iDeCoの運用指図者とは？いつまで加入できる？メリットとデメリット、加入者との違いを整理

iDeCoの「運用指図者」とは？まず全体像をつかもう

iDeCoには「加入者」と「運用指図者」という2つの立場があり、それぞれできることが異なります。運用指図者とは、簡単にいえば「掛金の拠出はせず、すでに積み立てた資産の運用指示だけを行う人」を指します。

運用指図者の基本的な意味と役割

運用指図者とは、iDeCoにおいて「新たな掛金の拠出は行わず、これまでに積み立てた資産の運用指示のみを行う人」のことです。確定拠出年金法では、加入者と区別される立場として位置づけられています。

具体的には、すでに口座内にある資産を定期預金や投資信託などの運用商品でどう配分するか、あるいは商品を変更（スイッチング）するかを指示できます。ただし、毎月新しいお金を積み立てることはできません。

運用指図者になると、掛金を拠出しないため所得控除は受けられなくなります。それでも、老後資金として積み立てた資産を引き続き非課税で運用できる点は変わりません。

加入者との違い：できること・できないこと

加入者と運用指図者では、iDeCoで利用できる機能や受けられる税制メリットが異なります。以下の表で主な違いを整理しました。

※「60歳到達月の翌月以降」は通算加入者等期間に算入されない

最も大きな違いは、掛金を出せるかどうかです。加入者は毎月掛金を拠出し、その全額が所得控除の対象となります。一方、運用指図者は掛金を出さないため所得控除も受けられません。

ただし、どちらも運用商品の変更は可能です。また、国民年金基金連合会や運営管理機関への手数料は運用指図者も支払い続ける必要があります。

どんなときに運用指図者になる？よくあるパターン

運用指図者になるケースは主に3つあります。

経済的な事情や家計の見直しで掛金が払えなくなった場合、拠出を停止すると自動的に運用指図者になります。これは最も多いパターンです。

iDeCoの加入者として掛金を拠出できるのは原則65歳未満までですが、国民年金の被保険者でなくなる60歳時点で加入資格を失う人も多くいます。その後も受給開始まで運用を続ける場合は、運用指図者として口座を維持します。

転職や退職で企業型確定拠出年金の加入資格を失い、iDeCoへ資産を移す際、新たに掛金を出さなければ運用指図者の扱いになります。移換後に掛金拠出を開始すれば加入者に切り替わります。

iDeCo運用指図者のメリット・デメリット

運用指図者になることには、メリットとデメリットの両面があります。特にデメリットは資産形成に直接影響するため、事前にしっかり理解しておくことが重要です。自分の状況に照らして、どちらが適しているかを判断しましょう。

知っておきたい主なデメリット

運用指図者になると、以下の3つのデメリットが発生します。

運用指図者は掛金を拠出しないため、小規模企業共済等掛金控除を受けられません。つまり、所得税・住民税の軽減効果がゼロになります。たとえば年収500万円の会社員が月2万円を拠出していた場合、年間約4.8万円の節税効果を失うことになります。

運用指図者でいる期間は、掛金を積み立てないのに口座管理手数料だけは毎月かかり続けます。残高が少ない状態で何年も放置すると、手数料で資産が目減りする「手数料負け」に陥りやすくなります。

運用指図者の期間は、退職所得控除を計算する期間に含まれません。控除枠が増えず、受け取り時の所得控除額も少なくなる点に注意が必要です。

特段の事情がない限り、運用指図者になるのはお勧めしません。詳しくは、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

それでも運用指図者にするメリット

デメリットがある一方で、運用指図者には次のようなメリットもあります。

収入減や教育費の増加など、一時的に家計が苦しいときに掛金をストップできます。完全に解約すると資産を引き出せないため、運用だけ続けられる運用指図者は柔軟な選択肢といえます。

掛金を出さなくても、口座内の資産が生み出す運用益は非課税のままです。たとえば投資信託で年3%のリターンが出ても、課税されずに再投資できます。

短期間だけ掛金を止めたい人、60歳到達後に受給開始まで運用を続けたい人、企業型DCから移換した資産をとりあえず置いておきたい人は運用指図者が向いているかもしれません。ただし長期間放置すると手数料負けのリスクが高まるため、定期的な見直しが欠かせません。

iDeCo運用指図者にかかる手数料と「手数料負け」対策

運用指図者になっても、iDeCoの口座を維持するための手数料は毎月発生し続けます。掛金を積み立てない状態で手数料だけが引かれると、資産が徐々に目減りする「手数料負け」のリスクが高まります。

