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小規模企業共済は企業経営者や自営業者など、退職金が一般的に用意されていない人に対する退職金が準備できる方法として注目されています。しかも、掛け金が節税対策になるため、割の良い仕組みです

確定拠出年金（Defined Contribution）とは、受給者自身が資産を運用する年金制度で、個人型と企業型に分けることができる。受給者は、自らや企業が搬入した掛け金を運用し、受給要件を満たした際に給付金を受け取ることができる。給付額はそれぞれの運用法によって異なるので、老後の給付額は現役時代には確定しない。
受給者に対するメリットとしては、確定拠出年金（DC）は確定給付年金（DB）と比べて受給権が確立されていることや、自身のDC資産のみを管理すればいいことが挙げられるが、価格変動が生じるため給付額が見込みでしか計算できないというデメリットがある。

確定申告とは、1月1日から12月31日までの所得を計算して翌年の2月16日から3月15日に申告し、納税する手続き。多くの会社では年末調整を経理部がしてくれるが、確定申告をすると年末調整では受けられない控除を受けることができる場合もある。確定申告をする必要がある人が確定申告をしないと加算税や延滞税が発生する。

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経営者や自営業の退職金と節税対策！小規模企業共済の仕組みと特徴を解説

個人向け国債は、国にお金を一定期間貸すことで利息を得られ、また銀行の普通預金・定期預金より利率の高い安定資産として注目されています。

巷では「個人向け国債を買うのはやめとけ」という旨の声が見られます。個人向け国債に興味を持っているものの、ネガティブな意見を聞くと不安になってしまいますよね。

こちらの記事では、個人向け国債はやめとけと言われる理由や基本的な特徴、購入するメリットなどを解説します。安全資産として個人向け国債の購入を検討している方に役立つ内容となっているので、参考にしてみてください。

## 個人向け国債が「やめとけ」と言われる理由とデメリット

個人向け国債は国が破綻しない限り元本保証の安全資産でメリットも多く存在しますが、以下のように「やめとけ」と意見する声も散見されます。

- 株式投資ほどのリターンが得られずインフレに弱い
- 購入と解約に手間がかかり購入後1年間は解約できない
- キャンペーンにつられると金融機関から商品の勧誘を受ける

なぜ「やめとけ」と言われるのか、理由を解説します。

### 株式投資ほどのリターンが得られずインフレに弱い

資産運用と聞いて、株式投資や投資信託を最初に思い浮かべる人が多いでしょう。株式投資や投資信託への投資を行っている人たちにとって、個人向け国債はお金を寝かせているように見えるようです。

個人向け国債は、株式投資ほどのリターンが得られません。株式投資では、年利5％以上のリターンを見込める可能性もある一方で、個人向け国債の年利は1％程度です（2024年5月現在）。

収益性では、個人向け国債は株式投資よりも劣ってしまいます。投資経験者からするとリターンが物足りないため、「大して利益が出ないからやめとけ」と言われることが推測されます。

さらに、個人向け国債の金利では、インフレに対応できません。総務省の資料によると、直近の物価上昇率は前年同期比+2.8％でした（総合指数）。

個人向け国債の期待リターンは物価上昇率よりも低く、実質的な資産の購買力が下がってしまうことから「やめとけ」という声が聞かれるのでしょう。

### 解約に手間がかかり購入後1年間は解約できないから

個人向け国債は、解約に手間がかかるうえに購入後1年間は原則として解約できません。そのため、急にお金が必要になっても株式のようにすぐに売却して現金化することが難しいです。

「手間がかかる割には、大して儲からない」「必要なときに引き出せないから不便」という考えから、やめとけと意見する人もいると推測されます。

個人向け国債の販売窓口となっているのは金融機関です。解約する際には、郵便局・銀行・信用金庫などの窓口に行ったり、証券会社で口座を開設したりする必要があります。

解約にあたって手間がかかることから、「面倒だからやめとけ」という声が聞かれるものと推測されます。

### キャンペーンにつられると金融機関から商品の勧誘を受けるから

個人向け国債の販売窓口となっている金融機関では、「購入金額100万円ごとに1,000円キャッシュバック」のように、購入金額に応じたキャンペーンを行っています。

キャンペーンにつられて個人向け国債を購入すると、金融機関から商品の勧誘を受ける可能性があります。しつこい営業を受けた経験を持つ人が「勧誘を断るのが面倒だからやめとけ」と意見しているケースも推測できるでしょう。

