暴落時にも運用を続けやすいポートフォリオを作るには、値上がり益だけを追うのではなく、資産全体の下落幅を抑える設計が重要です。株式は長期的な成長が期待できる一方、相場急落時には大きく下落するため、株式だけに偏ると途中で売却してしまうリスクが高まります。

基本は、株式・債券・現金を中心に、値動きの異なる資産へ分散することです。株式は資産成長を担い、債券や現金は下落時のクッション役になります。数年以内に使う予定の資金や生活防衛資金は、リスク資産に入れすぎず、預貯金などで確保しておくべきです。

リスク管理では、自分が耐えられる下落率から資産配分を決めます。大きな損失に不安を感じやすい人は、株式比率を抑え、債券や現金の割合を高める方が継続しやすくなります。また、地域・通貨・業種を分散し、特定の国やテーマに集中しすぎないことも大切です。

さらに、定期的なリバランスにより、株式が増えすぎたときは一部を安全資産へ戻し、暴落後も当初の配分に整えることで、感情に左右されにくくなります。暴落を完全に避けることはできませんが、目的・運用期間・リスク許容度に合った分散設計が、長期運用を続ける土台になります。