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信用取引で大損をする可能性はありますか？
回答済み
1
2026/07/14 15:24
男性
40代
信用取引では元本以上の損失が発生する可能性があると聞き、不安に感じています。どのような仕組みで大損につながるのか、追証や強制決済のリスクも含めて具体的に教えてもらえますか？また、損失を抑えるための考え方も知りたいです。
回答をひとことでまとめると...
信用取引はレバレッジにより元本超過損失が起こり得ます。追証・強制決済の仕組みを理解し、取引額と損切り基準を厳格に管理することが重要です。
佐々木 辰
38歳
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
信用取引では、証券会社から資金や株式を借りて自己資金以上の取引を行うため、相場が想定と逆に動くと損失も大きくなります。現物取引は基本的に投資額が損失の上限ですが、信用取引はレバレッジがかかるため、急落や急騰時には元本を超える損失が発生する可能性があります。
特に注意すべきなのが追証です。含み損の拡大などで委託保証金の維持率が基準を下回ると、追加で保証金を差し入れる必要があります。期限までに入金できない場合、証券会社により建玉が強制決済され、相場状況によっては大きな損失が確定します。
損失を抑えるには、取引額を自己資金に対して大きくしすぎないこと、損切りラインを事前に決めること、決算発表や相場急変時に過度な建玉を持たないことが重要です。
信用取引は利益機会を広げる一方、資金管理を誤ると大損につながるため、余裕資金の範囲で慎重に利用する必要があります。
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関連質問
2026.07.14
“信用取引は、初心者でもできますか？”
A. 信用取引は初心者でも始められますが、追証や損失拡大のリスクが大きいため、現物取引で経験を積み、仕組みとリスクを理解してから検討することが重要です。
2026.07.14
“信用取引の仕組みを、わかりやすく教えて下さい。”
A. 信用取引は、保証金を担保に資金や株式を借りて売買する取引です。現物取引より損益が大きくなりやすく、追証や金利などのリスクを理解したうえで慎重に利用しましょう。
2026.07.14
“信用取引は危険と聞きました。リスクが大きいのでしょうか。”
A. 信用取引は、自己資金を超える取引により損失が拡大し、追証や強制決済、金利負担が生じる点に注意が必要です。現物取引との違いを理解し、余裕資金と損切りルールを前提に慎重に判断することが大切です。
2025.08.18
“信用取引はやめとけ、といわれる時の具体的な問題はなんですか？”
A. 信用取引はレバレッジや期限、コストの影響で損失が急拡大しやすく、追証や強制決済、借金発生のリスクが高い仕組みです。
2026.01.29
“投資に失敗して、借金を背負うことはありますか？”
A. 現物株・投信は元本割れまでが基本で借金化しにくい一方、信用取引やFXなどレバレッジ取引は借金を背負う可能性があります。初心者はまず現物・余裕資金・積立で強く臨むべきです。
2026.01.29
“危険度が高い投資があれば、ランキングで教えてください。”
A. 危険度が高い投資は、レバレッジ・流動性・複雑性・信用リスクで整理でき、信用取引や先物・高レバFXが最上位となります。
関連する専門用語
信用取引
信用取引とは、証券会社からお金や株式を借りて行う株の売買のことをいいます。通常の取引では、自分の持っているお金の範囲内でしか株を買えませんが、信用取引を使うと、証券会社に一定の担保（保証金）を差し入れることで、元手の数倍までの取引が可能になります。 これにより、うまくいけば短期間で大きな利益を得ることができますが、その反面、損失も同じように拡大する可能性があるため、リスクも高くなります。信用取引では、株を「買う」だけでなく、持っていない株を「売る（空売り）」こともできるため、相場が下がる局面でも利益を狙うことが可能です。初心者にとっては魅力的に映るかもしれませんが、資金管理や相場の見通しに自信がない段階では慎重に扱うべき上級者向けの取引手法です。
