リバースモーゲージとは？やばいって本当？知っておくべきデメリットや注意点、有効活用できるシーンを解説

リバースモーゲージとは?仕組みと利用条件の全体像

リバースモーゲージは、自宅を担保にしながら老後の資金を借り入れできる、シニア世代向けのローン商品です。住宅ローンと異なり、毎月の支払いは利息のみで、元金は契約終了後または契約者の死亡後にまとめて返済する仕組みです。

まずは基本的な仕組みと利用条件を確認していきましょう。

リバースモーゲージとは持ち家を担保に老後資金を借りる仕組み

リバースモーゲージは、自宅を担保にして金融機関や公的機関から融資を受けるローン商品です。通常の住宅ローンとは逆に、借入残高が徐々に増えていく商品で、リバースには「逆の」、モーゲージには「住宅ローン」という意味があります。

一般的な住宅ローンでは、融資を受けた後、元金と利息を毎月返済して借入残高を減らしていきます。一方でリバースモーゲージは、契約期間中は利息のみを支払い、元金は契約者が亡くなった時点で担保物件を売却するか、相続人が現金で一括返済する仕組みです。

このため、老後に収入が減少しても毎月の返済負担を抑えながら、まとまった資金を活用できる点が特徴です。公的機関が提供するものと民間金融機関が提供するものがあり、それぞれ金利や資金使途が異なります。

リバースモーゲージの利用条件|年齢・物件・家族構成で使えるかが決まる

リバースモーゲージを利用するには、申込者の年齢、担保となる物件の条件、家族構成など複数の要件を満たす必要があります。金融機関によって基準は異なりますが、一般的な条件を見ていきましょう。

年齢要件

リバースモーゲージの利用には年齢制限が設けられており、金融機関によって違いはあるものの、一般的には55歳から80歳までに制限されています。多くの金融機関では申込時に60歳以上であることを条件としています。

公的機関と民間金融機関が提携して提供する「リ・バース60」は、借入申込日現在で満60歳以上の方が対象です。また、満50歳以上満60歳未満の方は融資の限度額が異なります。

物件要件(戸建て中心・マンションは不可または制限あり)

リバースモーゲージは建物が、建っている土地をメインに不動産評価額を決定するのが一般的で、担保対象となる物件は一般的には一戸建て物件となります。土地付き住宅と比較して、マンションは経年劣化とともに資産価値の下落率が高いため、多くの金融機関では対象外です。

ただし一部の金融機関ではマンションでも利用可能な場合があります。その場合でも築年数や専有面積、エリアなどの条件が厳しく設定されるケースが一般的です。地方の物件や評価額が低いエリアでは、担保評価が基準に満たず利用できないこともあります。

同居家族・配偶者の年齢制限

リバースモーゲージの契約には、多くの場合で推定相続人全員の同意を必要とします。契約者が亡くなった後は自宅売却が前提のため、家が相続財産として残りません。配偶者以外と同居している場合は契約できないことが一般的です。

配偶者の年齢も重要な審査項目です。配偶者が若い場合、契約者の死亡後に長期間住み続ける可能性があり、金融機関のリスクが高まります。このため、配偶者の年齢によっては契約を断られるか、借入条件が厳しくなることがあります。

借りられる金額は「担保評価」で決まる仕組み

リバースモーゲージで借りられる金額は、担保となる不動産の評価額によって決まります。融資限度額は、担保評価額（住宅および土地）の50%～70%程度です。

担保評価は定期的に見直されます。不動産価格が下落すると評価額も下がり、すでに借りている金額が新しい借入限度額を超えてしまう可能性があります。この場合、追加担保の提供や一部返済を求められることがあるため注意が必要です。

リバースモーゲージが注目されている理由

リバースモーゲージの利用者が増加している背景には、老後の資金環境が大きく変化していることがあります。

まず、退職金の支給額が年々減少しています。厚生労働省の「就労条件総合調査」によると、大卒者の退職金は1997年のピーク時から2018年までに約1,000万円以上減少しました。