特に残高が少ない場合や、運用指図者の期間が長引く場合は注意が必要です。どんな手数料がかかるのか、どうすれば負担を抑えられるのかを具体的に見ていきましょう。

運用指図者になってもかかる手数料の種類

運用指図者には、主に以下の3種類の手数料が発生します。

加入者の場合は掛金の収納ごとに月105円かかりますが、運用指図者は掛金を拠出しないためこの手数料は発生しません。事務委託先金融機関への資産管理手数料として、月66円が必ずかかります。これは運用指図者でも加入者でも同額です。

運営管理機関への手数料は金融機関によって異なり、月0円から数百円まで幅があります。運用商品として投資信託を保有している場合、信託報酬が日々差し引かれます。これは運用資産の年0.1%〜2%程度で、商品によって大きく異なります。

少額残高だと要注意？手数料負けしやすいケース

運用指図者で手数料負けが起きやすいのは、残高が少ないのに長期間放置するケースです。

たとえば、10年間放置した場合は最低でも事務委託先金融機関へ支払う66円の手数料が発生し、年間792円の手数料がかかります。10年間で約8,000円です。

仮に運用利回りが年1%だとしても、10万円の1%は年1,000円にすぎません。手数料の方が運用益を上回り、資産は少しずつ減っていきます。

さらに信託報酬が年1%の投資信託を保有していれば、実質的な負担はさらに大きくなります。残高が50万円以上あれば運用益でカバーできる可能性が高まりますが、10万円以下の少額では手数料負けのリスクが高いといえます。

手数料負担を抑えながら資産を守るコツ

手数料負けを防ぐには、以下の3つの対策が有効です。

主要なネット証券では、運用指図者でも口座管理手数料が無料です。変更手続きには2〜3か月かかりますが、長期的には大きなコスト削減になります。

また、信託報酬が年0.1%〜0.2%程度の低コスト商品に変更すれば、運用中のコストを抑えられます。スイッチングは手数料無料で何度でも可能です。

受け取り時の税金と「何歳まで」続けられるか

iDeCoの資産は、原則60歳以降に老齢給付金として受け取ることができます。受け取り方法は一時金・年金・併用の3パターンがあり、それぞれ適用される税制が異なります。

運用指図者でいる期間の長さは、受け取り時の税負担に影響を与える場合があります。また、何歳まで運用を続けられるかも制度上のルールで決まっているため、計画的に受け取りタイミングを考えることが重要です。

一時金・年金それぞれの税制と運用指図者の影響

一時金で受け取る場合：退職所得控除が適用される

一時金として一括で受け取ると、退職所得として扱われ退職所得控除が適用されます。控除額は「通算加入者等期間」に基づいて計算されます。

・20年以下：40万円×通算加入者等期間(最低80万円)

・20年超：800万円+70万円×(通算加入者等期間−20年)

運用指図者の期間も、通算加入者等期間にカウントされます。たとえば加入者として15年、運用指図者として5年過ごした場合、期間は20年分としてカウントされ、控除額は800万円(40万円×20年)となります。

年金で受け取る場合：公的年金等控除が適用される

年金形式で分割受け取りすると、雑所得として公的年金等控除が適用されます。65歳未満は年60万円、65歳以上は年110万円までが控除されます。

運用指図者の期間が長くても、年金受け取りの税制には直接影響しません。ただし他の公的年金と合算されるため、受け取り総額によっては税負担が増える可能性があります。

iDeCoは受取方法次第で、最終的な手取り額に差が出ます。詳しくは、こちらの記事も参考にしてみてください。

加入者でいられる年齢は65歳まで

2022年5月の法改正により、iDeCoの加入可能年齢は65歳未満まで拡大されました。ただし国民年金の被保険者であることが条件です。

会社員や公務員(第2号被保険者)は原則65歳未満まで加入できますが、自営業者(第1号被保険者)は60歳まで、専業主婦・主夫(第3号被保険者)も配偶者が65歳未満の第2号被保険者である間に限られます。ただし、60歳以降に国民年金へ「任意加入」している場合は、65歳未満までiDeCoを続けられるケースもあります。