レバレッジ
レバレッジとは、借入金や証拠金取引など外部資金を活用して自己資本以上の投資規模を実現する手法です。利益の拡大が期待できる一方、市場の下落や金利の変動で損失が膨らみやすく、追加証拠金（追証）が必要になる場合やロスカットが発生するリスクも高まります。 また、借入金利や手数料などのコストが利益を圧迫する可能性があるため、ポジション管理やヘッジ手法を含めたリスク管理が不可欠です。レバレッジによる損益変動幅が大きくなることで精神的な負担も増えやすい点にも注意が必要です。最終的には、投資目的やリスク許容度を考慮し、適切なレバレッジ水準を設定することで、資産運用の効率を高めつつリスクを抑えることが重要となります。
マージンコール（追証／追加証拠金）
マージンコール（Margin Call） は、信用取引や CFD、FX のように証拠金でレバレッジをかける取引において、維持証拠金率（口座資産 ÷ 必要証拠金 × 100）が証券会社の基準を下回った際に送られる追加入金の要請です。日本では「追証（おいしょう）」「追加証拠金」とも呼ばれます。 たとえば借入金が 80 万円の状態で保有資産の評価額が 70 万円に下落すると維持率は 88 ％となり、基準 100 ％を割り込むためマージンコールが発生します。投資家はふつう 1〜3 営業日以内に不足額を入金するかポジションを減らして対応する必要があり、応じなければロスカット（強制決済）によって損失が確定します。 FX のように即時ロスカットが適用される商品もあり、詳細な条件は証券会社ごとに異なります。追証リスクを抑えるには、必要証拠金のおよそ 1.5～2 倍の余裕資金を常に預けておくことが基本です。あらかじめストップロスを設定して下落幅を限定し、相場急変時にアプリやメールのアラートで即座に状況を確認して対処すると、予期せぬマージンコールを大幅に減らせます。
強制決済
強制決済とは、信用取引で建てたポジションに対して、投資家が定められたルールを守らなかった場合や、保有資産の価値が急激に下がった場合などに、証券会社が投資家に代わって自動的に取引を終了させることを指します。たとえば、委託保証金維持率が証券会社の定める最低水準を下回った場合、追加の保証金（追証）を入金しなければなりませんが、それに応じなかった場合には、証券会社がリスク回避のために強制的に建玉を反対売買して決済します。 これにより、それ以上の損失拡大を防ぐことが目的です。投資家自身の判断とは無関係に行われるため、事前にリスクを想定して、証拠金やポジションの管理を怠らないことが重要です。
建玉（たてぎょく）
建玉（たてぎょく）とは、信用取引や先物取引、FXなどにおいて、投資家が現在保有している未決済の売買ポジションのことを指します。つまり、まだ決済（反対売買）していない状態の買いや売りの契約のことです。たとえば、ある株を信用買いして保有している場合、その状態が「買い建玉」となります。反対に、信用売りしている場合は「売り建玉」と呼ばれます。建玉は、相場の動きによって含み益にも含み損にもなるため、投資家のリスク管理において重要な存在です。また、建玉の状況に応じて、保証金の維持や追加入金（追証）が必要になることもあります。建玉の管理をしっかり行うことは、安定した取引を継続するための基本といえます。
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関連質問
2026.07.14
“信用取引は、初心者でもできますか？”
A. 信用取引は初心者でも始められますが、追証や損失拡大のリスクが大きいため、現物取引で経験を積み、仕組みとリスクを理解してから検討することが重要です。
2026.07.14
“信用取引の仕組みを、わかりやすく教えて下さい。”
A. 信用取引は、保証金を担保に資金や株式を借りて売買する取引です。現物取引より損益が大きくなりやすく、追証や金利などのリスクを理解したうえで慎重に利用しましょう。
2026.07.14
“信用取引は危険と聞きました。リスクが大きいのでしょうか。”
A. 信用取引は、自己資金を超える取引により損失が拡大し、追証や強制決済、金利負担が生じる点に注意が必要です。現物取引との違いを理解し、余裕資金と損切りルールを前提に慎重に判断することが大切です。
