投資の知恵袋
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コアサテライト戦略において、サテライト資産の選び方を知りたいです。
回答済み
1
2026/07/14 15:24
男性
コアサテライト戦略で運用を考えていますが、サテライト資産としてどのような商品を選べばよいのか判断に迷っています。リターン向上を狙う観点で、リスク許容度や投資目的に応じた具体的な選び方や注意点について教えてください。
回答をひとことでまとめると...
サテライト資産はリターン向上だけで選ばず、投資目的・リスク許容度・コア資産との重複を確認し、資産全体の一部に抑えて活用することが重要です。
佐々木 辰
38歳
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
コアサテライト戦略では、まず長期運用の土台となるコア資産と、リターン向上を狙うサテライト資産の役割を分けて考えることが大切です。コアは全世界株式やバランス型投信など、分散性と低コストを重視する部分です。
サテライト資産は、運用目的に応じて選びます。値上がり益を狙うなら成長株、個別株、新興国株、テーマ型投信などが候補になります。分配金や収益性を重視するなら高配当株やREIT、株式との値動きの違いを意識するなら金や一部の債券資産も選択肢です。
ただし、サテライト資産は値動きが大きく、特定の国・業種・テーマに偏りやすい点に注意が必要です。資産全体の10〜30％程度を目安に、損失が出ても生活資金や長期計画に影響しない範囲で組み入れるとよいでしょう。
サテライト資産は「儲かりそうな商品」ではなく、コア資産を補完する役割で選ぶことが重要です。リスク許容度が低い方は少額から始め、定期的に比率や目的とのズレを見直すことをおすすめします。
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関連質問
2026.07.14
“コアサテライト戦略をするうえで、商品選びのコツを教えて下さい。”
A. コア資産は長期・分散・低コストを重視し、サテライト資産は成長性やテーマ性を限定的に活用します。リスク許容度と運用目的に合う比率で選びましょう。
2026.03.30
“コアサテライト戦略は意味がないと言われましたが、本当ですか？”
A. コアサテライト戦略は「意味がない」とは言えません。安定運用のコアと成長を狙うサテライトを組み合わせることで、リスクを抑えつつ効率的な資産形成が可能です。
2025.08.29
“コアサテライト戦略とはどのような投資戦略ですか？”
A. コアサテライト戦略は、安定資産を中心に置きつつ一部で積極運用を行い、安定と成長を両立させる投資手法です。
2025.10.21
“コアサテライト戦略を取る場合、ポートフォリオの比率はどのように考えればよいですか？”
A. コアサテライト戦略の比率をどう決めればよいか悩んでいます。コアをどの程度の割合にするのが一般的なのか、またリスク許容度や投資目的によってどのように調整すべきか、初心者でもわかる目安を教えてください。
2026.07.14
“投資のコアとなる資産の選び方、おすすめの商品があれば教えて下さい。”
A. コア資産は、全世界株式などの低コストなインデックス投信を軸に、分散性・費用・値動きへの耐性を確認し、長期で続けられる配分を選ぶことが重要です。
2026.07.14
“守りの資産と攻めの資産に該当する商品の例を教えて下さい。”
A. 守りの資産は安定性、攻めの資産は成長性を重視します。商品例や値動き、リスク・リターンの違いを踏まえて使い分けを整理します。
関連する専門用語
コアサテライト戦略
コアサテライト戦略とは、資産運用において「コア資産」と「サテライト資産」を組み合わせることで、リスクとリターンのバランスを最適化する投資手法のことを指す。ポートフォリオの大部分を安定したコア資産で構成し、長期的な市場の成長に連動するリターンを確保する一方で、残りの一部をサテライト資産として運用し、高いリターンの可能性を追求する。これにより、安定性を維持しながら市場環境の変化に柔軟に対応し、資産の成長を図ることができる。
コア資産