金融機関としても、個人向け国債の購入をきっかけに、顧客を取り込みたい意向があります。そのため、利用した金融機関から何らかの営業を受けるのは、ある程度は致し方ありません。

お得なキャンペーンを活用するのは有意義ですが、キャンペーンだけに踊らされるのは避けるべきです。もし営業を受けても、不要と感じたらきっぱりと断るか、今後は連絡が不要である旨を伝えるとよいでしょう。

ただし、ネット証券で個人向け国債を購入すれば、営業を受けるリスクを抑えられます。そのため、「営業を受けるのが嫌」というあなたは、対面窓口ではなくネット証券で購入することをおすすめします。

## 個人向け国債は3種類！仕組みと利率を解説

個人向け国債には「固定3年」「固定5年」「変動10年」の3種類があります。それぞれの特徴をまとめると、以下のとおりです。

|  | 固定3年 | 固定5年 | 変動10年 |
| --- | --- | --- | --- |
| 金利変動 | なし | なし | あり |
| 金利設定方法 | 基準金利-0.03% | 基準金利-0.05% | 基準金利×0.66 |

|  | 固定3年,固定5年,変動10年共通 |
| --- | --- | 
| 最低金利 | 0.05% |
| 元本割れリスク | なし |
| 利子の受け取り | 半年毎に年2回 |
| 購入単位 | 最低1万円から1万円単位 |
| 中途換金 | 発行後1年経過すれば、いつでも中途換金が可能（直近2回分の各利子相当額が差し引かれる） |

出所：[財務省「個人向け国債窓口」より筆者作成](https://www.mof.go.jp/jgbs/individual/kojinmuke/)

いずれの個人向け国債も、元本割れリスクがありません。変動10年は適用される金利が変動するものの、最低金利として0.05％が保証されているため、元本割れは起きません。

発行後1年が経過すればいつでも中途換金が可能なので、資金ニーズにも対応しやすいでしょう。満期前に中途換金した場合でも、直近2回分の各利子相当額が差し引かれるだけなので、元本割れは起きません。

## 個人向け国債にはメリットも多い

個人向け国債は「やめとけ」というネガティブな意見が見られる一方で、メリットも多くあります。

ネガティブな声だけに惑わされることなく、メリットについても把握しましょう。

### 元本保証で銀行預金以上の金利が適用される

個人向け国債は、元本保証でありながらも銀行預金以上の金利が適用されています。2024年4月現在、募集中の個人向け国債に適用される金利は以下のとおりです。

- 固定3年：0.18％
- 固定5年：0.36％
- 変動10年：0.5％

参考：財務省「[個人向け国債窓口](https://www.mof.go.jp/jgbs/individual/kojinmuke/)」

なお、三菱UFJ銀行・三井住友銀行・みずほ銀行・りそな銀行の普通預金金利は0.02％です。定期預金は預入額によって差があるものの、最大0.3％です（2024年4月現在）。

例えば、メガバンクの3年ものの定期預金は0.15％でした（2024年4月現在）。同じ預入期間の場合、定期預金よりも個人向け国債のほうが高金利となっています。

### 変動10年は金利上昇に伴って受け取れる利息が増える

個人向け国債変動10年は、半年ごとに金利が見直されます。購入後に、昨今のような金利上昇局面を迎えると、受け取れる利息が増えるという恩恵を受けることが可能です。

一方で、銀行の定期預金は預入時の金利が固定されます（銀行によっては変動金利定期預金があります）。金利上昇に伴って、受け取れる利息が増える恩恵を受けられるのは個人向け国債変動10年のメリットです。

