投資の知恵袋
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守りの資産と攻めの資産に該当する商品の例を教えて下さい。
回答済み
1
2026/07/14 15:24
男性
40代
守りの資産と攻めの資産の違いを理解したいと考えています。それぞれに該当する具体的な金融商品にはどのようなものがあるのか、リスクやリターンの特性も含めて代表例を教えていただけますか。
回答をひとことでまとめると...
守りの資産は安定性、攻めの資産は成長性を重視します。商品例や値動き、リスク・リターンの違いを踏まえて使い分けを整理します。
佐々木 辰
38歳
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
守りの資産とは、元本の安定性や流動性を重視し、大きな値動きを抑えながら資産を保全する役割を持つ資産です。代表例としては、預貯金、個人向け国債、円建て債券、短期の定期預金、MMFなどが挙げられます。
大きなリターンは期待しにくい一方、生活防衛資金や数年以内に使う予定のある資金の置き場所に向いています。
一方、攻めの資産とは、値上がり益や配当・分配金などを通じて資産の成長を狙う資産です。代表例は、国内外の株式、株式型投資信託、ETF、REIT、外貨建て資産、コモディティ関連商品などです。
市場環境によって価格が大きく変動し、短期的には元本割れの可能性がありますが、長期ではインフレに対応しやすい成長資産として活用できます。
重要なのは、守りと攻めを優劣で判断せず、資金の目的や運用期間に応じて使い分けることです。近い将来使う資金は守りの資産、老後資金や長期運用資金は攻めの資産に振り向けるなど、安定性と成長性のバランスを取ることが基本です。
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“コアサテライト戦略は意味がないと言われましたが、本当ですか？”
A. コアサテライト戦略は「意味がない」とは言えません。安定運用のコアと成長を狙うサテライトを組み合わせることで、リスクを抑えつつ効率的な資産形成が可能です。
2026.07.14
“コアサテライト戦略をするうえで、商品選びのコツを教えて下さい。”
A. コア資産は長期・分散・低コストを重視し、サテライト資産は成長性やテーマ性を限定的に活用します。リスク許容度と運用目的に合う比率で選びましょう。
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“コアサテライト戦略とはどのような投資戦略ですか？”
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“コアサテライト戦略を取る場合、ポートフォリオの比率はどのように考えればよいですか？”
A. コアサテライト戦略の比率をどう決めればよいか悩んでいます。コアをどの程度の割合にするのが一般的なのか、またリスク許容度や投資目的によってどのように調整すべきか、初心者でもわかる目安を教えてください。
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“安全資産とリスク資産は何が違うのですか？”
A. 安全資産は元本割れの可能性が極小でリターンも小さく、リスク資産は価格変動が大きいぶん長期で高い収益を狙えます。目的と期間に応じて両者を組み合わせることが運用の要です。
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“代表的な資産クラスの種類と特徴を教えてください。”
A. 資産クラスは株式・債券・不動産など6種類に分かれ、それぞれに異なる特性とリスクがあります。投資信託やETFは複数の資産を含むため中身の確認が重要で、最適な配分には専門家への相談が有効です。
関連する専門用語
コア資産
コア資産とは、長期的な資産運用の中核を成す安定的な資産のことを指す。主にインデックスファンドや大型株、債券など、リスクが比較的低く、安定したリターンを期待できる資産が含まれる。運用の基本方針として、市場の長期的な成長を享受しながら、大きなリスクを取らずに資産を増やすことを目的とする。ポートフォリオの大部分をこのコア資産で構成し、安定した資産形成を目指す。
サテライト資産