また、少子高齢化の進行により、公的年金制度の弱体化も避けられない状況です。年金だけでは生活費をまかなえない高齢者が増えることが見込まれます。

こうした状況の中で、持ち家という資産を活用して老後資金を確保できるリバースモーゲージへの関心が高まっているのです。

リバースモーゲージが「やばい」と言われる理由は?デメリットと注意点

リバースモーゲージは便利な仕組みである一方、「やばい」「罠だ」といった警戒の声が少なくありません。担保不動産の価格下落リスクや金利上昇リスク等、多くのデメリットもあるのは事実です。

これらのリスクを理解せずに利用すると、返済負担が想定以上に増えたり、最悪の場合は住まいを失う可能性もあります。

長生きすると返済負担が重くなる

リバースモーゲージは毎月の支払いが利息のみで済むため、一見すると負担が軽く感じられます。しかし、元金が減らないまま利息を払い続ける構造のため、長期間利用するほどトータルの返済負担は重くなります。

たとえば、1,500万円を金利3%で15年間借りた場合を比較してみましょう。

通常のローンであれば15年後には完済となりますが、リバースモーゲージでは元金1,500万円がそのまま残っています。毎月の支払いは約6.6万円軽くなるものの、利息の総額は約310万円多くなり、さらに元金は売却時や相続時に返済が必要です。

毎月の負担が軽い分、トータルで見ると決して安くはない仕組みであることを理解しておく必要があります。

返済負担の増加リスクがある

リバースモーゲージは、借りている期間中には毎月利息を支払う必要があり、金利が上昇すると利息も増加し、毎月の支払額が大きくなってしまいます。多くのリバースモーゲージは変動金利を採用しているため、金利情勢によって利息負担が大幅に変動する可能性があります。

金利上昇局面では、使える生活費が減少し家計を圧迫しかねません。さらに金利上昇によって借入残高が増加し、再評価で借入限度額を超えると、新たな返済や追加担保の提供が求められるリスクもあります。

不動産価格が下落すると追加担保や退去が必要になる場合がある

リバースモーゲージでは、担保となる不動産の評価額が定期的に見直されます。不動産市場の下落や建物の老朽化によって担保価値が下がると、借入上限額も下がります。

すでに借りている金額が新しい借入限度額を超えてしまった場合、金融機関から追加担保の提供や一部返済を求められることがあります。対応できない場合は、契約見直しや最悪のケースでは住み続けられないリスクも生じるでしょう。

お金の使途に制限がある

リバースモーゲージは老後の生活資金の確保を目的とした商品が中心です。金融機関によっては、リバースモーゲージによる融資金の使いみち（資金使途）を限定しています。

原則自由としている金融機関も、事業資金や投資目的の利用は認めていない場合が一般的です。たとえばリ・バース60は住宅ローンのため、住宅に関連する使途のみに利用可能です。生活費や医療費など特定の用途に限られ、自由に使えないケースもあるため、事前確認が必要です。

買取価格が相場よりも低い

リバースモーゲージで借りられる金額は、不動産評価額の50〜60%程度が一般的です。物件を売却して返済する際も、市場価格よりも低い価格での売却になることが多く、期待した資金獲得ができないことがあります。

さらに新居の購入費用や引っ越し費用もかかるため、資金面での負担増が懸念されます。自宅の資産価値を最大限活用したい場合は、他の選択肢も検討する必要があるでしょう。

借入限度額オーバーで長生きリスクに対応できない

存命中にローンの受け取り総額が融資限度額に達した場合は、その後の融資が途絶えてしまい生活に支障がでてきてしまいます。長寿化が進む現代では、想定以上に長生きすることで借入枠が尽きるリスクがあります。

金融機関によっては契約期間(最終返済期限)が設けられているケースがあり、予定よりも長生きし契約期間が終了してしまった場合、元金と利息を一括返済しなければなりません。一括返済できなければ、契約者が存命でも自宅を売却して返済する必要が生じます。

