エンジェル税制の非課税と課税繰延べの違いは？
回答受付中
0
2024/08/01 17:01
男性
30代
エンジェル税制において、起業特例やプレシード・シード特例は20億円の出資まで非課税で、それを超える分は課税繰延べ、優遇措置A,Bは課税繰延べが優遇内容とされています。<br>非課税と課税繰延べの違いはなんですか？<br>どちらの方が節税できますか？
回答
株式会社MONOINVESTMENT / 投資のコンシェルジュ編集長
非課税と課税繰延べはいずれも「当年の課税所得を減らす」点では同じですが、効果の持続性が決定的に異なります。非課税枠に入った投資額は将来売却しても課税対象に戻らないため、税負担が恒久的に消滅します。一方、課税繰延べは課税時期を先送りするだけで、株式売却時に繰延べた額が譲渡益に加算されて課税されます。したがって条件が同じなら非課税のほうが純粋な節税効果は大きくなります。
エンジェル税制では「起業特例」と「プレシード・シード特例」が非課税型で、年間最大20億円までの出資額を当年の譲渡益から控除しても将来課税されません。20億円を超える部分は課税繰延べ扱いとなり、売却時に課税されます。一方、「優遇措置A」は投資額から2,000円を差し引いた額を当年の総所得から控除し、「優遇措置B」は投資額を当年の譲渡益から控除しますが、いずれも課税繰延べ型なので売却時に控除額が復活して課税されます。
したがって長期的な節税を狙う場合は、まず非課税枠を優先的に活用し、超過分や当年のキャッシュフローを一時的に軽くしたいときに課税繰延べ枠を補完的に使うのが合理的です。
関連記事
関連質問
関連する専門用語
課税の繰り延べ
課税の繰り延べとは、税制の特例措置などを利用した場合に、課税を将来に先送りすることをいいます。 設備投資やエンジェル投資など、多額のキャッシュアウトが発生する場合、そこに課税されると瞬間的な費用負担が大きくなるという問題があります。課税を繰り延べることにより、キャッシュアウトを分散させることでキャッシュフローが安定する、という効果があります。 ただし、あくまでも先送りであって将来納税負担があることや、適用条件が様々に付与されていることに注意が必要です。
スタートアップ
スタートアップとは、新たなビジネスを立ち上げる企業で、特に革新性や成長のポテンシャルが求められます。通常、テクノロジー関連のアイデアやサービスを基にした企業が多く、迅速な成長を目指します。 成長度合いにより、4つのステージに大別され、シードステージ、アーリーステージ、ミドルステージ、レイターステージの順に成長したことを示します。
シード
スタートアップ企業は成長度合いによって「シード」「アーリー」「ミドル」「レイター」と4つのステージに分類されます。 シードステージとは、ビジネスモデルの確立や市場検証といった活動を中心として行い、収益化に向けた取り組みが進み始めます。 シードステージにおける資金調達をシードラウンドと呼びます。シードラウンドで得られた資金は、プロトタイプ制作や市場テスト、初期のマーケティング活動などに利用され、投資家は主にエンジェル投資家やベンチャーキャピタルが中心となります。
プレシード
プレシードとは企業の発展の段階や資金調達が「シード」よりも前の段階であることを意味しています。発展の段階の場合はプレシードステージ、資金調達の場合はプレシードラウンド（別名エンジェルラウンド）と呼びます。 プレシードステージとは、スタートアップにおける成長の最初の段階で、創業前後にアイデアを形にする時期です。 プレシードステージで行う資金調達をプレシードラウンドいい、創業前後の段階で行われる資金調達の初期ラウンドを指します。アイデアやコンセプトを具体化するための資金を集めることが目的としており、一般的に、エンジェル投資家や親族、友人からの投資が主な資金源となります。
エンジェル投資家
エンジェル投資家とは、創業間もないスタートアップ企業に対して投資をする個人投資家のことです。スタートアップ企業の株式の価値がまだ低いときに、将来性を見込んで株式を取得し、市場価値が高まりEXITをする際に株式を売却することで大きなキャピタルゲインを得ることを目的としています。 エンジェル投資家は、金銭面だけでなく、経営のノウハウや人脈なども提供し、スタートアップ企業の成長を支援する場合があります。