逆に金利が下がったとしても、0.05％が最低保証されています。元本割れのリスクがなく、金利上昇の恩恵を受けられる点は、銀行預金にはない強みといえるでしょう。

### 国（日本政府）が発行しているため信用リスクが非常に低い

個人向け国債を買うということは、国にお金を貸すことです。国債は国が発行しているため、株式や社債と比べるとデフォルトリスクが非常に低いというメリットがあります。

仮に大不況や恐慌がきたとして、大不況や恐慌で金融機関に危機的状況が訪れたとしても、日本政府が揺らいだことはありません。つまり、個人向け国債は金融商品の中でも、トップクラスの安全性を誇ります。

### 1万円から購入できるため始めるまでのハードルが低い

個人向け国債は、1万円から購入可能です。「投資（特に債券投資）」と聞くと大金が必要になるイメージを持つ方がいるかもしれませんが、個人向け国債は気軽な金額から始められます。

少額から購入できるため、「まずは資産運用の経験を積みたい」と考えている方にもおすすめです。

なお、購入から1年が経過すれば、1万円単位で解約できます。解約した際には直近2回分の利息が差し引かれますが、元本割れするわけではありません。

### 購入時・保有中・中途換金時に手数料がかからない

個人向け国債は、購入時・保有中・中途換金時のいずれのタイミングでも手数料がかかりません。金融商品によっては、購入時と中途換金時に売買手数料（信託財産留保額）や、保有中に信託報酬（投資信託・ETFの場合）という手数料がかかります。

しかし、個人向け国債では一連の手数料が発生しません。余計な手数料を負担することなく購入でき、保有し続けられる点は個人向け国債の魅力といえるでしょう。

## 個人向け国債を有効活用する方法とおすすめの人

個人向け国債は安全性が高く、満期を迎えると確実に元本が受け取れるという強みがあります。一方で、株式投資や投資信託ほどのリターンは見込めない弱みがある点が特徴です。

そのため、以下のような人に向いています。

- まとまったお金が必要になるタイミングが把握できている方
- まずはリスクのない方法で資産運用を始めてみたい方
- ペイオフで保護されないお金の安全な置き場所を探している方

以下で、詳しく解説していきます。

### １．まとまったお金が必要になるタイミングが把握できている方

例えば、子どもが現在7～8歳で大学入学資金を用意したいときは、変動10年を購入して保有し続けるとよいでしょう。安全に元本を確保しつつ、保有期間中は半年に1回利息を受け取れます。

特に、教育資金は必要になるタイミングがある程度予測できます。教育資金を用意するうえで、個人向け国債は好相性といえるでしょう。

### ２.まずはリスクのない方法で資産運用を始めてみたい方

資産運用の経験がなく、とにかく元本割れは避けたい方や元本割れを起こすとパニックになってしまう可能性がある方も、個人向け国債の購入が向いています。

個人向け国債は元本保証の安全資産です。資産運用に興味がありつつも、手始めにリスクのない方法で試したいという方にもおすすめです。

### ３.ペイオフで保護されないお金の安全な置き場所を探している方

1,000万円以上の現預金がある方の場合、ペイオフで保護される範囲を超えています。ペイオフとは、預金している金融機関が破綻したとき、元本1,000万円までと破綻日までの利息が保護される仕組みです。

ペイオフで保護されない分のお金を安全に預けられる先を探している方にとって、個人向け国債は有力な選択肢となるでしょう。国（日本政府）が発行している以上、安全なお金の置き場所といえるでしょう。

## まとめ：個人向け国債は一概に「やめとけ」とは言えない！安全に運用したいときの有力な選択肢

個人向け国債は「リターンが低いから」「解約に手間がかかるから」「金融機関からしつこい営業を受けるから」など、さまざまな理由からやめとけと言われることがあります。

しかし、個人向け国債は安全資産として優れた金融商品です。銀行預金よりも安全性が高く、まとまったお金が必要になるタイミングを見越して運用できます。

さらに、変動10年は元本割れのリスクがほとんどないうえに金利上昇の恩恵を受けられるため、銀行預金にはない強みを持っています。個人向け国債に興味がある方は、「やめとけ」という声に惑わされることなく、メリットとデメリットをバランスよく評価しましょう。