本来なら喜ばしいことである長生きが、リバースモーゲージでは大きなリスクとなってしまうのです。

相続人に負担がかかる可能性がある

リバースモーゲージの契約には、推定相続人全員の同意を必要とする金融機関が一般的です。債務者が亡くなった後は自宅売却が前提のため、家が相続財産として残りません。

相続時に残債が発生するケースでは、リコース型の契約の場合、相続人が返済義務を負います。一方でノンリコース型なら相続人に返済義務はありませんが、金利が高めに設定されることが一般的です。子どもに家を残したいという意向がある場合は、事前に家族間で十分な話し合いが必要です。

一人暮らし・マンション・地方物件は利用が難しい

地方の低評価エリアでは評価額が低くなりやすく、そもそも融資対象外となることもあります。マンションは制限が多く、築年数や規模、エリアなどの条件が厳しく設定されています。

一人暮らしだと配偶者による契約継続ができないため、返済リスクが高いと見なされ審査が厳しくなる傾向があります。これらの条件に該当する場合は、利用そのものが困難なケースが少なくありません。

リバースモーゲージ利用時の返済シミュレーション

リバースモーゲージを検討する際、実際の返済額がどの程度になるのかを具体的にイメージすることが重要です。金利の変動や担保評価額の変化、長生きした場合のリスクなど、さまざまな要因が返済に影響を与えます。

金利が1%から3%に変動した場合の月々利息の増加イメージ

リバースモーゲージの毎月返済額は利息のみなので、合計借入額に借入金利(年利)をかけた金額が年間返済額となり、年間返済額を12ヶ月で割ることで毎月の返済額が算出されます。

| 借入金額 | 金利1%の場合 月々の利息 | 金利3%の場合 月々の利息 | 増加額 | | --- | --- | --- | --- | | 500万円 | 約4,167円 | 約12,500円 | 約8,333円 | | 1,000万円 | 約8,333円 | 約25,000円 | 約16,667円 | | 2,000万円 | 約16,667円 | 約50,000円 | 約33,333円 | | 3,000万円 | 約25,000円 | 約75,000円 | 約50,000円 |

リバースモーゲージは多くの金融機関で変動金利が採用されており、市場金利の変動に合わせて金利が変わります。金利が上昇すると利息負担が増え、結果として月々の返済額も多くなります。金利上昇局面では家計への圧迫が大きくなるため、余裕を持った返済計画が必要です。

担保評価が10%・20%下落した場合の借入限度額の変化

担保となる不動産の評価額は定期的に見直されます。評価額4,000万円の物件で借入限度額が評価額の50%(2,000万円)だった場合を見てみましょう。

評価額が10%下落して3,600万円になると、借入限度額は1,800万円に減少します。すでに2,000万円を借りている場合は200万円のオーバーとなり、追加担保の提供や一部返済が求められる可能性があります。

評価額が20%下落して3,200万円になると、借入限度額は1,600万円です。この場合は400万円のオーバーとなり、より厳しい対応が必要になるでしょう。地方物件や築年数が古い物件では、このような評価額下落のリスクが高まります。

長生きした場合に借入枠が枯渇するケース

長寿化と借入枠消費スピードの関係も重要な検討ポイントです。たとえば65歳から月5万円ずつ借り入れる場合、年間60万円、30年間で1,800万円を消費します。

借入限度額が2,000万円の場合、95歳時点で借入枠がほぼ尽きる計算です。借入枠が枯渇した後も生活費が必要な場合、他の資金源を確保できなければ生活が困窮する可能性があります。人生100年時代を見据えると、このような長生きリスクへの備えは不可欠でしょう。

リバースモーゲージのメリット|老後資金と住まいを両立できる理由

デメリットやリスクが強調されることが多いリバースモーゲージですが、適切に活用すれば老後の生活を支える有効な手段となります。自宅に住み続けながら資金を確保できる点は、高齢者にとって大きな安心材料です。

ここでは、リバースモーゲージならではのメリットを具体的に見ていきましょう。

使い道の自由度が高い金融機関もある（生活費・リフォーム・介護費など）

民間金融機関のリバースモーゲージは、融資資金の使途は原則自由とするものが多い傾向にあります。

老後の不足資金を幅広くカバーできるため、医療費や介護費、リフォーム費用、趣味やレジャー費用など、さまざまな用途に対応できます。ただし事業資金や投資目的の利用は認められていない場合が多いため、注意が必要です。

