受給権がわかりにくいというデメリットがある。

資産寿命

節税

企業型DCとiDeCoは併用

企業型DCとiDeCoは併用できる？仕組みと注意点を徹底解説！

確定給付企業年金と確定拠出年金は、いずれも企業が福利厚生の一環として行っている私的年金制度です。これらの違いと仕組み、活用方法や税制優遇措置について説明します。

確定給付型企業年金（Defined Benfit）とは、会社が搬出から給付までの責任を負う企業年金制度で、規約型と基金型に分かれている。規約型は企業が生命保険会社や信託会社などの受託機関と契約を結び、受託機関が受給者に対して給付を行う仕組みで、基金型は企業が企業年金基金を設立し、企業年金基金が受給者に対して給付を行う仕組みである。

投資資金を株式や債券など異なる複数のアセット（資産）に分けて投資する運用手法で、広義で分散投資を指す。値動きが異なる資産を組み合わせることで、価格変動リスクを低減させることが可能。

投資金額に対する収益の割合のこと。この収益には「利息」だけでなく、投資商品を売却した場合に得られる「売却損益」も含む。通常は1年間の「年利回り」のことを利回りと呼ぶことが多い。利回りには単利と複利が存在する。

アクティブ運用とは、投資信託を選ぶ際の運用手法の一つ（対義語：パッシブ運用）。比較のために用いる指標であるベンチマーク（日経平均やNASDAQなど）を上回る成績を目指す運用手法。アクティブ運用にはトップダウンアプローチとボトムアップアプローチという２つの手法が主に用いられる。トップダウンアプローチは市場全体を俯瞰して投資環境の予想から投資対象を決める手法で、ボトムアップアプローチは選択する企業に個別に調査や訪問をして投資対象を決める手法である。アクティブ運用はパッシブ運用に比べて高いリターンが望めるがその分リスクも大きいという特徴がある。

企業年金

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確定給付年金（DB）と確定拠出年金（企業版DC）はどっちが得？2つの違いとは？

基準価額とは、投資信託の値段です。投資信託を購入・売却する際は、基準価額に基づき取引が行われます。

## 計算方法
投資信託1口あたり（投資信託によっては1万口あたり）の値段を基準価額として、運用会社が毎日公表しています。株式のように絶えず変動するものではなく、1日1回変動します。

具体的には、「純資産総額」を投資信託の総口数で割ることで算出されます（1万口あたりの値段を基準価額とする投資信託の場合は、1万倍した数値が基準価額となります。）。

![NAV_Fomula](//images.ctfassets.net/hxcyqq1v0xbu/cU8ZktftH56jNOjjQJCop/74eafa1e17f9bd6d66a3d0de4d7aa949/_______.png)

なお、純資産総額とは、投資家に帰属する財産のことを指し、ファンドが運用する金融商品の時価総額にその他収入を加えて、運用費用を差し引いた金額のことを指します。

![TotalNetAssets](//images.ctfassets.net/hxcyqq1v0xbu/4l1lG76GknDTcf07ezftXD/b18e6f6ec2e0f1375e0912dbd72954a3/TotalNetAssets.png)

### なぜ基準"価格"ではなく基準"価額"なのか？
価格（Price）とは、需要と供給のバランスによって、個別の取引ごとに具体的に決まる値段のことを指します。例えば株価は、売り手と買い手双方の合意によって決まるもののため、価格という用語を使用します。

一方、価額（Value）とは、より客観的な評価額のことを指します。投資信託の基準価額は、投資信託の純資産総額から算出された客観的な評価額を表していることから、「基準価格」ではなく「基準価額」と表現されます。

![sample_of_NAV](//images.ctfassets.net/hxcyqq1v0xbu/kqVVv0s3G1aXFrDVs3IAc/216d574111404c277c32163bb4079819/sample_of_NAV.jpg)

### 基準価額の確認方法

基準価額は、投資信託を購入した販売会社（証券会社や銀行等）のホームページ、もしくは新聞のマーケット欄で確認できます。

この記事ではSBI証券のホームページを一例としてご紹介していますが、どの販売会社においても、基準価額は個別の投資信託のホームページにおいて、目立つところに記載されています

## 基準価額の決まり方と変動要因

投資信託の運用開始当初の基準価額は、ほとんどが1口当たり1万円（1万口あたり1万円）として設定されますが、時間の経過とともに変動することとなります。

基準価額は、概ね以下の3つの要因によって変動します。

### 1.投資信託の運用損益

1つ目は投資信託の運用損益です。

投資信託が運用している金融商品の時価総額が上昇したり、配当や利息収入といった収入を獲得すると、純資産総額が増加することから基準価額も上昇します。逆に、運用商品の時価総額が下落すれば、基準価額も下落します。

### 2.分配金の支払い

2つ目は分配金の支払いです。

投資信託の分配金は、投資信託が運用している資産の中から支払われます。そのため、分配金が支払われると、その分純資産総額も減少するため、基準価額は下落します。

### 3.運用費用の支払い

3つ目は運用費用の支払いです。

投資信託の運用会社等に対して信託報酬などの費用を支払うことで、その分純資産価額も減少するため、基準価額は下落します。

## まとめ
- 基準価額とは、投資信託を購入・売却する際などに利用される、投資信託の値段のこと。
- 基準価額は、純資産総額を総口数で割ることで算出される。
- 基準価額は運用開所当初は1口当たり（ファンドによっては1万口あたり）1万円として設定されることが多いが、ファンドの運用巧拙や分配金の支払い、運用費用の支払いによって変動する。

基準価額とは、投資信託の値段です。投資信託を購入・売却する際は、基準価額に基づき取引が行われます。基準価額は1日1回変動します。

用語解説

インカムゲイン

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投資信託の値段「基準価額」とは？計算方法や変動要因についてわかりやすく解説！

退職金は年金か一時金かといったもらい方によって、課税額が変わるため、受け取れる金額も変わります。受け取り方によっては損することも？！一番節税効果があり手取りが多くなるのか、その仕組みと方法を解説します。

GPIFとはGovernment Pension Investment Fundの略で、日本の年金積立金管理運用独立行政法人のこと。預託された公的年金積立金の管理、運用を行っている。
年金保険料から集められた公的年金積立金は、厚生労働大臣の預託により、GPIFが信託銀行や投資顧問会社などの運用受託機関を通して国内外の債券市場や株式市場で運用し、運用収益とともに年金給付の原資としている。
公的年金という性質上、長期的に安全かつ効率的な観点が重視されますが、2014年度以降、運用改善の流れからリスク運用の比率が高まり、国内債券35％、国内株式25％、外国債券15％、外国株式25％という基本ポートフォリオが組まれてきた。2020年4月から5年間の第４期中期目標期間においては、各25％ずつに変更されている。

一定の期間ごとに一定の金額ずつ同じ銘柄を購入していく投資手法のこと。一度にすべてのお金を投資する「一括投資」とは異なり、少額から始められ、タイミングをずらしながら投資することで高値づかみを避ける「時間分散」の効果が期待できる。

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