運用指図者でいられる期間は最長で75歳まで

運用指図者は、75歳まで運用を続けることが可能です。75歳になる前に、老齢給付金の受け取りを開始しなければなりません。

受給開始は60歳から75歳の間で自由に選べますが、通算加入者等期間が10年に満たない場合は受給開始年齢が繰り下がります。たとえば期間が8年以上10年未満なら61歳から、6年以上8年未満なら62歳からとなります。

iDeCoは度々制度改正が行われており、使いやすくなっています。iDeCoの基本的な内容やメリットなどを知りたい場合は、こちらの記事もあわせて参考にしてみてください。

iDeCoは「加入者」と「運用指図者」どっちがいい？

加入者と運用指図者のどちらを選ぶべきかは、年齢や家計状況、iDeCoの残高など複数の要素を総合的に判断する必要があります。一律に「こちらが正解」とはいえません。

ただし判断する際のポイントを整理しておけば、自分に合った選択ができます。

自分に合う選択を見極める4つのチェックポイント

「加入者」と「運用指図者」のどちらが適しているかは、以下の4つの軸で自分の状況を確認しましょう。

年齢(受給開始までの年数)

60歳まで10年以上あるなら、加入者として掛金を出し続けるメリットが大きいです。所得控除による節税効果と、複利運用の恩恵を最大限受けられます。

一方、55歳以上で受給開始が近い場合は、運用指図者として現資産の管理に専念する選択肢もあります。ただし通算加入者等期間が短いと受給開始年齢が繰り下がる点に注意が必要です。

家計の余力

月5,000円の掛金でも家計を圧迫するなら、無理に加入者を続けるより一時的に運用指図者になる方が賢明です。ライフステージ次第では、教育費や住宅ローンなど他の支出が優先される時期もあります。

逆に月1万円〜2万円程度なら無理なく出せる状況であれば、所得控除のメリットを活かすため加入者継続が有利です。

iDeCo残高

残高が50万円以上あれば、運用益で手数料をカバーできる可能性が高く、運用指図者として維持する価値があります。

一方、残高が10万円以下の少額なら手数料負けのリスクが高いため、可能であれば掛金を再開するか、一定の残高まで積み立ててから判断するのが賢明です。

他の年金・退職金の有無

会社の退職金や企業年金が充実している場合、iDeCoの優先度は相対的に下がります。退職所得控除も退職金と合算されるため、一時金受け取りで税負担が増える可能性もあり得るでしょう。

一方で、他の老後資金が少ない人ほど、iDeCoで着実に積み立てる重要性が高まります。働き方や勤務先の福利厚生制度を確認したうえで、iDeCoの活用法を考えましょう。

退職金とiDeCoの受け取りを予定している場合、退職所得控除に与える影響を考慮しなければなりません。詳しくは、こちらのQ&Aも参考にしてみてください。

掛金が苦しくなったとき：減額・停止・見直しの比較

掛金の支払いが厳しくなった場合、いきなり停止して運用指図者になる前に、以下の選択肢も検討しましょう。

月2万円を月5,000円に減らすだけでも、所得控除は受け続けられます。年収400万円なら年間約9,000円の節税効果が残り、完全停止よりも柔軟な選択肢です。

掛金額の変更は年1回まで可能で、手続きは金融機関に「加入者掛金額変更届」を提出するだけです。状況が改善したら再び増額することもできます。

iDeCoは税制優遇が大きく、老後資金作りを進めるうえで活用すべき制度です。具体的な節税メリットは、こちらもあわせて参考にしてみてください。

60歳前後・退職前後に迷ったときの考え方

60歳前後や退職のタイミングでは、以下の視点で判断しましょう。

60歳で国民年金の被保険者資格を失う場合

会社員を60歳で定年退職し再雇用されない場合や、自営業者が60歳になった場合は、加入者資格を失い自動的に運用指図者になります。この場合は選択の余地がありません。

一方、60歳以降も厚生年金に加入して働き続けるなら、65歳未満まで加入者として掛金を出し続けることができます。5年間の所得控除は大きなメリットです。

受給開始のタイミングをどう考えるか

60歳到達後すぐに受け取る必要がなければ、運用指図者として70歳前後まで運用を続ける選択肢もあります。運用益は非課税なので、相場環境が良ければ資産を増やせる可能性があります。

ただし手数料は毎月かかり続けるため、資産額と運用方針を考慮して受け取り時期を決めましょう。

企業型DCからiDeCoへ移換した人が注意したい点

企業型DCの資産をiDeCoに移しただけでは、自動的に運用指図者になります。掛金を出すには別途加入手続きが必要です。

掛金を出さなければ所得控除は受けられませんが、60歳になるまでは運用指図者の期間も通算加入者等期間に算入されます。

また企業の退職金とiDeCoを同じ年に一時金で受け取ると、退職所得控除が重複適用されず税負担が増えるケースがあります。受け取り方法とタイミングは慎重に計画しましょう。