一方で公的機関の「リ・バース60」は住宅関連の資金に限定されています。住宅購入やリフォーム、住宅ローンの借り換えなど、住まいに関する幅広い目的で利用できます。

家を売らずに住み続けられる

リバースモーゲージは自宅を担保に借入をしますが、売却とは異なるため、利用後も継続して自宅に住み続けられます。自宅を担保に設定しても、所有権がローン会社に移るわけではありません。

高齢の方にとって新しい住居を探すのは難しいことも多く、住み慣れた自宅に住み続けられるのは大きなメリットです。老後に必要な資金を確保しながら、慣れた場所に住み続けられるため、セカンドライフも充実させやすいでしょう。

長年暮らした地域のコミュニティや人間関係を維持でき、住環境を変えずに済むことは、高齢者の精神的な安定にもつながります。売却による引っ越しのストレスや転居費用も避けられる点も見逃せません。

返済は原則「死亡後」で、毎月の負担を軽減できる

一般的なリバースモーゲージは、生前中は元本の返済の必要はありません。毎月の利息のみを返済する契約か、生前中は利息の支払いも行わず元利金を最終返済時にまとめて返済する契約に分かれます。

元金返済が不要なので、年金生活に入った後でも無理なく利用できます。通常の住宅ローンであれば元金と利息を合わせて毎月数万円から十数万円の返済が必要ですが、リバースモーゲージなら利息のみの支払いで済むため、月々の家計負担を大幅に軽減できるでしょう。

このように、リバースモーゲージは現役引退後の収入減少に対応した返済方法となっており、老後の生活資金を確保しながら無理のない返済を実現できる点が魅力です。

リバースモーゲージを有効活用できるシーン

リバースモーゲージは万人に適した商品ではありませんが、状況によっては老後の生活を大きく支える有効な手段となります。

ここでは、リバースモーゲージが力を発揮する具体的なシーンを見ていきましょう。自分の状況がこれらに当てはまるかを確認することで、利用の適否を判断する材料になります。

老後生活費が不足しているが自宅を売りたくない場合

定年後、継続雇用や年金だけの生活に切り替わったときなどは収入がダウンします。手元の貯蓄があまりない、あるいは一定額を残しておきたい場合など、リバースモーゲージを使って生活費の不足を補うことができます。

年金収入だけでは生活が厳しいものの、長年住んだ自宅を手放したくないという方に向いています。年金方式で毎月一定額を受け取ることで、安定した生活資金を確保できるでしょう。

リフォーム資金が必要だが手元資金が不足

バリアフリーなど住宅のリフォームが必要なのに、資金がないかあるいは十分でないときに、リバースモーゲージで一時金を借りて、リフォーム資金に充てることもできます。

高齢になると段差の解消や手すりの設置など、住環境の改善が必要になります。一括方式で融資を受ければ、まとまったリフォーム費用を捻出できます。住み慣れた家を快適に改修し、安全に暮らし続けられる環境を整えられるでしょう。

介護費用の増加に備えたい

夫婦の一方がグループホームや特別養護老人ホームなどに入り、一方が自宅に残る場合、追加的にかかる介護施設の費用をリバースモーゲージでまかなうこともできます。また、家を売却せずにリバースモーゲージで借りた一時金を有料老人ホームの入居金に充てることもできます。

介護が必要になった際の費用は予測が難しく、想定以上にかかることもあります。極度額方式で融資枠を確保しておけば、必要に応じて借り入れができ、急な出費にも対応できます。

年金が少なく生活資金に余裕を持たせたい

公的年金の受給額が少なく、毎月の生活費が不足する場合、リバースモーゲージで定期的に融資を受けることで、年金を補完できます。預貯金を取り崩さずに済むため、将来の医療費や介護費のために手元資金を残しておけるメリットもあります。

