「リバースモーゲージはやばい」と言われる理由を教えてください。

「リバースモーゲージはやばい」と言われるのは、金利や不動産価格、寿命といった自分ではコントロールできない要素に大きく左右されるためです。制度自体が危険というより、仕組みへの理解不足やリスクの誤解が、後になって深刻な問題を引き起こすことがあります。

最大のリスクは金利の上昇です。多くのリバースモーゲージは変動金利型で、利息が元金に加算されていくため、長期になるほど借入残高が膨らみます。金利が上昇したり、想定より長生きした場合、最終的な返済額が膨らみ、売却代金では返済しきれないケースもあります。その場合、相続人が不足分を負担する事態も起こり得ます。

また、不動産の評価額が下がることもリスクです。築年数の経過や地域の地価下落、管理状態の悪化などにより担保価値が下がると、借入限度額が縮小し、生活資金が途中で受け取れなくなる可能性があります。特にマンションは管理体制や立地条件によって評価が低くなりやすく、対象外になることもあります。

さらに、契約上の条件によって「住み続けられなくなる」リスクもあります。長期入院や施設入所、配偶者の死亡などで契約条件を満たせなくなると、早期に返済を求められることがあります。特に配偶者の居住権が十分に保護されていない場合、残された配偶者が自宅を失う可能性もあります。

資金の使い道や住宅の維持にも制約があります。リバースモーゲージは生活費やリフォーム費用などに限られ、事業資金や投資には使えません。さらに、固定資産税や修繕費、保険料は自己負担のままで、住宅の管理を怠ると担保価値が下がり、結果として借入上限が減るリスクがあります。

このように、リバースモーゲージが「やばい」と言われるのは、制度そのものよりも、金利上昇や不動産評価の変化、生活環境の変化など、予測しづらいリスクが重なるためです。

ただし、家族の合意を得てリスクを理解し、数値でシミュレーションしたうえで契約すれば、安全に活用できる手段でもあります。都市部で担保評価が安定している住宅や、他の収入源がある世帯なら、有効な選択肢となり得ます。