コア資産とは、長期的な資産運用の中核を成す安定的な資産のことを指す。主にインデックスファンドや大型株、債券など、リスクが比較的低く、安定したリターンを期待できる資産が含まれる。運用の基本方針として、市場の長期的な成長を享受しながら、大きなリスクを取らずに資産を増やすことを目的とする。ポートフォリオの大部分をこのコア資産で構成し、安定した資産形成を目指す。
サテライト資産
サテライト資産とは、資産運用においてコア資産を補完し、高いリターンを狙うために組み入れる資産のことを指す。具体的には、新興国株式、個別株、テーマ型ファンド、ヘッジファンド、コモディティ、暗号資産など、リスクは高いが成長の可能性がある投資対象が含まれる。サテライト資産は、ポートフォリオの一部に限定して保有し、コア資産の安定性を損なわない範囲で積極的な運用を行うことが推奨されます。
リスク許容度
リスク許容度とは、自分の資産運用において、どれくらいの損失までなら精神的にも経済的にも受け入れられるかという度合いを表す考え方です。 投資には必ずリスクが伴い、時には資産が目減りすることもあります。そのときに、どのくらいの下落まで冷静に対応できるか、また生活に支障が出ないかという観点で、自分のリスク許容度を見極めることが大切です。 年齢、収入、資産の状況、投資経験、投資の目的などによって人それぞれ異なり、リスク許容度が高い人は価格変動の大きい商品にも挑戦できますが、低い人は安定性の高い商品を選ぶほうが安心です。自分のリスク許容度を正しく理解することで、無理のない投資計画を立てることができます。
分散投資
分散投資とは、資産を安全に増やすための代表的な方法で、株式や債券、不動産、コモディティ（原油や金など）、さらには地域や業種など、複数の異なる投資先に資金を分けて投資する戦略です。 例えば、特定の国の株式市場が大きく下落した場合でも、債券や他の地域の資産が値上がりする可能性があれば、全体としての損失を軽減できます。このように、資金を一カ所に集中させるよりも値動きの影響が分散されるため、長期的にはより安定したリターンが期待できます。 ただし、あらゆるリスクが消えるわけではなく、世界全体の経済状況が悪化すれば同時に下落するケースもあるため、投資を行う際は目標や投資期間、リスク許容度を考慮したうえで、計画的に実行することが大切です。
REIT（Real Estate Investment Trust/不動産投資信託）
REIT（Real Estate Investment Trust／不動産投資信託）とは、多くの投資家から集めた資金を使って、オフィスビルや商業施設、マンション、物流施設などの不動産に投資し、そこで得られた賃貸収入や売却益を分配する金融商品です。 REITは証券取引所に上場されており、株式と同じように市場で売買できます。そのため、通常の不動産投資と比べて流動性が高く、少額から手軽に不動産投資を始められるのが大きな特徴です。 投資家は、REITを通じて間接的にさまざまな不動産の「オーナー」となり、不動産運用のプロによる安定した収益（インカムゲイン）を得ることができます。しかも、実物の不動産を所有するわけではないので、物件の管理や修繕といった手間がかからない点も魅力です。また、複数の物件に分散投資しているため、リスクを抑えながら収益を狙える点も人気の理由です。 一方で、REITの価格は、不動産市況や金利の動向、経済環境の変化などの影響を受けます。特に金利が上昇すると、REITの価格が下がる傾向があるため、市場環境を定期的にチェックしながら投資判断を行うことが重要です。 REITは、安定した収益を重視する人や、実物資産への投資に関心があるものの手間やコストを抑えたい人にとって、有力な選択肢となる資産運用手段の一つです。
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A. コアサテライト戦略は「意味がない」とは言えません。安定運用のコアと成長を狙うサテライトを組み合わせることで、リスクを抑えつつ効率的な資産形成が可能です。
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“コアサテライト戦略とはどのような投資戦略ですか？”
A. コアサテライト戦略は、安定資産を中心に置きつつ一部で積極運用を行い、安定と成長を両立させる投資手法です。