企業型DCを運用中に転職・退職した場合は、移換の手続きを必ず行いましょう。「自動移換」のデメリットに関しては、こちらの記事で詳しく解説しています。

運用指図者から加入者に戻すことはできる？条件と手続き

運用指図者になった後でも、条件を満たせば再び加入者に戻って掛金の拠出を再開できます。家計に余裕ができたときや、所得控除のメリットを再び受けたいときは、加入者への変更を検討しましょう。

ただし年齢や国民年金の加入状況によっては戻せないケースもあります。変更の条件と具体的な手続きの流れを確認しておきましょう。

運用指図者から加入者へ変更できる条件

加入者に戻るには、以下の条件をすべて満たす必要があります。

原則として、65歳未満であることが必要です。ただし、国民年金の被保険者区分によって上限年齢が異なります。

• 第1号被保険者(自営業者等)：60歳未満
• 第2号被保険者(会社員・公務員)：65歳未満
• 第3号被保険者(専業主婦・主夫)：配偶者が65歳未満の第2号被保険者である間

2022年10月の法改正により、企業型DCとiDeCoの併用が原則可能になりました。ただし、マッチング拠出をしている場合はiDeCoに加入できないなどの条件があります。

また、現在国民年金保険料が免除・猶予等になっている第1号被保険者はiDeCoに加入できません（障害基礎年金受給など一部例外あり）。つまり、保険料をきちんと納付している必要があります。

変更手続きの流れと必要書類

運用指図者から加入者への変更手続きは、以下のステップで進めます。

ステップ1：金融機関に連絡する(所要時間：即日)

現在iDeCo口座を持っている金融機関に、加入者への変更を希望する旨を連絡します。電話やWebサイトから申し込めます。

ステップ2：必要書類を取り寄せる(所要時間：3〜7日)

金融機関から「個人型年金加入申出書」が送られてきます。この書類に必要事項を記入します。

ステップ3：必要書類を準備して提出する(所要時間：即日〜数日)

以下の書類を準備し、金融機関に提出します。

・個人型年金加入申出書

・事業主の証明書(第2号被保険者の場合のみ)

・本人確認書類のコピー(金融機関によって必要な場合)

ステップ4：審査・登録完了を待つ(所要時間：1〜2か月)

国民年金基金連合会で審査が行われ、問題がなければ加入者資格が登録されます。完了後、加入者番号やパスワードが記載された通知書が届きます。

ステップ5：初回掛金の引き落とし(登録完了の翌月以降)

登録が完了した翌月または翌々月から、指定した口座から掛金の引き落としが始まります。

再開を決める前に確認したいポイント

運用指図者から加入者に戻る前に、以下の3点を確認しておきましょう。

iDeCoは最低月5,000円から設定できますが、一度設定した金額は年1回しか変更できません。家計の状況を考慮して、無理のない金額を設定しましょう。

年収や家族構成を踏まえ、教育費や住宅ローンなど他の支出とのバランスを取ることが重要です。途中で支払いが難しくなると、また運用指図者に戻ることになります。iDeCoは60歳まで原則引き出せないため、急な出費に対応できるよう、預貯金など流動性の高い資産も並行して確保しておく必要があります。

企業年金や退職金の見込み額、公的年金の受給見込み額も確認し、iDeCoでいくら準備すべきかを逆算して考えましょう。

「iDeCoをやめて個人年金保険に加入する」のは慎重に検討した方がよい

iDeCoをの掛金拠出やめて個人年金保険に加入するのは、税制面で大きな損失を被る悪手です。iDeCoは掛金が全額所得控除となり、運用益も非課税で、受取時も退職所得控除や公的年金等控除が適用される三重の税制優遇があります。

一方、個人年金保険は掛金の一部しか控除されず、運用益も保険会社の経費として差し引かれ、受取時も雑所得として課税されます。個人年金保険では年間最大4万円の控除しか受けられず、実際の節税額は数千円程度です。

iDeCoと比較すると、長期的に見れば数百万円の差が生まれることもあります。老後資金形成においては、税制優遇を最大限活用できるiDeCoを継続することが合理的な選択です。

個人年金保険とiDeCoの比較に関しては、こちらの記事もあわせて参考にしてみてください。