エンジェル税制の非課税と課税繰延べの違いは？

非課税と課税繰延べはいずれも「当年の課税所得を減らす」点では同じですが、効果の持続性が決定的に異なります。非課税枠に入った投資額は将来売却しても課税対象に戻らないため、税負担が恒久的に消滅します。一方、課税繰延べは課税時期を先送りするだけで、株式売却時に繰延べた額が譲渡益に加算されて課税されます。したがって条件が同じなら非課税のほうが純粋な節税効果は大きくなります。

エンジェル税制では「起業特例」と「プレシード・シード特例」が非課税型で、年間最大20億円までの出資額を当年の譲渡益から控除しても将来課税されません。20億円を超える部分は課税繰延べ扱いとなり、売却時に課税されます。一方、「優遇措置A」は投資額から2,000円を差し引いた額を当年の総所得から控除し、「優遇措置B」は投資額を当年の譲渡益から控除しますが、いずれも課税繰延べ型なので売却時に控除額が復活して課税されます。

したがって長期的な節税を狙う場合は、まず非課税枠を優先的に活用し、超過分や当年のキャッシュフローを一時的に軽くしたいときに課税繰延べ枠を補完的に使うのが合理的です。