個人向け国債は、個人が手軽に購入できる国債です。でも、買ってはいけない、とかやめとけ、という声も。メリット・デメリットを理解して、正しく活用しましょう！

国が発行する個人の方を対象とした債券のこと

証券市場での売買の対象として金融商品取引法に列挙されている証券。国債、地方債、社債や株券、投資信託の受益証券などが代表的なもの。

債券のうち、利払い及び償還が円貨で行われるもの。

インカムゲイン

個人向け国債買ってはいけない

個人向け国債は買ってはいけない？やめとけと言われる理由を解説

退職金は年金か一時金かといったもらい方によって、課税額が変わるため、受け取れる金額も変わります。受け取り方によっては損することも？！一番節税効果があり手取りが多くなるのか、その仕組みと方法を解説します。

GPIFとはGovernment Pension Investment Fundの略で、日本の年金積立金管理運用独立行政法人のこと。預託された公的年金積立金の管理、運用を行っている。
年金保険料から集められた公的年金積立金は、厚生労働大臣の預託により、GPIFが信託銀行や投資顧問会社などの運用受託機関を通して国内外の債券市場や株式市場で運用し、運用収益とともに年金給付の原資としている。
公的年金という性質上、長期的に安全かつ効率的な観点が重視されますが、2014年度以降、運用改善の流れからリスク運用の比率が高まり、国内債券35％、国内株式25％、外国債券15％、外国株式25％という基本ポートフォリオが組まれてきた。2020年4月から5年間の第４期中期目標期間においては、各25％ずつに変更されている。

確定給付年金（Defined Benefit）とは、受給者の給与や勤務年数などによってあらかじめもらえる金額が決まっている年金のこと。給付額が制度資産の利回りに依拠しないという特徴がある。確定給付企業年金を指す言葉として用いられることもある。受給者に対するメリットとしては、確定給付年金（DB）は確定拠出年金（DC）と比べて資産管理に気を使わなくてよく、老後の安定的な収入源になるが、償却負担が重い場合には給料に悪影響を及ぼす可能性があり、受給権がわかりにくいというデメリットがある。

確定給付型企業年金（Defined Benfit）とは、会社が搬出から給付までの責任を負う企業年金制度で、規約型と基金型に分かれている。規約型は企業が生命保険会社や信託会社などの受託機関と契約を結び、受託機関が受給者に対して給付を行う仕組みで、基金型は企業が企業年金基金を設立し、企業年金基金が受給者に対して給付を行う仕組みである。

一定の期間ごとに一定の金額ずつ同じ銘柄を購入していく投資手法のこと。一度にすべてのお金を投資する「一括投資」とは異なり、少額から始められ、タイミングをずらしながら投資することで高値づかみを避ける「時間分散」の効果が期待できる。

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損しない退職金の受け取り方は？税金や一時金の仕組みもわかりやすく解説！

確定給付企業年金と確定拠出年金は、いずれも企業が福利厚生の一環として行っている私的年金制度です。これらの違いと仕組み、活用方法や税制優遇措置について説明します。

投資資金を株式や債券など異なる複数のアセット（資産）に分けて投資する運用手法で、広義で分散投資を指す。値動きが異なる資産を組み合わせることで、価格変動リスクを低減させることが可能。

投資金額に対する収益の割合のこと。この収益には「利息」だけでなく、投資商品を売却した場合に得られる「売却損益」も含む。通常は1年間の「年利回り」のことを利回りと呼ぶことが多い。利回りには単利と複利が存在する。

アクティブ運用とは、投資信託を選ぶ際の運用手法の一つ（対義語：パッシブ運用）。比較のために用いる指標であるベンチマーク（日経平均やNASDAQなど）を上回る成績を目指す運用手法。アクティブ運用にはトップダウンアプローチとボトムアップアプローチという２つの手法が主に用いられる。トップダウンアプローチは市場全体を俯瞰して投資環境の予想から投資対象を決める手法で、ボトムアップアプローチは選択する企業に個別に調査や訪問をして投資対象を決める手法である。アクティブ運用はパッシブ運用に比べて高いリターンが望めるがその分リスクも大きいという特徴がある。

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確定給付年金（DB）と確定拠出年金（企業版DC）はどっちが得？2つの違いとは？

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「Nippon Individual Saving Account」の略（少額投資非課税制度）。
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金融機関において、この制度が適用される非課税口座を、通常の取引口座とは別に開設する必要がある。

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柴田充輝
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