リート（REIT）は、ポートフォリオに必ず組み入れるべき資産ではありませんが、株式や債券だけでは得にくい不動産収益への分散手段として検討する価値があります。賃料収入や物件価値をもとに分配金が支払われるため、不動産に少額から投資できる点が特徴です。

一方で、リートは債券のように元本や利息が確定している商品ではありません。価格は金利、景気、不動産市況、空室率などの影響を受け、金利上昇局面や景気悪化時には大きく下落することもあります。株式と同じく価格変動リスクのある資産として考える必要があります。

組み入れる意義は、株式・債券とは異なる収益源を持つ資産を加えることで、値動きの要因を分散できる点にあります。ただし、金融市場が大きく不安定になる局面では、株式と同時に下落することもあり、常に分散効果が働くわけではありません。

判断する際は、不動産を直接保有しているか、分配金を重視するか、価格変動にどの程度耐えられるかを確認します。不動産を持っていない人が分散目的で一部組み入れるのは有効ですが、すでに不動産比率が高い人や金利上昇リスクを避けたい人は、比率を抑えるのが現実的です。