サテライト資産とは、資産運用においてコア資産を補完し、高いリターンを狙うために組み入れる資産のことを指す。具体的には、新興国株式、個別株、テーマ型ファンド、ヘッジファンド、コモディティ、暗号資産など、リスクは高いが成長の可能性がある投資対象が含まれる。サテライト資産は、ポートフォリオの一部に限定して保有し、コア資産の安定性を損なわない範囲で積極的な運用を行うことが推奨されます。
元本割れ
元本割れとは、投資で使ったお金、つまり元本（がんぽん）よりも、最終的に戻ってきた金額が少なくなることをいいます。たとえば、100万円で投資信託を購入したのに、解約時に戻ってきたのが90万円だった場合、この差額10万円が損失であり、「元本割れした」という状態です。 特に、価格が変動する商品、たとえば株式や投資信託、債券などでは、将来の価格や分配金が保証されているわけではないため、元本割れのリスクがあります。「絶対に損をしたくない」と考える方にとっては、このリスクを正しく理解することがとても重要です。金融商品を選ぶときには、利回りだけでなく元本割れの可能性も十分に考慮しましょう。
生活防衛資金
生活防衛資金とは、万が一の病気や失業、災害などで収入が途絶えた場合でも、一定期間は生活を維持できるように、あらかじめ確保しておく現金のことです。投資を始める前にまず準備しておくべきお金で、一般的には生活費の3か月から6か月分を目安にするとされています。 この資金は、株や投資信託のように価格が変動する商品ではなく、すぐに引き出せる預金などで保管するのが望ましいとされています。生活防衛資金がしっかりと確保されていれば、投資のリスクを過度に恐れずに冷静な判断がしやすくなり、精神的な安心感にもつながります。
REIT（Real Estate Investment Trust/不動産投資信託）
REIT（Real Estate Investment Trust／不動産投資信託）とは、多くの投資家から集めた資金を使って、オフィスビルや商業施設、マンション、物流施設などの不動産に投資し、そこで得られた賃貸収入や売却益を分配する金融商品です。 REITは証券取引所に上場されており、株式と同じように市場で売買できます。そのため、通常の不動産投資と比べて流動性が高く、少額から手軽に不動産投資を始められるのが大きな特徴です。 投資家は、REITを通じて間接的にさまざまな不動産の「オーナー」となり、不動産運用のプロによる安定した収益（インカムゲイン）を得ることができます。しかも、実物の不動産を所有するわけではないので、物件の管理や修繕といった手間がかからない点も魅力です。また、複数の物件に分散投資しているため、リスクを抑えながら収益を狙える点も人気の理由です。 一方で、REITの価格は、不動産市況や金利の動向、経済環境の変化などの影響を受けます。特に金利が上昇すると、REITの価格が下がる傾向があるため、市場環境を定期的にチェックしながら投資判断を行うことが重要です。 REITは、安定した収益を重視する人や、実物資産への投資に関心があるものの手間やコストを抑えたい人にとって、有力な選択肢となる資産運用手段の一つです。
コモディティ
コモディティは、世界で標準化された形で売買される原材料・一次産品の総称で、貴金属（金・銀・プラチナ）、エネルギー資源（原油・天然ガス）、農産物（小麦・トウモロコシ・大豆）、産業用金属（銅・アルミニウム）などに分類される。 投資経路は大きく四つある。①現物保有（地金やコイン）、②先物取引、③商品指数連動型ETF・ETN、④コモディティファンド。実務では先物を組み込んだETFが主流で、代表的な指数にブルームバーグ・コモディティ・インデックスや S\&P GSCI がある。 価格は需給バランス、在庫統計、OPEC政策、地政学リスク、天候、為替など多様な要因で変動する。先物運用では限月乗り換え時のロールコスト（コンタンゴ）や信託報酬がリターンを圧迫し、現物保有では保管・保険料、税制（例：金地金の譲渡益は総合課税）が影響するため、コスト構造の把握が欠かせない。 コモディティは株式・債券との相関が相対的に低く、インフレ率と連動しやすいことから、分散投資とインフレヘッジに有効とされる。一方で短期的な価格変動が大きく、資産配分比率や取引手段を目的に合わせて設計し、損失許容度に応じたリスク管理を徹底することが重要となる。
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A. コアサテライト戦略は、安定資産を中心に置きつつ一部で積極運用を行い、安定と成長を両立させる投資手法です。
