マル優のデメリットを教えて下さい。

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マル優のデメリットを教えて下さい。

回答済み

2026/09/18 11:14

男性

70代

マル優制度を利用する際、非課税メリットだけでなく、対象者や非課税限度額、利用できる金融商品、手続き面でどのようなデメリットや注意点がありますか。

回答をひとことでまとめると...

マル優制度は非課税メリットがある一方、対象者・限度額・商品範囲・手続きに制約があります。利用前に条件と効果を確認し、預貯金や公債の利子対策として活用しましょう。

佐々木辰

38歳

株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長

マル優制度は、預貯金などの利子を非課税にできる制度ですが、利用できる人は障害者手帳の交付を受けている人、障害年金・遺族年金などを受けている一定の人に限られます。誰でも使える制度ではないため、まず自分が対象者に該当するかを確認することが重要です。

非課税限度額は、一般のマル優で元本350万円までです。別枠の特別マル優も350万円までありますが、対象は国債や地方債などに限られます。

つまり、非課税になるのは利子部分であり、元本が増える制度ではありません。金利が低い場合は、節税効果が小さくなる点に注意が必要です。

また、対象商品は預貯金や一定の公社債投資信託などに限られ、株式や株式投資信託など幅広い運用商品には使えません。資産を大きく増やす制度というより、安全性の高い資金の利子課税を抑える制度と考えるべきです。

利用時には、金融機関への申告書提出や本人確認、対象者であることを示す書類が必要です。複数の金融機関で利用する場合は限度額の管理も必要になるため、手続き負担と非課税効果を比較し、預貯金や公債を持つ目的に合うかを確認して活用しましょう。

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マル優（少額貯蓄非課税制度）

マル優とは、「少額貯蓄非課税制度」の通称で、一定の条件を満たす人が銀行預金や国債などから得られる利子に対して、非課税の扱いを受けられる制度のことです。対象となるのは、障害者や遺族年金受給者、高齢者などで、制度を利用できる金融資産の限度額は決められています。通常、預金や国債の利子には20％程度の税金がかかりますが、マル優を適用するとその税金が免除され、利息を全額受け取ることができます。資産運用の面では、低リスク資産の実質利回りを高める方法として有効ですが、制度の利用には条件や限度額があるため、事前の確認が必要です。

特別マル優

特別マル優とは、「障がい者、遺族、寡婦など」を対象とした少額貯蓄非課税制度の一つで、預貯金や公社債などから得られる利息・利子が非課税となる制度のことです。正式名称は「障害者等に係る少額貯蓄非課税制度」といいます。金融機関に「特別非課税貯蓄申告書」を提出することで、通常350万円までの預貯金や公社債等の利息が非課税になります。一般マル優が主に高齢者向けの制度であったのに対し、特別マル優は障がいや遺族などの事情を持つ方を支援する目的で設けられています。税金の負担を軽減することで、生活の安定を支えるとともに、資産を安全に運用しやすくするための制度です。

利子所得

利子所得とは、銀行預金や債券などから得られる利息収入を指す所得区分の一つです。たとえば、定期預金の利息、国債や社債の利払い、公社債投資信託の収益分配金などが該当します。日本では、国内で得た利子所得には原則として20.315％（所得税15.315％＋住民税5％）の税金がかかり、金融機関があらかじめ差し引く「源泉分離課税」の方式が採られています。このため、通常は確定申告の必要がなく、利息は「手取り」で口座に入金されます。一方、海外の銀行預金や外国債券の利息などは、国内で源泉徴収されない場合が多く、原則として「申告分離課税」により確定申告が必要となります。また、外国で課税された場合には、外国税額控除などを通じて二重課税の調整が可能です。非課税制度としては、以下のような選択肢があります。 NISA（少額投資非課税制度）：NISA口座内で保有する対象債券や債券ETF、公社債投資信託から得られる利子や分配金は非課税となります（ただし対象商品は限定されます）。マル優（少額貯蓄非課税制度）：障害者や高齢者等に限定されますが、預貯金の利子を元本350万円まで非課税にできる制度もあります。なお、利子所得は元本の価格変動リスクが小さく、定期的なキャッシュフローを生む点で安定収入源となりますが、一方で損益通算や損失繰越ができない、インフレに弱いといったデメリットもあります。利子所得はシンプルな金融収益でありながら、課税方式や制度の選択によって手取り額に大きな差が出る場合もあるため、正確な知識を持つことが資産運用において重要です。

公社債投資信託

公社債投資信託とは、主として国債や地方債、社債などの公社債を運用対象とする投資信託を指します。この用語は、投資信託の分類やリスク特性を理解する文脈で用いられます。投資信託は運用対象によって性格が大きく異なりますが、公社債投資信託は株式を主要な投資対象とせず、利息収入を生む債券を中心に構成されている点に特徴があります。そのため、値動きの源泉は株価の変動ではなく、金利水準や信用状況の変化に置かれています。公社債投資信託についてよくある誤解は、「元本が安全」「預金の代わりになる商品」という理解です。しかし、公社債であっても価格変動は存在し、金利が変動すれば基準価額は上下します。また、発行体の信用状況によっては価格が下落する可能性もあります。公社債投資信託は、株式投資信託に比べて価格変動が相対的に小さい傾向があるという位置づけであって、元本保証を意味するものではありません。また、公社債投資信託は「利息を受け取るための商品」として理解されがちですが、投資信託である以上、利息はファンド内で再投資されたり、分配金という形で調整されたりします。債券を直接保有する場合と同じ感覚で捉えると、運用成果や値動きの仕組みを誤解しやすくなります。制度理解の観点では、公社債投資信託は「債券投資を間接的に行うための器」として捉えると整理しやすくなります。個別の債券を選ぶ代わりに、運用方針や残存期間、信用度の分布といった設計要素を選択することで、債券市場への関与の仕方を決める商品です。公社債投資信託という用語は、運用成果や安全性を保証する言葉ではなく、投資対象が公社債であることを示す分類名です。この位置づけを理解することで、株式投資信託やバランス型投資信託との違いを冷静に捉え、資産配分の前提を整理しやすくなります。

障害年金

障害年金とは、病気やケガによって日常生活や就労に支障がある状態となった場合に、一定の条件を満たすと受け取ることができる公的年金の一種です。これは、老後に受け取る老齢年金とは異なり、まだ働き盛りの年齢であっても、障害の状態に応じて生活を支えるために支給されるものです。受け取るためには、初診日の時点で年金制度に加入していたことや、一定の保険料納付要件を満たしていること、そして障害の程度が法律で定められた等級に該当することが必要です。障害年金には「障害基礎年金」と「障害厚生年金」の2種類があり、どの年金制度に加入していたかによって対象や支給額が異なります。これは障害を抱えながらも暮らしていく人の経済的な支えとなる大切な制度です。

遺族年金

遺族年金とは、家計の支え手である人が亡くなった際に、残された家族の生活を保障するために支給される年金のことです。公的年金制度の中に組み込まれており、国民年金から支給される「遺族基礎年金」と、厚生年金から支給される「遺族厚生年金」があります。対象となるのは、主に配偶者や子どもで、支給額や期間は家族構成や被保険者の加入状況などによって異なります。遺族年金は、残された家族が安定した生活を続けるための公的な支援制度として、生活設計においてとても重要な役割を果たします。

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