配偶者・子どもに家を相続させる必要がない

配偶者や子どもに家を残す必要がないのであれば、自分が生きているうちに自宅を資産として有効活用し、より豊かな老後を送るという方法も考えられます。

相続人がいない、または子どもがすでに持ち家を持っており自宅の相続を希望していない場合は、リバースモーゲージを活用して自分の老後を充実させることができます。家族との事前合意があれば、トラブルなく利用できるでしょう。

住宅ローン残債を老後に圧縮したい場合

定年後も住宅ローンの返済が続いている場合、リバースモーゲージ型住宅ローンに借り換えることで、毎月の返済額を利息のみに抑えられます。元金返済の負担がなくなり、年金生活でも無理なく返済を続けられるため、家計の安定につながります。

住宅ローンに関しては、こちらの記事でも詳しく解説しています。合わせて参考にしてみてください。

公的制度と民間リバースモーゲージの違い|どちらを選ぶべきか

リバースモーゲージには、住宅金融支援機構が提供する公的な「リ・バース60」と、民間金融機関が独自に提供する商品があります。ここでは、それぞれの特徴と違いを詳しく見ていきましょう。

住宅金融支援機構「リ・バース60」の特徴

リ・バース60は、住宅金融支援機構が民間の金融機関と提携して融資を行う、60歳以降の方を対象としたサービスです。自宅を担保にしてまとまった資金を借り入れ、生きているうちは毎月利息のみを返済し、元本は契約者がなくなった時に担保として提供している自宅を売却し、売却代金で一括返済する点が大きな特徴です。

リ・バース60では住宅購入、建て替え、リフォーム、住宅ローンの借り換え、サービス付き高齢者向け住宅の入居一時金など、住宅関連の目的のみに利用できます。

申込時の1回だけ担保不動産の価値を評価し、その後定期的に不動産価値の確認、追加の返済負担を要求することはありません。担保不動産の価格変動で返済額が増える心配もなく、安心して毎月返済できます。

さらに、リ・バース60では、取り扱っている多くの金融機関でノンリコース型を選択でき、契約者が亡くなった際、相続人に追加の返済義務が生じません。

民間型リバースモーゲージの特徴

民間金融機関が独自に提供するリバースモーゲージは、資金使途の自由度が高い点が特徴です。老後の生活費、医療費、介護費、レジャー費など、事業資金や投資目的を除けば幅広い用途に使えます。ただし、借入金の利用用途は自由な反面、リ・バース60と比較して借入限度額は少なくなります。

民間型の注意点として、多くは定期的に担保評価の見直しがあり、評価額が下落すると借入限度額も減少します。その結果、追加担保の提供や一部返済を求められるリスクがあるでしょう。

また、ノンリコース型を提供している金融機関は限られており、リコース型の場合は相続人に残債の返済義務が生じる可能性があります。金利も資金使途が自由な分、リ・バース60よりも高めに設定されることが一般的です。

どちらが向いているかを判断する基準

以下の比較表を参考に、自分の状況に合った選択をしましょう。

金融機関によって異なりますが、資金用途が限られている分、リ・バース60の方が金利は低く、借入可能な金額も大きくなることが一般的です。そのため、老後に備え住環境を改善したい方はリ・バース60がおすすめです。

一方で、生活資金の補填や医療費など、住宅関連以外の用途が主目的なら民間リバースモーゲージを検討する必要があります。ただし、その場合はリスクが高まるため、慎重な判断が欠かせません。

リバースモーゲージはどんな人に向いている？避けるべき人は？

リバースモーゲージはどんな人に向いているのか、またどのような人は避けるべきなのかを整理します。

向いている人（家を売りたくない・老後資金が不足・相続を重視しない）

自宅を所有しているが年金収入が少なく、生活資金が不足している人

リバースモーゲージは、持ち家という資産はあるものの、思ったより年金がもらえず安定した生活資金が不足する人に適しています。必要な分だけ段階的に借り入れられる柔軟性があるため、生活費を少しずつ補いたい人に向いています。

子どもがいないなど自宅の相続を考えていない人

自宅の相続を重視しない人にとって、リバースモーゲージは有効な選択肢です。契約者が亡くなった後に担保となっていた自宅を売却することで借入額を返済する仕組みのため、家を相続財産として残す意向が薄い場合に適しています。

持ち家の不動産評価額が高く、融資枠に余裕がある人

担保となる自宅の評価によって融資限度額が決まるため、不動産評価額が高い物件を所有している人ほど有利です。都市部の戸建てなど、評価が高い物件を持つ人は、十分な融資枠を受けられるでしょう。

避けるべき人（家を残したい・長生きリスクが大きい・マンション所有）

子どもに家を相続したいと考えている人

リバースモーゲージは契約者が亡くなった後に家を売却することが前提となっているため、推定相続人は家を相続財産として受け取れません（一括返済すれば家の取得は可能）。

子どもが「家に住み続けたい」「土地活用をしたい」と考えている場合、借入金を一括返済しなければ希望は叶えられず、家族に迷惑をかける可能性があります。

マンションや地方物件など条件が合わない物件を所有している人

リバースモーゲージは建物が建っている土地をメインに不動産評価額を決定するため、担保対象となる物件は一般的には一戸建て物件となります。マンションは経年劣化とともに資産価値の下落率が高いため対象外となる場合が多く、金融機関によっては利用可能でも条件が厳しくなりがちです。

また、地方の低評価エリアでは評価額が低くなりやすく、融資限度額が期待より少なくなる可能性があります。

長生きリスクが高いケース（平均寿命以上に長生きする可能性が高い人）

最近は平均寿命が延びていることから、金融機関の融資総額が物件の評価額を超えてしまう可能性があります。存命中に融資限度額に達した場合、契約期間が終了して契約者本人がまだ生きていたとしても自宅を明け渡すことになります。

利息を含めた債務を、一括で返済することは高齢の契約者にとって非常に難しい問題です。

老後資金を用意する方法は、リバースモーゲージだけではありません。詳しくは、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

リバースモーゲージを安全に利用するためのポイント

リバースモーゲージにはさまざまなリスクやデメリットがあるため、安易な利用は避けるべきです。以下で、安全に利用するためのポイントを解説します。

金利と担保評価の変動リスクを把握しておく

リバースモーゲージは、借りている期間中には毎月利息を支払う必要があります。金利が上昇すると利息も増加し、毎月の支払額が大きくなってしまいます。そのぶん使える生活費が少なくなるため、利用する際は余裕をもった計画が欠かせません。

また、リバースモーゲージでは自宅を担保としているため、自宅の担保価値が下がると融資限度額も減少してしまいます。定期的に担保不動産の評価額を見直し、不動産評価額が下落した場合は融資限度額も下落します。

融資限度額ギリギリまで借入をしていた場合、融資限度額を超えた借入と判断され、差額の一時返済を求められるため注意が必要です。

リバースモーゲージの金利は、金融機関によって異なりますが、年3％〜4％が一般的なレンジです。詳しくは、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

相続人と事前に合意を取る

リバースモーゲージは融資ではありますが、債務者が亡くなった後は自宅売却が前提のため、家が相続財産として残りません。推定相続人の同意書が不要な場合でも、リバースモーゲージを利用する際は相続人に伝えておきましょう。

契約者が死亡して物件を売却した際に売却額が元本を下回ると、相続人が請求されるケースもあります。死亡後に家族が驚いたり困ったりしないためにも、事前に伝えておくことをおすすめします。将来の相続も見据えて、家族の十分な理解を得たうえで契約しましょう。

将来の住み替えや介護の可能性を見据える

リバースモーゲージは住み慣れた自宅に住み続けながら資金を借りる仕組みですが、将来的に要介護状態になった場合の住み替えや施設入居の可能性も考慮しておく必要があります。

施設入居が必要になった場合、契約内容によっては継続が困難になるケースもあるため、事前に確認しておくことが重要です。

想定よりも長生きをすると、融資極度額まで資金を使ってしまう恐れがあります。存命中にローンの受け取り総額が融資限度額に達した場合は、その後の融資が途絶えてしまい生活に支障がでてきてしまいます。契約期間が終了してしまった場合、元金と利息を一括返済しなければなりません。

金融機関のシミュレーションを活用して借入額を明確にする

リバースモーゲージで借りたお金の使い方を明確にし、返済方法や返済計画をしっかりと検討しましょう。ご自身に合った内容で利用することができれば、リバースモーゲージは有力な資金調達手段の1つとなります。

具体的な資金使途についてはそれぞれの金融機関などで定められているので、複数の金融機関などで提供されている商品について事前に確認し、比較しましょう。リスクやデメリットを考えずに利用すると、返済負担が大きくなる、法定相続人とトラブルになる、といった事態になる可能性もあります。

リバースモーゲージと比較すべき代替策｜他の選択肢とどう違う？

リバースモーゲージは老後資金を確保する一つの手段ですが、他にも選択肢があります。自宅を活用した資金調達方法としてリースバック、年金型の資産形成として個人年金保険、そして完全に住み替える場合の不動産売却など、それぞれに特徴とメリット・デメリットがあります。

リースバック（家を売却して住み続ける方法）との違い

リースバックとは、自宅を売却した上で賃貸契約を結び、家賃を支払うことで持ち家に住み続けることができる仕組みです。リバースモーゲージと似ていますが、所有権の扱いや資金調達方法が異なります。

リースバックは年齢制限がなく資金使途も自由な点がメリットですが、所有権を失い家賃を支払い続ける必要があります。一方、リバースモーゲージは所有権を保持できますが、年齢制限があり長生きリスクを考慮する必要があります。

なお、リースバックにもメリットやデメリットが存在します。詳しくは、こちらの記事を参考にしてみてください。

個人年金保険との違い

個人年金保険は、不動産を担保にするのではなく、保険の仕組みを使って老後資金を確保する方法です。リバースモーゲージとは資金調達の性質が根本的に異なります。

すでに高齢で手元に不動産があるものの現金がない場合は、リバースモーゲージの方が即効性があります。逆に、これから老後資金を準備したい若い世代には、個人年金保険が適しています。

個人年金保険は、老後対策の一つとして活用できます。詳しくは、こちらの記事を参考にしてみてください。

不動産売却と賃貸暮らしへの移行という選択肢との比較

自宅を完全に売却して賃貸住宅に移る選択肢もあります。リバースモーゲージやリースバックと異なり、住み慣れた環境を離れることになりますが、まとまった資金と維持費の削減が期待できます。

完全売却は、まとまった現金を得られ維持管理費の負担がなくなる点がメリットです。また、住み替えにより生活環境を一新でき、利便性の高い地域や介護施設に近い場所に移ることも可能です。

一方で、住み慣れた環境を失い、引っ越しのストレスや費用がかかります。また、愛着のある自宅を手放すことへの心理的な抵抗も大きいでしょう。

実際に、老後高齢が理由で入居を拒否されるリスクはゼロではありません。詳しくは、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

老後資金の対策は人それぞれ

老後資金の備え方には、ひとつの正解はありません。収入や家族構成、住まいの形、働き方などが異なる以上、「誰にでも当てはまる万能の方法」は存在しません。最近はリバースモーゲージが注目されていますが、これもあくまで選択肢のひとつであり、すべての人に最適とは限りません。

持ち家がある人はリバースモーゲージやリースバックを検討できますが、賃貸の人であればiDeCoやNISAで積み立てる方が合理的な場合もあります。また、退職金が期待できるのか、年金受給額はどれくらいか、家族の介護や医療費の見込みはどうかによって、必要な対策は大きく変わります。

重要なのは、特定の制度や商品に依存せず、自分のライフプランに合う複数の選択肢から最適な組み合わせを選ぶことです。平均値やネットの成功例ではなく「自分の将来像」に沿って資金計画をつくることで、老後の不安は着実に軽減できます。

自分にはどの選択肢が向いているのか知りたい方は、ぜひ「投資のコンシェルジュ」の無料相談をご利用ください。あなたの状況に合わせて、最適な老後資金戦略をご提案します。